Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Cbonds подготовило ренкинг инвестиционных банков - организаторов еврооблигаций на развивающихся рынках по итогам 2013 года

14 января 2014 | Cbonds

В рэнкинг организаторов еврооблигаций Emerging Markets (включая СНГ) вошли выпуски более чем на $430 млрд (по сравнению с $391 млрд за прошлый год). Пик размещений пришелся на начало года - более $245 млрд эмиссий было выпущено в первые пять месяцев. Третий раунд программы количественного смягчения сделал стоимость заимствования рекордно низкой во втором квартале 2013 года, а избыток долларовой ликвидности в США обеспечил приток денежных средств в развивающиеся рынки. Поиск высоких доходностей заставил инвесторов искать еврооблигации в национальных и экзотических валютах – популярностью пользовались бумаги в китайских юанях, бразильских реалах, мексиканских песо и др. 

В третьем квартале всплеск выпусков пришелся на сентябрь - месяц заседания ФРС США и решения по сохранению программы QE3. В тоже время летом многие заемщики решили перенести или отложить выпуски евробондов в связи с ростом стоимости заимствований и высокой волатильностью на рынках капитала. 

Четвертый квартал оказался более благоприятным для размещения еврооблигаций: его вклад в рэнкинг составляет $102 млрд. Сказались прекратившийся рост ставок гособлигаций США и отложенные летом размещения, ожидавшие понятного рынка. 

Emerging Markets

Как и в прошлом году, первое место в общем рэнкинге Emerging Markets занял Citigroup, разместивший $44.8 млрд еврооблигаций (10.38% рынка). На втором с практически таким же результатом в $44.2 млрд (10.25% рынка) оказался Deutsche Bank, поднявшийся с четвертого места в прошлогоднем рэнкинге. На третьем месте по версии Cbonds - занимавший в прошлом году второе место HSBC, с квотой $41.9 млрд (9.7% рынка). 

В рэнкинге организаторов суверенных выпусков еврооблигаций первые три места заняли те же банки, но Deutsche Bank с долей рынка в 18.8% опередил Citigroup и HSBC у которых по 11.8% и 11.4% соответственно.  

В рэнкинге организаторов корпоративных еврооблигаций Citigroup опять занял первое место с долей рынка около 10%. На втором месте в корпоративном рэнкинге развивающихся рынков расположился HSBC с $31.7 млрд или 9.3% от общего объема размещений. Ну а  третье место досталось JP Morgan ($31.4 млрд), сместившему Deutsche Bank на четвертую позицию. 

В регионе EEMEA, включающем и СНГ, первое место занял JP Morgan ($19.2 млрд или 11.05% рынка), второе – Deutsche Bank ($19.1 млрд или 11% от общего объема), третье – Citigroup ($18.4 млрд или 10.6% рынка). Год назад тройку лидеров в этом регионе составляли Citigroup, JP Morgan и HSBC. 

В Латинской Америке на первом месте снова Citigroup ($15.08 млрд или 12.02% рынка), поднявшись со второй строчки в прошлом году. Второе место занял Deutsche Bank ($13.8 млрд или 11%), занимавший по итогам 2012 года четвертое место в данном регионе. На третьей строчке расположился HSBC ($13.2 млрд или 10.5% рынка), находившийся ровно там же год назад.  

Рэнкинг организаторов еврооблигаций в Азии традиционно возглавляет HSBC ($16.66 или 12.28% рынка), а Deutsche Bank и  Citigroup фактически разделили второе и третье места, набрав почти одинаковые суммарные квоты – по $11.33 или 8.35% рынка. Тройка лидеров здесь также немного отличается от прошлогодней: в 2012 году второе место занимал Citigroup, третье - JP Morgan. 

Крупнейшей суверенной сделкой 2013 года, как и год назад, стало размещение еврооблигаций России на $7 млрд., в этот раз, прошедшее в 4 транша. Еврооблигации с погашением в 2019, 2020, 2023 и 2043 гг. размещал синдикат международных банков - Barclays Capital, Deutsche Bank, RBS, «ВТБ Капитал», Газпромбанк и «Ренессанс Капитал». 

Крупнейшей корпоративной сделкой на развивающихся рынках не только за год, но и за всю историю стал выпуск шести траншей компании Petrobras общим объемом $11 млрд. В майском размещении еврооблигаций бразильской нефтяной компании принимали участие Bank of America Merrill Lynch, Banco do Brasil, Citigroup, HSBC, Itau, JP Morgan и Morgan Stanley.  

СНГ

В регионе СНГ за 2013г. состоялись размещения еврооблигаций на общую сумму $70 млрд. По итогам года в рейтинге по СНГ лидерство сохранил ВТБ Капитал. В то же время в рейтинге по России и в рейтингах Plain Vanilla первое место занял банк JP Morgan, сместивший прошлогоднего лидера – ВТБ Капитал. 

В общем рэнкинге организаторов еврооблигаций СНГ «ВТБ Капитал» занял первое место, приняв участие в размещении 63 еврооблигаций (из которых 37 составляют ECP) на $8.9 млрд или 12.06% от общего объема рынка. JP Morgan, организовавший 41 выпуск  с квотой $8.82 млрд (11.95%), переместился на вторую позицию с прошлогоднего рэнкинга. Sberbank CIB, выступивший организатором 100 учтенных в рэнкинге эмиссий (76 из которых ECP) с квотой $5.47 млрд (7.73%), занял третью позицию.  В рэнкинге организаторов Plain Vanilla еврооблигаций СНГ первые три места заняли JP Morgan, Citigroup и Deutsche Bank. 

В Российском рэнкинге организаторов еврооблигаций в лидерах прочно закрепился JP Morgan ($5.96 млрд или 10.52% в общем рэнкинге, $5.88 млрд или 11.46% в рэнкинге Plain Vanilla). Газпромбанк ($5.13 млрд или 9.04% в общем рэнкинге, $4.9 млрд или 9.61% в рэнкинге Plain Vanilla) занял второе место, Citigroup ($4.78 млрд или 8.43% в обоих рэнкингах) закрепился на третьем.

Несмотря на проблемы в экономике, понижение рейтингов агентствами Fitch и Standard & Poor's до уровня B- и оппозиционные демонстрации, украинские заемщики в 2013 году выпустили еврооблигаций на сумму  $9.43 млрд, что на $2 млрд больше прошлогоднего результата. В то же время рынку помогло прошедшее в конце декабря размещение суверенных еврооблигаций Украины на сумму $3 млрд. Оно не учитывается в рэнкингах Plain Vanilla, как нерыночное. Этот выпуск проходил в частном порядке, его единственным организатором выступил ВТБ Капитал, а весь объем был полностью выкуплен Минфином РФ в рамках политических соглашений об оказании помощи. В итоге ВТБ Капитал ($4.188 млрд или 44.37%) занял первое место в рейтинге. Вторая позиция досталась JP Morgan ($1.412 млрд или 14.97% рынка), а третье место оставил за собой Sberbank CIB ($0.871 млрд или 13.53%). 

В рэнкинге по Казахстану первое место завоевал «Халык Финанс» ($1.208 млрд или 21.85% рынка), поднявшись с девятого в прошлом году. Второе и третье места разделили между собой Bank of America Merrill Lynch и Barclays Capital (по $1 млрд или 18.08% рынка каждый). Общий объем размещенных в Казахстане еврооблигаций составил $5.5 млрд по сравнению с $3.946 млрд в прошлом году.

Поделиться:

Похожие новости:
×