Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 11 марта 2010 года

11 марта 2010 | Finance

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 10 марта, вырос на 18,93 пункта, или на 2,42% до 801,08 пунктов.
Объем торгов за день составил 49 106 852,28 грн., акциями наторговали 18 846 518,21 грн., корпоративными облигациями - 17 964,07 грн., гособлигациями -30 242 370,00 грн.

Как сообщалось, во вторник, 09 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 28,71 пункта, или на 3,81% до 782,15 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 227,17 пунктов, или на 39,65% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 10 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, 10 марта на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) единой динамики не сложилось, поскольку инвесторы ждут новых данных, которые смогут повлиять на торги, сообщает Bloomberg. Завтра ожидаются решения центральных банков Новой Зеландии и Южной Кореи по процентной ставке. В пятницу будут опубликованы данные о розничных продажах в США и инфляции в КНР.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific почти не изменился с открытия торгов и составил 122,90 пункта. Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,5%.

Дешевеют акции судоходных и нефтяных компаний. Котировки акций крупнейшей судоходной компании Южной Кореи STX Pan Ocean Co. опустились на 1,5%, японской Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. - на 2,8%.

Стоимость бумаг ведущего горнорудного концерна мира и крупнейшей нефтяной корпорации Австралии BHP Billiton Ltd. снизилась на 0,9%. Цена акций Santos Ltd. опустилась на 2,1%.
Курс ценных бумаг самой большой телефонной компании Австралии Telstra Corp. вырос на 3,1% на сообщениях в СМИ, что власти не смогут добиться принудительного разделения ее бизнеса.

Цена акций австралийской горнодобывающей компании Aurox Resources взлетела на 163% после того, как во вторник Atlas Iron объявила о своем согласии на слияние с ней. Согласно условиям сделки, рыночная капитализация Aurox оценивается в 143 млн австралийских долларов, что на 90 млн австралийских долларов превышает реальную капитализацию на закрытие рынка 9 марта.

Бумаги австралийского производителя строительных материалов и товаров для дома Alesco Corp. подешевели на 30% после того, как компания ухудшила прогноз прибыли на текущий финансовый год.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ снизился на 0,11% - до 1411,02 пункта. Значение индекса РТС не изменилось в начале торговой сессии, составив 1502,71 пункта. Снижение индекса RTS Standard на открытии составило 0,27% - до 9732,01 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (-0,38%), Газпрома (-0,21%), ВТБ (-0,51%), "Северстали" (-0,66%), "Роснефти" (-0,53%), "Уралкалия" (-0,66%), "Сургутнефтегаза" (-0,7%), "Татнефти" (-0,61%) и "Мечела" (-0,27%). В RTS Standard понизились котировки Газпрома (-0,9%), ЛУКОЙЛа (-1,62%), "Норникеля" (-1,13%), "Роснефти" (-2,14%), "Сургутнефтегаза" (-1,42%), "Полюс Золота" (-0,96%) и "Уралкалия" (-0,93%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках завершились разнонаправленным движением котировок наиболее ликвидных акций. Нефть марки WTI торгуется 10-го утром около отметки $81,42 за баррель - близко к уровню закрытия торгов накануне. Нефтяные котировки поддерживаются позитивными данными об импорте в Китай.

В среду перед открытием торгов на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Виной всему практически нулевое изменение фьючерсов на открытие торгов в США и цен на нефть. В течение дня не ожидается публикации важных данных, способных повлиять на ход торгов. Для индекса ММВБ актуальными являются уровни 1380 пунктов и 1450 пунктов.

В-третьих, 10-го при открытии торгов на европейских фондовых площадках наблюдается отрицательная динамика, но изменения индексов не превышают 0,2%, сообщает Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева снизился на 0,28 пункта (0,01%) - до 2880,43 пункта. Британский FTSE 100 опустился к этому времени на 10,44 пункта (0,19%), составив 5591,86 пункта. Французский индекс CAC 40 потерял 1,31 пункта (0,03%) и составил 3908,7 пункта. Германский DAX упал на 2,84 пункта (0,05%) - до 5883,05 пункта.

Сводный индекс шестисот крупнейших предприятий Западной Европы Dow Jones Stoxx 600 опустился на 0,2%. Индикатор продолжает оставаться у отметки близкой к максимуму за 7 недель третий день подряд. Хороший сезон отчетности в Европе и США поддерживает оптимизм инвесторов в отношении перспектив восстановления мировой экономики, в то время как бюджетные и долговые проблемы ряда государств-членов ЕС вынуждают игроков вести себя осмотрительно.

Акции Fortis выросли на 1,5% после того, как стало известно, что владелец крупнейшего бизнеса по страхованию жизни в Бельгии зафиксировал прибыль по итогам 2009 года выше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль компании составила ¥1,19 млрд, в то время как эксперты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали показатель на уровне ¥1,12 млрд.

Котировки ценных бумаг Swiss Reinsurance упали на 1,5% после того, как стало известно, что, по прогнозам компании, ее убытки от землетрясения в Чили составят около $500 млн, еще $100 млн Swiss Re может потерять из-за урагана «Ксинтия» в Европе.

Стоимость акций Barclays опустилась на 2,2% после сообщения о намерении Barclays приобрести в США крупный розничный банк для диверсификации бизнеса.

Бумаги Valeo выросли в цене на 4,9%. Второй по величине производитель автомобильных комплектующих заявил, что намерен превзойти средние темпы роста по отрасли за счет производства энергосберегающих двигателей и расширения присутствия на развивающихся рынках.

Текущая сводка с торгов нашими акциями около полудня Киева несколько удивила — большинство «фишек» торговалось в «зеленой зоне». Это давало надежду на сохранение стартовавшего еще 22 февраля «бычьего» тренда.
На такой сюжет «работали» бумаги ГМК-элиты (исключая Интерпайп НДТЗ), Запад- и Центрэнерго, Стирол, Укрнефть и Укрсоцбанк.

Оппонировали последним Аваль и Мотор Сич.
Как ожидалось, так и произошло: по индикатору сессия в ПФТС получила прибавку в 2,42% на фоне несколько просевших оборотов сделок.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 10 марта, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке в среду снизился на 0,25 коп. до 7,9800 UAH/USD с 7,9775 UAH/USD по итогам торгов во вторник.
Как сообщили операторы валютного рынка, в финальной части торгов рыночные котировки составляли 7,9770-7,9830 UAH/USD.
Национальный банк Украины (НБУ) в среду вновь покупал валюту по курсу 7,9800 UAH/USD.

Курс гривни на межбанке с начала года снизился на 0,06% (с 7,975 UAH/USD).

Как сообщила в среду пресс-служба Эрсте Банка, аналитики этого кредитно-финансового учреждения ожидают в 2010 году незначительной девальвации гривни на фоне ожидаемой эмиссии гривни для рефинансирования банков и покрытия дефицита госбюджета.

К «интимным подробностям» сессии от 10 марта.

10 марта торги по паре доллар США/Гривна проходили в диапазоне 7.9750/7.9850 (максимальный средний уровень составил 7.9800/7.9850 в 13:12, минимальный средний - 7.9650/7.9820 в 11:05).

В среду на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9800.

Российский рубль котировался банками по 0.2682/0.2686, и, незначительно колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен не изменился.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.8196/10.8332. К 11:00 курс слегка повысился до 10.8204/10.8340, и на момент закрытия торговой сессии котировки вышли на 10.8539/10.8675 (максимальный средний курс был зафиксирован в 14:11 (10.8635/10.8771), а минимальный средний - в 10:01 (10.8037/10.8172)).

На Depo рынке от 10 марта гривна overnight котировалась банками по 1.0/2.5%, доллар - по 1.0/2.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 11.0/16.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 10 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 10,85/10,94 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на розничную «зелень» не изменились.

В течение сессии 10 марта спрос и предложение «зеленой» розницы не претерпели никаких изменений.

Как мы заметили в предыдущем обозрении, на валютном рынке во всех его ипостасях очевидно наступление застоя, сопровождаемого падением ликвидности и курсовой стабильности. В этом контексте показателен «опыт» долларовой розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска. Курсовое постоянство в течение суток на фоне ползучего снижения оборотов. Даже то обстоятельство, что в результате сессии здесь с 12.00 Киева велась работа «в обе стороны», не привело к видимому улучшению ликвидности: в результате общие обороты сделок на этом участке оказались ниже, чем накануне, когда доллар торговался «односторонне», в условиях доминирования клиентского спроса. Со слов дилеров, рынок по итогам среды заслужил оценку «четыре с минусом», означавшую «нормальную» общую ликвидность.

Не исключено, что курсовое постоянство розничного доллара «проистекало» из аналогичного настроения на очень скучном и предельно стабильном валютном межбанке 10 марта, где, со слов валютных дилеров днепропетровского коммбанка-«бегемота» в течение самой активной, дополуденной, части торгов котировки «зеленого» безнала пребывали на уровне 7,97/7,98 UAH/USD, не делая никаких попыток вырасти или откатиться. Есть вероятность того, что такое предельно «скучное» поведение долларового безнала стало следствием очередной «заморочки» НБУ, ограничившего участие в торгах коммерческим банкам. Если подобной «вказивкой» предполагалось «заморозить» курсовой «движняк» и вообще любые признаки жизни на валютном рынке, Институтская этой цели достигла.

Возвращаясь к торговле наличной «зеленой» розницей, отметим достаточно раннюю инициацию работы на этом сегменте: уже в дебюте сессии дилеры удовлетворяли доминировавший клиентский спрос, который к 12.00 сменила «работа в обе стороны». Не исключено, что сам факт установления баланса спрос/предложение на этом участке был вызван кроме стабильности рынка «зеленого» безнала, приходом этого постоянства. Иначе говоря, потенциальные участники рынка смекнули, что надеяться на рост или откат здесь не приходится, а придется довольствоваться тем, что есть. Судя по всему, под таким слоганом («лучше синица в кулаке, чем фазан в нетрях») и прошел остаток сессии.

Если на розничном сегменте наличного доллара работа велась и даже на достаточно приличном уровне, рынок оптовой «зелени» ждал ремейк вторника: нулевые обороты плюс курсовое постоянство, которое в среду было нарушено лишь на самом финише сессии.
Рынок долларового опта в Днепре закрылся в среду курсами 7,99/8,00 UAH/USD, то есть, по сравнению с финишем вторника копеечные потери по спросу и полкопейки по предложению. Скорее всего, дилеры опта решились пойти на такой шаг из отчаяния, измученные двухсуточным бездельем и пассивностью клиентов. Как оказалось, ощутимых дивидендов слабовыраженный «медвежий» тренд не принес: обороты не выбрались за пределы «плинтусового уровня».

Добавим, что в течение сессии среды спрос оптового доллара стал ниже на копейку, предложение потеряло полкопейки.
Сессия 10 марта на этом сегменте рынка наличных стартовала с уровней вторничного закрытия(8,000/8,005 UAH/USD) и лишь на излете торгов претерпела вышеуказанную «модернизацию». Направление ее очевидно — традиционно обороты реанимируются «медвежьими средствами».

Стало быть, со слов дилеров опта, среда, подобно вторнику для них оказалась вторым подряд «пустым», безоборотным, днем. Как и накануне, ликвидность была настолько низкой, что сами дилеры опта затруднились определить доминировавший тренд.

Оптовые партии остальных валют в среду к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,85/10,90 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на оптовый евронал не претерпели изменений.

В течение среды оптовый евро по спросу и предложение прибавили по 2,0 коп.

Полагаю, ввиду неважного состояния дел по части долларовой ликвидности, уместно «списать» такое поведение оптового евро на динамику кросс-курса доллар-евро на мировом форексе.

При этом, думаю, стоит напомнить, что накануне, во вторник, кросс-курс пары евро-доллар мирового форекса завершился уровнями $1,3599, начавшись впоследствии, 10-го, с 08.00 Киева с отметки $1,3600.

В дальнейшем, до 10.00 Киева рынок пары доллар-евро падал, отметившись в указанное время на локальном внутридневном уровне $1,3550, а затем, войдя в «бычий» тренд, начал расти, поочередно «отдыхая» на уровнях $1,358(с 11.15 до 13.00), $1,3620 (около 14.00) и, наконец, финишировав к 18.00 на отметке $1,3660. Поскольку, ликвидность на оптовом сегменте рынка Днепропетровска изначально была скверной, реакция наших дилеров, пытавшихся работать оптовый евронал оказалась более чем скромной, ограниченной финальным двухкопеечным отскоком по обеим позициям.

Остается добавить, что как и оптовая «зелень», сектор евронала не мог похвастаться какими либо оборотами.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль к финишу среды констатировал это без особых «педалирований»: стартовав с отметки 0,268/0,270 UAH/RUB, сиречь, закрытия вторника, «деревянный» лишь к финалу прибавил по предложению 10 пунктов, оставив спрос в неизменном виде.

Относительное курсовое постоянство оптового рубля на протяжении четырех суток – надежный индикатор того, что как и прежде, реальная здесь работа де-факто отсутствовала. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 10 марта оказалась практически нулевой.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 10 марта в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 5,0 коп. спросу и прибавившему 6,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 марта по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.

Торги валютного рынка среды оказались на редкость скучными и низколиквидными. Это касается как сессии валютного межбанка, где в дополуденный период текущие цены на доллар не менялись, так и рынка наличных, где курсовое постоянство сопровождалось проблемами с ликвидностью. Особенно очевидным был застой на оптовом сегменте «налички».

Полагаю, «виновата» в этом установившаяся на рынке завидная стабильность, вызывая при этом неприятные ассоциации с кладбищенским покоем. Последнее, полагая, не что иное как очередной анонс вхождения нашего валютного рынка в вульгарный боковой тренд. С известными последствиями для оборотов, которые вряд ли сумеет компенсировать эпоха стабильности.

Не исключено, что одной из причин такого «смиренного покоя» стало нацбанковское нововведение, ограничивающее участие коммерческих банков с торговле валютой.
«Стреноженные» младшие коллеги Институтской не смогли растормошить долларовую сессию валютного межбанка, которая в среду поражала скукой, грозя повториться в ближайшие торговые дни.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 10 марта в процессе затянувшейся пролонгации ралли, сопровождаемой заметным (+2,42%) дневным привесом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из работавшихся здесь двух бумаг сектора, одна выросла в цене, вторая подешевела;

Б) ГМК – 10 марта из дюжины торговавшихся бумаг сектора девять акций подорожали, три закрылись «в ноль»;

В) ЭНЕРГО – из четырех торговавшихся в среду акций сектора три выросли в цене, одна предпочла стабильность.

Энергетики вместе с металлургами заняли первое место в «рейтинге оптимизма» — их бумаги сумели обеспечить своим индикаторам уровни по 75,00%.

«Серебром» или непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться машиностроителям. Их бумаги по сравнению с предыдущей сессией сдали позиции: «индекс оптимизма» закрепился на «пороговой» отметке 50%.

Если во вторник машиностроение подвели расплодившиеся «конформисты», 10-го здесь прошла вторая подряд коррекция по бумагам Дубногрузавтотранса, ликвидность сделок с которыми составила 54 000,00 грн.
«Минус» Дубногрузавтотранса компенсировался «плюсом» Мотор Сичи(+1,32%) при ликвидности состоявшихся по ней сделок на сумму 511 356,00 грн.
Отрадно отметить заметное повышение активности игроков в отношении акций запорожского моторостроительного бегемота, капитализация которого с начала года выросла на 40%. Полагаю, неплохой результат для 44-х сессий 2010 года, не правда ли?

Лидирующие позиции сектору ГМК вчера обеспечивали выросшие в цене бумаги «металлобегемотов»: Полтавский ГОК(+1,03%), Азовсталь(+5,29%), Ясиновский КХЗ(+2,59%), Северный ГОК(+0,50%), Алчевский МК(+9,79%), ЕМЗ(+0,98%), Авдеевский КХЗ(+6,78%), Конструкционные материалы(+0,63%) и ММК им. Ильича(+14,21%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 826 270,81 грн., 1 712 499,45 грн., 1 656 244,81 грн., 1 616 382,42 грн.,
1 608 783,50 грн., 899 179,00 грн., 348 020,00 грн., 69 009,98 грн. и 40 000,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Новомосковского трубного и Донецкого металлопрокатного заводов наторговали 848 630,00 грн., 88 500,00 грн. и 10 000,00 грн. соответственно.

«Многолюдность» сектора дает основание задержаться здесь подольше.
Как и прогнозировалось, рост цен на металлургическое сырье по-прежнему является проблемой номер один на мировом рынке стали. При этом ожидания, связанные с этим подорожанием, становятся все более тревожными для металлургов. Если еще недавно специалисты полагали, что увеличение стоимости железной руды по годовым контрактам, вступающим в силу с 1 апреля, составит порядка 30%, то в конце февраля этот показатель поднялся до 40-50%, а в начале марта – до 60-70%! Это заставляет производителей стали поднимать свои котировки все выше.

В конце февраля металлолом в Средиземноморье снова пошел вверх. На это тут же откликнулся региональный рынок полуфабрикатов. Турецкие компании повысили стоимость заготовок на внутреннем рынке до $475-490 за т EXW (без НДС), а экспортные котировки достигли $480-490 за т FOB, прибавив около $20 за т в течение недели.

Однако поставщикам заготовок из СНГ повторить этот успех пока не удается. Цены в начале марта сдвинулись вверх не более чем на $10 за т по сравнению с февралем, достигнув $460-470 за т FOB при относительно низком спросе. Проблема заключается в том, что турецкие прокатчики в последнее время были вынуждены сократить выпуск из-за трудностей со сбытом в странах Ближнего Востока и теперь предпочитают приобретать полуфабрикаты минимальными партиями с кратчайшим сроком поставки у местных производителей.

Правда, у российских и украинских компаний есть и альтернативные варианты поставок, помимо Турции. Так, стоимость российских заготовок в Иране достигла в начале марта $500-510 за т CFR, резкий скачок цен произошел и в странах Юго-Восточной Азии. В этом регионе подорожание лома оказалось более значительным, чем в Турции, да и ситуация в строительной отрасли выглядит гораздо более благоприятной, чем в других регионах мира. Поэтому спрос на заготовки на Дальнем Востоке есть, а местные потребители готовы платить за них достаточно дорого. В первые дни марта котировки на турецкие и российские заготовки во Вьетнаме подскочили до $535-545 за т CFR.

После длительной паузы начался рост и на международном спотовом рынке слябов. Подорожание горячекатаных рулонов, с одной стороны, и увеличение затрат на сырье, с другой, создали для производителей плоских полуфабрикатов все необходимые условия для увеличения котировок.
Уже в конце февраля стоимость слябов из СНГ в странах Восточной Азии достигла $520-535 за т CFR, а новые контракты предлагаются по $485-500 за т FOB. Латиноамериканские производители также подводят свои котировки при поставках в США до $500 за т FOB и надеются достичь этого уровня еще до конца первого квартала.

Подорожание лома не оставило производителям длинномерного проката в Европе и на Ближнем Востоке иного выбора, кроме повышения цен. В странах ЕС стоимость этой продукции невзирая на низкий спрос подскочила в начале марта на ?30-40 за т. Новые котировки на арматуру в странах юга Европы вышли на уровень ?400 за т EXW, а катанка достигла ?410-420 за т EXW. Одновременно возросла и стоимость экспортной продукции европейских компаний. Если в конце февраля испанские и итальянские компании предлагали арматуру в Северную Африку по ?360-370 ($486-500) за т FOB, то мартовские цены, с учетом повышения курса евро по отношению к доллару, достигли ?380-390 ($518-531) за т FOB.

Бесспорно, уверенности европейским потребителям придал аналогичный подъем, осуществленный турецкими компаниями. В последних числах февраля они уже пытались увеличить стоимость арматуры до $510-520 за т FOB по сравнению с прежними $500-510 за т, но не получили понимания со стороны потребителей. Однако новый скачок цен на лом заставил турецких экспортеров таки довести цены до $530-540 за т FOB. На внутреннем рынке страны арматура также подорожала, примерно, на $30 за т.
Общую тенденцию поддержали и производители из СНГ, добавившие к своим котировкам $10-20 за т. В итоге арматура выросла в цене до $490-500 за т FOB, а катанка – до $500-510 за т FOB. Правда, при этом, трейдеры жалуются на низкий уровень спроса.

Действительно, потребители пока, похоже, не готовы воспринять новые цены. Так, трейдеры из ОАЭ заявляют, что согласны платить за турецкую арматуру не более $530-540 за т CFR. Египетская EZDK не стала поднимать котировки на март, сохранив прежнюю цену порядка $599 за т EXW (считая 5%-ный налог). Правда, в ряде стран региона конструкционная сталь медленно идет на подъем, но потребители, как правило, предпочитают продукцию местных производителей с более гибкими условиями поставки, а трейдеры не накапливают, а, наоборот, распродают запасы.

В Восточной Азии ситуация более благоприятна. Благодаря оживлению в строительной отрасли спрос и цены на конструкционную сталь там выше, чем на Ближнем Востоке. Так, тайванские компании предлагают арматуру в Корею по $620-630 за т CFR, а стоимость китайской арматуры и катанки составляла в начале марта $560-580 за т FOB. В этом регионе достаточно высокую активность проявляют также турецкие и украинские экспортеры катанки, предлагающие свою продукцию по более конкурентоспособным ценам.

В сегменте рынка плоского проката наибольший интерес вызывает положение в Китае. До праздников китайские производители горячего проката сбили экспортные цены до $540 за т FOB, в нынешних условиях такой уровень позволял бы китайским компаниям демпинговать, с легкостью захватывая рынки. Причем, эта опасность была достаточно реальной. И в Персидском заливе, и даже в Европе многие потребители приостановили закупки в конце февраля, ожидая, что предложат им китайцы.

Однако они решили действовать в рамках общей тенденции и также приступили к повышению котировок. В начале марта стоимость китайских горячекатаных рулонов возросла до $570-620 за т FOB (при большой разнице цен от разных продавцов), а толстолистовая сталь превысила $600 за т FOB. В то же время, на региональном спотовом рынке корейский и японский горячий прокат с поставкой в марте-апреле котируется на уровне $600-650 за т FOB.

Впрочем, на II квартал региональные компании планируют еще более значительное повышение. Японские производители заявили, что в течение апреля-мая цены на г/к рулоны должны возрасти до $700-750 за т FOB. В частности, компания JFE Steel считает, что для компенсации растущих затрат на сырье листовая продукция должна подорожать не менее чем на $200 за т. У китайских компаний планы гораздо более скромные. Некоторые эксперты ожидают подъема цен на горячий прокат до около 4200 юаней ($615) за т с металлобазы по сравнению с более 3900 юаней ($571) за т в начале марта, однако и такой относительно скромный рост может не состояться вследствие избытка предложения на китайском рынке и скромного спроса.

В странах Персидского залива котировки на китайские г/к рулоны находятся на уровне $590-620 за т CFR, хотя уже на следующей недели они могут прибавить еще $20-30 за т. Но пока китайская продукция явно дешевле российской, которая стоит около $620-650 за т CFR, не говоря уже о корейской, предлагаемой на апрель по $650-670 за т CFR.

Самый дешевый плоский прокат в регионе, впрочем, предлагают украинские компании. Стоимость г/к рулонов в марте осталась на уровне $550-575 за т FOB, а коммерческая толстолистовая сталь была зафиксирована в интервале $535-560 за т FOB. Значительно подорожал, до $620-650 за т CFR Турция, только судостроительный лист, однако его поставки относительно невелики. В целом региональный рынок не демонстрирует особой активности, и даже в Турции спрос в начале марта даже слегка понизился по сравнению с февралем.
Европейские компании объявили на март массированное поднятие цен. Средняя стоимость г/к рулонов в Южной и Восточной Европе достигла ?450 за т EXW, а толстолистовая сталь по апрельским контрактам предлагается некоторыми поставщиками и по ?500 за т EXW. Правда, пока что металлурги могут обосновать свои действия исключительно увеличением затрат: спрос по всему региону слабый, потребители и трейдеры закупают продукцию, как правило, мелкими партиями.

Тем не менее, многие участники рынка настроены оптимистично. Так, германская дистрибуторская компания Kloeckner прогнозирует на второй квартал значительное увеличение спроса вследствие оживления экономики и ожидает подъема цен на г/к рулоны до более ?500 за т EXW.

В секторе ЭНЕРГО продолжалось ралли по «ЭНЕРГОфишкам» на фоне «нейтралитета» Житомироблэнерго, бумагами которой наторговали 65 171,60 грн. Кстати, это второе подряд проявление «конформизма» у этой облэнерго.

Меж тем, три работавшиеся вчера «фишки» сектора выросли в цене: Центрэнерго(+2,99%), Западэнерго(+0,93%) и Донбассэнерго(+7,95%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 758 872,55 грн.,
489 833,00 грн. и 433 178,00 грн. соответственно. Отрадно отметить рост активности инвесторов в отношении бумаг Западэнерго, ликвидность торгов которыми заметно поднялась.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень значение как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма не стало вовсе: 0,00%.

Все испортили откатившиеся в цене бумаги Аккордбанка(-5,43%), АБ «Форум»(-1,32%) и Аваля(-0,64%), акциями которых наторговали 287 100,00 грн., 164 190,00 грн. и 11 136,00 грн. соответственно.

Все это многообещающее безобразие происходило на фоне «нейтралитета» акций Кредобанка, сделки по которым составили 51 000,00 грн.

В целом же, в отличие от предыдущих сессий, торги среды, похоже, начали исподволь возвращать нас «на грешную Землю». Не радуя особыми «откровениями». Как в отношении неожиданной пролонгации стартовавшего еще 22 февраля ралли и повышения торговой активности, акцентированной ГМК-акциях и дружном «плюсе» «ЭНЕРГОфишек».
Полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов и общее настроение свалившейся на наш рынок «бычьей» эйфории, которая и была пролонгирована со стартом мартовского этапа торгов.

В-третьих, согласно традициям (продолжение и углубление на рынке «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 10 марта заметно(-15,20%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 10 марта по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 22 227 454,49 грн., до уровня 18 846 518,21 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось прогнозированным сужением (-15,00%) ассортимента работавшихся акций - если во вторник, 09-го в торгах принимали участие 40 акций, среда, 10-е «ознаменовалась» торговлей тридцатью четырьмя бумагами отечественных предприятий.

Из этих 34-х реально торговавшихся 10 марта акций, цена последней сделки выросла у 19-ти, 10 акций не изменились в цене, 5 бумаг подешевело.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 10 марта оказалось на 55,88% «бычьим», «конформисты» заняли изрядную нишу в 29,410%, «медведям» достался участок в 14,71%.

Имеем приличное соответствие полученных процентов с «официальным» «привесом» главного индикатора на 2,42%. Большего помешал достичь избыток «конформистов».

В этом контексте напомним, что предыдущие, 09 марта, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 55,00%, «конформисты» - 35,00% и «медведи» - 10,00%), заслужили аналогичный комментарий: налицо качественное соответствие полученных процентов с «официальным» «привесом» ПФТС-индекса на 3,81%. Большего помешало достичь все то же изобилие «прилипал-конформистов».

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней пролонгации вернувшегося в прошлый понедельник на рынок «бычьего» тренда и «официального» прироста ПФТС-индекса на 2,42% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся в пятницу концепции: в действие 05-го вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее заметное (-15,00%) сужение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, во вторник, 09-го, работались 18 «фишек», в среду, 10-го, на работу вышли уже 15 представителей «элиты».

Из этих 15-ти реально работавшихся 10-го «фишек» цена последней сделки выросла у 13-ти «элитных» бумаг: Мотор Сич(+1,32%), Азовсталь (+5,29%), Ясиновский КХЗ(+2,59%), ЕМЗ(+0,98%), Авдеевский КХЗ(+6,78%), Западэнерго(+0,93%), Центрэнерго(+2,99%), Алчевский меткомбинат(+9,79%), Укрнефть(+2,31%), Стирол(+10,45%), Крюковский вагоностроительный завод(+12,00%), Донбассэнерго(+7,95%) и Полтавский ГОК(+1,03%); ИНТЕРПАЙП НДТЗ предпочел стабильность, а Райффайзен Банк Аваль(-0,64%) понес потери.

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 10 марта сложился расклад («быки» - 86,67%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» - 6,67%), который, полагаю, гармонировал со значением (+2,42%) вчерашнего прироста главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 09 марта, торги дали расклад («быки» - 94,44% и «конформисты» - 5,56%), который вполне соответствовал значению (+3,89%) вторничного прироста главного индикатора.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 10-го снова показали рост. Индекс ПФТС вырос на 2,42%, до уровня 801,08 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», увеличился на 2,38%, оказавшись на уровне 2070,65 пункта.

Индексы ПФТС и УБ в очередной раз продемонстрировали уверенный рост. Значительное количество сделок и весомый объем торгов указывают на реальное наличие спроса. Следует заметить, что это происходит на не всегда позитивном внешнем фоне. Ликвидные бумаги раскупают «как горячие пирожки», в результате чего за последний месяц ПФТС преодолела более 160 пунктов, а «Украинская Биржа» - около 300.

Думаю, такое ралли стало возможным благодаря ряду факторов: это и возможная политическая стабилизация, и жажда «по-быстрому срубить деньжат» со стороны спекулянтов, и свободный доступ к интернет-торговле. А вот среди «триггеров» можно с большой долей вероятности выделить выход на сцену серьезных инвесторов, который был спровоцирован выбором «точки входа» на рынок. Иными словами, аналитики верят в рост; да и те, кто не верит, все равно покупают, только в меньших объемах.

С другой стороны, все может оказаться и мыльным пузырем, а резкая коррекция накажет еще не очень опытных трейдеров отечественного рынка. С технической точки зрения, индексы встретились с сопротивлением на уровнях 800 и 2100 пунктов, а значит, вероятность серьезной борьбы в четверг возрастает.

Заметим, что, по мнению Bloomberg, рынки акций развивающихся стран могут упасть в этом году на 15%, так как прибыли компаний не оправдывают ожиданий инвесторов, а глобальный экономический рост замедляется.

Если коалиция будет успешно сформирована в ближайшее время, мы ожидаем продолжения ралли на украинском рынке акций, однако даже в таком случае рост не продлится более нескольких недель.

В это время, зарубежные площадки, как мы отметили в предыдущих «Итогах», продемонстрировали смешанную динамику.

10-го при открытии торгов на европейских фондовых площадках наблюдалась отрицательная динамика, но изменения индексов не превышало 0,2%.

Российский рынок акций открылся снижением цен большинства наиболее ликвидных акций на фоне влияния разнонаправленных факторов.

Торги в США накануне завершились ростом фондовых индексов благодаря акциям технологичных компаний. Катализатором роста стали новости от компании Cisco, которая представила свою новую разработку, уже названную революционной для Интернет-сферы. Тем не менее, к концу торгов индексы откатились от достигнутых высот под давлением акций производителей материалов. В среду американские фондовые индексы растут на фоне ослабления беспокойства в отношении ситуации в Греции.

Максимальный рост зафиксирован индексом химической промышленности (+6,77%). Наибольшее снижение показал индикатор финансовой отрасли(-0,27%).

Среди интересных новостей следует выделить призыв ФРГ, Франции, Греции и Люксембурга принять меры, ограничивающие масштабы спекулятивных сделок, от которых страдает государство. Инициатива предусматривает ограничение или даже полный запрет на торговлю рядом ценных бумаг. Ее поддержали также глава Еврогруппы и премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер и глава правительства Греции Георгиос Папандреу.


К полудню четверга 11 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, 11 марта с утра фондовые индексы азиатского региона движутся разнонаправленно. Данные об ускорении инфляции в Китае заставили инвесторов задуматься о возможности дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики китайского центробанка, пишет The Wall Street Journal.

Японский Nikkei 225 вырос с открытия торгов на 0,5%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,6%, гонконгский Hang Seng - на 0,7%. Снижаются тайваньский, австралийский и новозеландский индикаторы. Рост наблюдается в Пакистане, Шри-Ланке и Таиланде.

Потребительские цены в Китае выросли в феврале на 2,7% по сравнению с тем же месяцем 2009 года после подъема на 1,5%. Аналитики в среднем прогнозировали повышение цен на 2,4%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались сегодня с незначительного снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,35% и опустился ниже отметки 1400 пунктов - до 1397,4 пункта. Индекс РТС пробил вниз отметку 1500 пунктов, опустившись до 1498,31 пункта (-0,21%). Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,46% - до 9618,12 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,63%), Газпрома (-0,67%), ЛУКОЙЛа (-0,42%), ВТБ (-0,51%), ГМК "Норильский никель" (-0,51%), "Сургутнефтегаза" (-0,54%), ФСК ЕЭС (-0,63%), "Татнефти" (-0,46%) и SOLLERS (-1,39%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,55%), Газпрома (-0,84%), ЛУКОЙЛа (-0,5%), "Норникеля" (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-1,05%) и ВТБ (-0,66%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских площадках проходили на фоне разнонаправленного движения наиболее ликвидных акций. Нефтяные контракты WTI 11-го торгуются вблизи отметки $81,5 за баррель.

В 15:30 Киева кроме традиционных еженедельных данных по безработице выйдет значение торгового баланса за январь в США. Статистика в моменте может внести оживление на российские площадки. Индекс ММВБ пока торгуется между отметками 1400 пунктов и 1420 пунктов. При продолжении снижения поддержку индексу окажет уровень 1380 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику при открытии торгов в четверг, сообщает агентство Bloomberg. Падение возглавляют акции горнодобывающих компаний.

Негативом для рынка стало более заметное, чем ожидалось, повышение потребительских цен в феврале в Китае и опасения того, что китайские власти могут ускорить шаги по сворачиванию мер стимулирования экономики.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11: 00Киева потерял 14,51 пункта (0,5%) и составил 2894,89 пункта.

Британский FTSE 100 отступил на 17,64 пункта (0,31%) - до 5622,93 пункта.

Французский индекс CAC 40 уменьшился на 16,56 пункта (0,42%) - до 3926,99 пункта.

Германский DAX опустился на 11,44 пункта (0,19%), составив 5925,28 пункта.


Поделиться:

Похожие новости:
×