Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Cbonds Pipeline: Переворот на рынке

11 февраля 2014 | Cbonds

ПЕРЕВОРОТ НА РЫНКЕ

Cbonds сегодня опубликовал рэнкинги эмитентов за 2013 год. В секторе корпоративных заемщиков наблюдается существенный перевес в сторону инфраструктурных облигаций: первое место заняла компания «РЖД», разместив бумаги на 185 млрд руб., второе и третье места поделили между собой ФСК ЕЭС и Роснефть (по 110 млрд руб). Напомним, что в прошлом году тройку лидеров среди корпоратов составили Вымпелком, АИЖК и Металлоинвест. В прошлом году среди муниципальных заемщиков лидировала Самарская область, в этот раз эмитент сместился на пятое место, уступив дорогу Москве (29 694 млн руб)., Красноярскому краю (11 млрд руб). и Нижегородской области (10 млрд руб). В категории «Международные заимствавания» безоговорочно победил Газпром, который разместил $6 328 млн. Следом за ним Газпромбанк реализовал на рынке бумаги общим объемом $4 959 млн. Замыкает тройку лидеров Sberbank CIB, разместивший $4 870 млн.

***
Из интересных предложений на этой неделе стоит отметить размещение облигаций компании «ВЭБ-лизинг», номинированных в долларах. Эмитент планирует завтра реализовать бумаги серий USD-11 – USD-14 объемом по $100 млн на срок 10 лет. Ставка первого купона была определена на уровне 4,939% годовых.

КТО НЕ РИСКУЕТ…

На прошлой неделе на мировом рынке наблюдалось усиление спроса на рисковые активы. Одним из основных событий стало заседание ЕЦБ. Процентные ставки, как и ожидалось, остались без изменений, вместе с тем регулятор указал на возможность смягчения монетарной политики в ближайшем будущем. Марио Драги отметил, что происходящее в развивающихся рынках несет риски для мировой экономики. По данным EPFR отток из облигаций EM сохраняется на уровне $1,6 млрд за неделю ($2,4 млрд неделей ранее). Представители ФРС в своих выступлениях единодушно подтвердили намерения продолжать сокращение QE, несмотря на плохую статистику по производственной активности в США и Китае. Индекс ISM США рухнул с 56,5 п. 51,3 п., причиной чего стали суровые погодные условия в США. Индекс PMI Китая составил 50,5 п. – наименьшее значение за последние полгода. Ключевым событием пятницы стал отчет по рынку труда США. Рост числа рабочих мест в январе составил 113 тыс. (ожидания – 180 тыс). Тем не менее, инвесторы восприняли новость как позитивную, т.к. tapering может быть отложен на некоторое время. В ожидании пятничных данных по рынку труда и обнадеживающих заявлений ЕЦБ, инвесторы предпочитали вкладываться в рисковые активы. В результате доходность US Treasuries повысилась с 2,59% до 2,68% к концу недели. Доходность Russia-30 в пятницу составила 4,25%.

***
На прошлой неделе на первичном рынке российских еврооблигаций размещений не происходило. Сбербанк планирует 10 февраля начать встречи с инвесторами долгового рынка по размещению субординированных еврооблигаций. Организаторами road show и последующего размещения евробондов могут выступить BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank и Сбербанк КИБ. Выпуск планируется в долларах, встречи намечены в США и Европе. В последний раз Сбербанк размещал субординированный выпуск евробондов в мае прошлого года сроком на 10 лет в объеме 1 млрд. долл. под 5,25% годовых. Евробонды размещались в соответствии с новыми требованиями Банка России к нормативу достаточности капитала. Книга заявок на выпуск была переподписана в 1,6 раза.

Нефтегазовая компания Nostrum Oil & Gas LP (бывшее название Zhaikmunai L.P.), осуществляющая добычу и разведу на Северо-западе Казахстана, объявила о планах размещения еврооблигаций на сумму $400 млн. Привлеченные средства компания планирует направить на выкуп старших необеспеченных еврооблигаций ($92,5 млн, 10,5%, октябрь 2015), приобретение прав на недропользование по новым месторождениям в Казахстане и на поддержание ликвидности. По сообщению АО "Халык Финанс", международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило планируемому выпуску рейтинг на уровне B2 и оценку потери в случае дефолта на уровне 4 (53%). Nostrum планирует проведение ряда встреч с инвесторами 6-7 февраля 2014 года. Согласно данным компании, условия размещения еврооблигации будут зависеть от условий на рынке.

Скачать новый Cbonds Pipeline


Поделиться:

Похожие новости:
×