Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Cbonds Pipeline: Рынок просыпается

28 января 2014 | Cbonds

РЫНОК ПРОСЫПАЕТСЯ

Рынок внутреннего рублевого долга наконец-то постепенно оживает после зимнего затишья. Национальный расчетный депозитарий на прошлой неделе сделал официальное заявление о том, что с 30 января 2014 года Euroclear Bank совместно с НРД запускает трансграничные расчеты по российским корпоративным и муниципальным облигациям. ОФЗ, корпоративные и муниципальные облигации, находящиеся на хранении в Euroclear Bank, могут использоваться в качестве обеспечения для секьюритизированных сделок, в которых Euroclear Bank выступает в качестве агента по трехстороннему управлению обеспечением.

Комментируя это важное для российского финансового рынка событие, Министр финансов РФ Антон Силуанов сказал: «При подготовке запуска посттрейдинговых услуг по сделкам с российскими корпоративными и муниципальными облигациями мы активно работали совместно с НРД и Euroclear. Мы заинтересованы в том, чтобы приходили инвесторы, чтобы наш рынок был более открытым и рос интерес к российским бумагам».

Из размещений на этой неделе стоит отметить предложение компании «ВЭБ-Лизинг», которое состоится завтра. Эмитент планирует реализовать 5 млрд рублей на срок 10 лет. Организатором размещения выступает ВЭБ Капитал. Во вторник и среду свои бумаги размещает Ипотечный агент ВТБ 2013-1 со сроком погашения в 2053 году. Организатором выпусков является ВТБ 24.

ДЕРЖИМСЯ НА ПЛАВУ

Прошедшая неделя началась с выходного дня в США и не была насыщена значимыми событиями. Сезон корпоративной отчетности не принес сюрпризов. Тем временем в поднебесной ЦБ Китая смог предотвратить повторение кризиса ликвидности лета прошлого года, обеспечив масштабные вливания денежных средств в банковскую систему. В преддверии новогодних праздников в Китае, наступающих 31 января, банки демонстрируют повышенный спрос на денежном рынке. Индексы деловой активности (PMI) по США и Китаю, опубликованные на прошлой неделе, заставили инвесторов снизить аппетит к риску. В Соединенных Штатах PMI за январь опустился до 53,7 п. (при ожиданиях роста до 55,0), а в Китае он переступил через психологическую отметку 50 п., составив 49,6 п. в январе.

В целом интерес инвесторов в последнее время переместился с развивающихся в сторону развитых экономик, сохраняющих неплохой потенциал роста на фоне затянувшегося выхода и кризиса. Теперь рынки ожидают решения по поводу очередного сокращения QE3 на предстоящем 29-30 января заседании ФРС. Судя по доходности UST10, которая опустилась за неделю до 2,75% (-9 б. п.), инвесторы не ждут столь скорого сокращения мер поддержки. Котировки российских еврооблигаций всю неделю снижались на фоне оттока средств из облигаций развивающихся рынков. В пятницу доходность Russia 2030 составила 4,06% (+ 3 б.п.).

ПРОДОЛЖЕНИЕ СЛЕДУЕТ

Украина, продавшая в декабре России двухлетние еврооблигации на $3 млрд, осуществит довыпуск этих бумаг еще на $2 млрд. Условия размещения новой порции еврооблигаций для выкупа Россией те же, что и у первого выпуска в $ 3 млрд. Кабинет министров Украины принял решение осуществить дополнительный выпуск облигаций внешнего государственного займа 2013 года (еврооблигаций) на сумму не более $ 2 млрд.

***
ОАО «РЖД» планирует 27 января начать встречи с инвесторами в Европе и Великобритании по возможному размещению еврооблигаций. Организаторами road show и размещения выпуска назначены Barclays, Citi, JP Morgan и ВТБ Капитал. Условия выпуска и объем будут определены по итогам встреч с инвесторами.

Газпромбанк 23 января 2014 выпустил еврооблигации на CNY 1 млрд со сроком погашения в 2017 году и ставкой купона 4.25%. Организаторами размещения выступили BOC International Asia, GPB Financial Services, HSBC. Первый выпуск в китайских юанях ГПБ разместил в феврале 2013 года на 500 миллионов под 4% годовых, срок обращения выпуска составляет 3 года.

Банк «Финансы и Кредит» успешно рефинансировал свои еврооблигации. Как сообщалось в конце ноября 2013 года, Банк «Финансы и Кредит» предложил держателям еврооблигаций на сумму $ 95 млн. со сроком обращения до конца января 2014 года провести их рефинансирование: обменять все или часть выпущенных ценных бумаг частично на наличные средства и частично на LPN со сроком обращения до конца января 2019 года. Голосование по данному вопросу состоялось 9 января 2014 года. По результатам голосования более трех четвертей участников приняли решение о рефинансировании еврооблигаций со сроком обращения до января 2019 года и с купонной ставкой 9,25%, а также о доразмещении еврооблигаций на общую сумму $ 100 млн. В итоге новые бумаги были выпущены 23 января 2014 через SPV Finance and Credit Ukraine B.V. Организатором размещения выступил ВТБ Капитал.

ВТБ Капитал предложил держателям трех выпусков еврооблигаций банка ВТБ оферту по досрочному выкупу ценных бумаг на общую сумму до 500 миллионов долларов, говорится в сообщении "ВТБ Капитала", разосланном инвесторам. Оферта предложена по LPN (Loan Participation Notes) со сроком погашения в феврале 2018 года (750 миллионов долларов, ставка купона 6,315% годовых); по LPN с погашением в мае 2018 года (1,7 миллиарда долларов, ставка купона 6,875% годовых) и по выпуску LPN с погашением в 2020 году (1 миллиард долларов, ставка купона 6,551% годовых).

Скачать новый Cbonds Pipeline


Поделиться:

Похожие новости:
×