Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

РА "Украинское кредитно-рейтинговое агентство" присвоило ипотечным облигациям ПАО «АРЖК» серии «В» рейтинг на уровне «uaАА»

25 января 2013 | Cbonds

25 января 2013 года «Украинское кредитно-рейтинговое агентство» объявило о присвоении кредитного рейтинга «uaАА» обычным ипотечным облигациям серии «В» Публичного акционерного общества «Агентство по рефинансированию жилищных кредитов». Прогноз рейтинга «стабильный». В рамках присвоения кредитного рейтинга использовалась финансовая отчетность ПАО «АРЖК», а также внутренняя информация, предоставленная компанией в ходе рейтингового процесса. Также агентством в декабре 2012 года был присвоен рейтинг облигациям ПАО «АРЖК» серии «А».
ПАО «АРЖК» создано в феврале 2012 года 4 государственными банками. Эмитент имеет лицензию Нацкомфинуслуг на осуществление деятельности по предоставлению финансовых кредитов за счет привлеченных средств, а также Генеральную лицензию НБУ на осуществление валютных операций. Компания инвестировала в развитие материально-технической базы (за счет собственных средств), осуществила выпуск обычных ипотечных облигаций (серия «А», номинальный объем эмиссии – 250 млн. грн., срок обращения – по 18.10.15 г. включительно), а также сформировала пул ипотечных кредитов по облигациям серии «В», получив 15.01.2013 года временное свидетельство о регистрации выпуска (номинальный объем эмиссии – 250 млн. грн., срок обращения – по 31.01.16 г. включительно).
На начало октября 2012 года валюта баланса ПАО «АРЖК» составила 34,13 млн. грн., собственный капитал – 34,11 млн. грн., остаточная стоимость основных средств – 0,67 млн. грн., денежные средства в национальной валюте –  32,5 млн. грн. Долгосрочные обязательства отсутствовали, а доля текущих обязательств в валюте баланса не превышала 0,1%.
Выплата купона по обычным ипотечным облигациям серии «В» (процентная ставка – 12,5% годовых) будет осуществляться ежеквартально за счет денежного потока, генерируемого пулом ипотечных кредитов. Ипотечное покрытие имеет хорошую диверсификацию в разрезе кредитов и регионов. В соответствии с законодательством, Эмитент несет обязательства по поддержанию надлежащего качества пула ипотечных кредитов. 
Уровень рейтинга поддерживается высоким качеством пула ипотечного покрытия, наличием эффективного механизма минимизации рисков, связанных с невыполнением обязательств банками-оригинаторами, в том числе с использованием запасного сервисного банка в лице системообразующего государственного банка, а также значительным объемом высоколиквидных активов.
Уровень рейтинга ограничивается отсутствием опыта реализации подобных проектов и несовершенством нормативно-правовой базы, а также чувствительностью Эмитента к риску ликвидности, что обусловлено зависимостью от действий банков-оригинаторов, в т.ч. в части замены и обратного выкупа переуступленных кредитов.
Прогноз рейтинга «стабильный» свидетельствует об отсутствии предпосылок для изменения рейтинга.

Эмиссия: АРЖК, 2-B

СтатусСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
ПогашенаУкраина01.02.2016250 000 000 UAH-/-/-

Организация: АРЖК

Полное название организацииАгентство по рефинансированию жилищных кредитов
Страна рискаУкраина
ОтрасльФинансовые институты

Поделиться:

Похожие новости:
×