Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Глобальные рынки демонстрировали вчера веру в восстановление мировой экономики - Sberbank Investment Research

16 января 2014 | Cbonds

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Глобальные рынки демонстрировали вчера веру в восстановление мировой экономики. Сначала к перечню макропоказателей, публикуемых с начала недели и демонстрирующих укрепление экономики, добавился индекс деловой активности штата Нью-Йорк. Позже "Бежевая книга" обеспечила инвесторов сдержанно-позитивной оценкой развития американской экономики. На этом фоне росли ведущие фондовые индексы: S&P 500 прибавил 0,5%, Dow Jones - 0,67%, а Stoxx Europe 600 в Европе - 1%.
Американский доллар укрепился на 0,39% до 80,97 (8:13 по Москве) против корзины из шести валют и на 0,6% против евро (к закрытию вчерашнего дня). К закрытию торговой сессии курс евро составил 1,36 за доллар. Утренняя сессия открылась разворотом и укреплением европейской валюты.

Долларовые ставки расширились по итогам торгов. Свопы выросли на 2-4 б. п. по всей кривой. Участок кривой от двух до пяти лет оказался под особым давлением: здесь пятилетняя ставка выросла до 1,778%. Кривая КО США расширилась на 1-3 б. п. Доходность 10-летних КО США к сегодняшнему утру выросла на 1,5 б. п. и составляет 2,884%.

На азиатских рынках Nikkei 225 полностью отыграл свое 3%-е падение в начале недели, но затем ослаб; его падение продолжилось сегодня утром. Иена продолжает слабеть: со вторника она потеряла относительно доллара 1,86%, опустившись этим утром до отметки 104,75.
Нефть марки Брент торгуется на 0,5% выше на уровне $106,7 за баррель.

РЫНОК ВНЕШНЕГО ДОЛГА СТРАН СНГ

В первой половине дня цены российских еврооблигаций оставались без изменений. Публикация индекса деловой активности штата Нью-Йорк и последующее расширение базовых ставок послужили триггером активизации участников рынка. Цена России-30 сначала просела на 0,15 п. п., но отыграла половину падения к закрытию торгов - котировки закрытия выставлялись на уровне 117,22 (4,03%, G+207, Z+173). Россия-42 успела набрать в цене 0,12 п. п., однако после выхода данных рост сменился падением, и к завершению дня цены закрывались незначительно ниже открытия, на отметке 100,97 (5,55%, G+181, Z+187).

Котировки бумаг эмитентов российского корпоративного сектора также двигались в боковом тренде в первой половине дня, но позднее, с публикацией индекса, группа бумаг выделилась на общем фоне ростом цен. Nordgold-18 прибавила 1,2 п. п. и цена бумаги достигла 96,94 (7,21%, G+582, Z+577). Оба выпуска FESCO выросли на 0,8 п. п.: FESCO-18 котировался на уровне 93,16 (9,99%, G+860, Z+858), в то время как FESCO-20 закрылся на отметке 93,20 (10,24%, G+812, Z+819). Стоит отметить динамику цен еврооблигаций ТКС. В субординированном 18-летнем выпуске наблюдался спрос, и цена бумаги увеличилась на 0,6 п. п., однако ТКС Банк-15 переломил тенденцию последних дней и подешевел на 0,3 п. п. закрывшись 105,83 (6,95%, G+664, Z+653).

Не прекращается рост цен суверенных еврооблигаций Белоруссии, продолжающийся с начала недели. Бумаги вновь дорожали: выпуск с погашением в 2015 году прибавил 0.4 п. п., а с погашением в 2018 году - 0,9 п. п. Цены закрытия - 103,33 (6,43%, G+616, Z+604) и 104,37 (7,67%, G+639, Z+636) соответственно.

Еврооблигации Украины демонстрировали значительный рост. Отличились бумаги ПриватБанка, подорожавшие на 1 п. п. (ПриватБанк-15) и на 2,3 п. п. (Приватбанк-18). UKRINF 17-1 и -18 выросли на 0,7 п. п. Украина-23 завершила день ростом 0,7 п. п. и закрылась на отметке 92,85 (8,64%, G+585, Z+595).

ДЕНЕЖНЫЙ И ВАЛЮТНЫЙ РЫНКИ

Ставки денежного рынка открылись утром на уровне 5,5-6,0%. На аукционе по операциям РЕПО с ЦБ спрос банков был полностью удовлетворен, регулятор предоставил 215 млрд. рублей под 5,63%. Позже днем ставки продолжили снижение и к концу дня достигли 5,00-5,25%.

На рынке валютного свопа было оживленно: с утра ставки находились на уровне 6,00-6,25%, но затем достаточно быстро ставки снизились до 5,75-6,00%, где и проходила основная торговля. После аукциона ЦБ ставки быстро снизились до 5,00%, где и оставались до конца дня на фоне снизившейся активности.
Кривые валютных и процентных свопов по итогам дня в целом не изменились.

В течение дня рубля торговался в коридоре 33,30-33,35 в целом не особо выделяясь на фоне общего роста доллара против ведущих мировых валют, который продолжается с начала года. Резкий скачок рубля до дневного максимума в 33,46 произошел после заявлений министра финансов от том, что правительство планирует перечислить долларовый эквивалент в 200 млрд. руб. в Резервный фонд России до 1 апреля. Рубль закрылся в районе 33,40 и объем торгов составил $5,0 млрд. Корзина также подскочила до 38,88, но закрылась в районе 38,80.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Доходность ОФЗ по итогам дня выросли на 2-5 б. п. в длинном конце, в то время как в коротком конце бумаги остались на прежнем уровне.

Вчера Минфин провел аукционы по размещению трехлетних ОФЗ-25082 (май 2016, 6,00%) и семилетних ОФЗ-26214 (май 2020, 6,40%). При спросе в 11,7 млрд. руб. и предложении в 10 млрд. руб. Минфин разместил на рынке лишь 2,1 млрд. руб. под 6,67%. Результаты аукциона длинных ОФЗ были еще более разочаровывающими: спрос на них составил 11,7 млрд. руб. из предложенных 20 млрд. руб., а размещено было лишь 1,1 млрд. руб. с доходностью 7,46%. Тем не менее данные результаты говорят о том, что Минфин не готов пожертвовать доходностью ради достижения планов по заимствованиям, что поддержит рынок в будущем.

На фоне низких объемов размещения ОФЗ-25082 доходность двухлетних ОФЗ-25077 (январь 2016, 7,35%) по итогам дня снизилась 1 б. п. до 6,42%. А четырехлетние ОФЗ-25081 (январь 2018, 6,20%) выросли 1 б. п. Таким образом, наклон кривой в коротком конце вырос, а спред 2s5s расширился на 2 б. п. до 91 б. п.

Доходность шестилетних ОФЗ-26210 (декабрь 2019, 6,80%) выросла на 1 б. п. до 7,36%, а девятилетние ОФЗ-26211 (январь 2023, 7,00%) прибавили в доходности 5 б. п., достигнув 7,81%. Спред 5s7s расширился на 3 б. п. до 49 б. п. 14-летние ОФЗ-26212 (январь 2028, 7,05%) выросли на 3 б. п. до 8,13%.

Поделиться:

Похожие новости:
×