Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 15 февраля 2010 года

15 февраля 2010 | Finance

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 12 февраля, вырос на 1,17 пункта, или на 0,18% до 638,30 пунктов.
Объем торгов за день составил 145 038 368,76 грн., акциями наторговали 13 948 571,68 грн., корпоративными облигациями - 3 398 626,68 грн., гособлигациями - 127 691 170,40.

Как сообщалось, в четверг, 11 февраля, индекс цен на акции в ПФТС просел на 2,95 пункта, или на 0,46% до 637,13 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 65,39 пунктов, или на 11,4% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 12 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в начале торгов растут на оптимизме инвесторов в отношении восстановления мировой экономики. Рост фондовой Азии продолжается четвертый день подряд. Это, отмечает агентство Bloomberg, является самым длительным ралли за последние два месяца.

Центральный банк Китая обязался сворачивать программы стимулирования постепенно, чтобы не подорвать экономический рост.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific прибавил 0,7% с открытия торгов - до 116,78 пункта.

Японский Nikkei 225 поднялся на 1,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,3%.

Биржи материкового Китая и Тайваня будут закрыты на следующей неделе в связи с празднованием китайского Нового года.

Курс ценных бумаг японского производителя электроники Sony Corp., который получает 23% выручки в США, поднялся на 1,5% благодаря позитивным данным об американском рынке труда.

Акции ведущего мирового автоконцерна Toyota Motor Co., который продает 30% продукции в Северной Америке, подорожали на 2,4%.

Стоимость акций третьего по величине горнодобывающего концерна мира Rio Tinto Group увеличилась на 2,9%, так как компания возобновила выплату дивидендов. вернувшись к прибыли во 2-м полугодии.

Самый большой производитель стекольной продукции в Азии - японская Asahi Glass Co. увеличила капитализацию на 7% благодаря прогнозу роста чистой прибыли по итогам этого финансового года. Ранее в текущем финансовом году ожидался убыток.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,73% - до 1339,11 пункта. Индекс РТС поднялся выше отметки 1400 пунктов – до 1400,04 пункта, что на 0,58% выше уровня закрытия торгов накануне. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,66% - до 9252,83 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,5%), Газпрома (+1,13%), Роснефти (+0,92%), ГМК «Норильский никель» (+1,44%), «Северстали» (+1,51%), КАМАЗа (+2,53%), «Уралкалия» (+0,93%), СОЛЛЕРСа (+2,6%), «РусГидро» (+1,08%) и «Мечела» (+3,08%). В РТС растут котировки нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российском рынке акций завершились разнонаправленным движением котировок наиболее ликвидных бумаг. Нефтяные контракты WTI торгуются вблизи отметки $75 за баррель.
К пятничному открытию торгов на российском рынке сложился позитивный внешний новостной фон. Появлению положительного гэпа на открытии по наиболее ликвидным акциям способствовал рост на американских площадках накануне и повышение котировок в Азии. Также рынок получит поддержку со стороны нефтяных котировок, говорят эксперты.

12-го в 15:30 Киева выйдет статистика по розничным продажам в США за январь. Также в 17:00 будут опубликовано значение индекса уверенности потребителей. А уже после окончания торговой сессии на российских и наших площадках выйдут данные по запасам нефтепродуктов в США. Ближайшими поддержками по индексу ММВБ являются уровни 1320 и 1300 пунктов. Сопротивление – 1370 пунктов.

Стало быть, торги на российских фондовых площадках начались сегодня незначительным ростом ведущих индексов. Однако спустя 3 часа после начала торговой сессии котировки большинства «голубых фишек» ушли в отрицательную зону. Поводом для изменения динамики российского рынка на негативную стала публикация статистики по ВВП зоны евро в IV квартале 2009г., которая оказалась хуже прогнозов экспертов.

По состоянию на 12:35 Киева индекс ММВБ понизился на 0,25% - до 1325,97 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1384,24 пункта, что на 0,55% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard торгуется на отметке 9166,55 пункта (-0,28%).

На ФБ ММВБ в лидерах снижения сегодня бумаги Газпрома (-0,53%), Сбербанка (-1,44%), "Роснефти" (-0,24%), ВТБ (-0,28%), "Северстали" (-0,3%), ФСК ЕЭС (-1,96%), "Полюс Золота" (-0,51%) и "Газпром нефти" (-1,26%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-2,88%), Газпрома (-2,19%), "РусГидро" (-0,25%), ФСК ЕЭС (-0,99%) и "Полюс Золота" (-1,15%).

Напомним, фондовые рынки получили облегчение в виде обязательств европейских лидеров прикрыть долги Греции. Страны еврозоны обязались поддерживать Грецию в период долгового кризиса, однако детали этого плана неизвестны. На динамику российского рынка сегодня влияют общие факторы - рост американского, азиатских и европейских рынков и нефти.

В пятницу выходит большой блок данных западной статистики. В США будут опубликованы данные по розничным продажам, потребительские настроения Мичиганского университета, с опозданием выйдет доклад от МЭА по энергозапасам. По итогам американской сессии в конце недели мы ожидаем небольшой негатив на открытии сессии начала следующей недели.

В-третьих, в начале пятничных торгов фондовые индексы Европы продолжают расти после публикации сильной отчетности Thyssenkrupp и Eni по итогам минувшего квартала, сообщает Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева вырос на 17,95 пункта (0,67%) - до 2698,20 пункта. Британский FTSE 100 к этому времени поднялся на 31,89 пункта (0,62%), составив 5193,37 пункта. Французский индекс CAC 40 прибавил 24,39 пункта (0,67%) - до 3641,14 пункта. Германский DAX с открытия рынка увеличился на 42,1 пункта (0,76%) и составлял 5546,03 пункта.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 вырос с начала торгов на 1%. Таким образом, индикатор растет уже пятую торговую сессию подряд. С начала недели Dow Jones Stoxx 600 поднялся на 2,9% - наиболее значительный рост за неделю с 9 октября прошлого года. Однако падение индекса с максимума этого года, зафиксированного 19 января этого года, все еще составляет 6,1%.

Позитивом для рынка акций также стали известия о росте ВВП Франции по итогам 4-го квартала 2009 года, который превзошел ожидания аналитиков.

Котировки акций ThyssenKrupp подскочили на 4,2%. Доналоговая прибыль компании за исключением разовых факторов составила ?237 млн. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали, что показатель окажется на уровне ?111,6 млн.

Бумаги Eni выросли в цене на 2,1%. Скорректированная чистая прибыль компании за истекший квартал сократилась на 29% - до ?1,39 млрд, но превзошла консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших прибыли в размере 1,22 млрд.

Рыночная стоимость Alcatel выросла на 1,8% после того, как аналитики RBS улучшили рекомендацию для акций компании до «покупать» с «держать».

Хуже рынка выглядели акции Michelin. Второй по величине производитель шин в мире сообщил, что чистая прибыль по итогам 2009 года составила ?106 млн., в то время как аналитики прогнозировали показатель на уровне ?121 млн. В результате ценные бумаги компании подешевели на 2%.

Текущие сводки с торгов ПФТС дают понять: у нашего рынка акций, пожалуй, нет никаких шансов отскочить после четвергового «минуса» - котировки подавляющего большинства работавшихся «фишек» в «красной зоне», включая банковскую «элиту», «солидное» машиностроение Донбасс- и Западэнерго, Стирол, Укрнефть, Укртелеком, Крюковский вагонзавод и большинство ГМК-«фишек».

Противостояли такой армаде «медведей» все еще оптимистично настроенные Авдеевский КХЗ и ПГОК.

Как это бывало не раз, наши акции, начав торговый день пятницы «за упокой», завершили его «во здравие», сумев «выкрутить» символический «плюс».

А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных, 12 февраля, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 3 коп. в пятницу также укрепился на 3 коп. до 8,02 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,02-8,05 UAH/USD, до 12:00 котировки установились на 8,02-8,04 UAH/USD, затем снизились до 8,01-8,03 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,02 UAH/USD.
НБУ на рынок не выходил.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке снизился на 0,51% с 7,98 UAH/USD до 8,02 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» сессии от 12 февраля.

В пятницу сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 8.0200/8.0500, и к 11:00 котировки составили 8.0000/8.0500. К 13:00 понизилась цена продажи (8.0000/8.0300), и на момент закрытия торговой сессии курс не изменился (максимальный средний уровень составил 8.0167/8.0600 в 11:17, минимальный средний - 7.9900/8.0300 в 13:07).

НБУ вышел на рынок с продажей Евро физическим лицам на аукционе с ценой отсечения 11.0000, а также с продажей швейцарского франка с ценой отсечения 7.5000.

Российский рубль котировался банками по 0.2660/0.2670. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен понизился до 0.2640/0.2662.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.9424/10.9834. К 11:00 спрэд расширился (10.9000/11.0000), и на момент закрытия котировки составили 10.8584/10.9127 (максимальный средний курс был зафиксирован в 11:20 (10.9500/11.0000), а минимальный средний - в 13:37 (10.8264/10.8669)).

На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/18.0% и USD: 4.0/8.0%.

К закрытию пятничной, от 12 февраля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,070/8,095 UAH/USD, евро – 10,95/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,2650/0,2685 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос просел на 1,0 коп., предложение на розничную «зелень» потеряло 0,5 коп.

В течение сессии в пятницу спрос «зеленой» розницы потерял 1,0 коп., предложение село на 1,5 коп.

Розничный рынок наличных Днепропетровска 12 февраля вернулся к прежним, ставшим уже традицией, технологий, инициировав работу уже с дебюта сессии в условиях доминировавшего клиентского спроса, который вполне успешно и удовлетворял.

Как и прежде, реальная торговля на этом участке взяла старт с 10.30 Киева.

Интересно отметить, что уже к этому часу дилеры розницы, «идя навстречу пожеланиям трудящихся», сиречь, клиентов, снизили позицию предложение на копейку (с 8,11 до 8,10 UAH/USD). Логика поступка валютчиков была понятна —
Никому не хочется терять столь «вкусного» клиента на несколько десятков тысяч долларов. Тем более, что как мы сообщали в предыдущих «Итогах», в течение четверга во время ситуативного доминирования клиентского «приноса» «розничники» неплохо скупились долларом по «божеской» цене.

Таким образом, уже с дебюта сессии «зеленой» торговли сессия «задалась».
Впрочем, интенсивная работа сегмента продолжалась не очень долго и уже к 11.30 (хотя часы проверяй) здесь возникла традиционная пауза.

Затишье тоже не затянулось и 12.40, после того, как здешние дилеры в очередной раз, на полкопейки, опустили позицию предложение а заодно и на копейку спрос(8,070/8,095 UAH/USD), выйдя де-факто на цены закрытия, работа на сегменте
возобновилась. Хотя и на более низких, чем ранее, уровнях.

Итак, «медвежий» тренд на розничном сегменте рынка наличных сопровождался доминированием «парадоксального» спроса.
Со слов дилеров розницы, ликвидность торгов пятницы в результате оказалась на «нормальном» уровне или «на четверку».

На финише торгов 12 февраля в Днепропетровске действовали «боевые курсы» для оптовых количеств наличной «зелени»: 8,075/8,085 UAH/USD.

Прежде всего, отметим, что по сравнению с предыдущим, 11 февраля, закрытием, спрос стал ниже на 1,0 коп., предложение потеряло столько же.

Меж тем, спрос на оптовые партии «зелени» в течение 12 февраля потерял 0,5 коп., предложение стало ниже на столько же.

В отличие от предыдущей сессии, характеризовавшейся очень ранним началом реальной торговли «чемоданными» партиями «зелени», торги пятницы на этом участке угасли, по сути не начавшись. «Солидный» клиент снова куда-то пропал, вынудив дилеров-оптовиков терзать виртуальный рынок экзерсисами с курсами, которые в итоги ни к чему не привели – со слов валютчиков, сессия от 12 февраля оказалась «пустым» днем, лишенным сколь-нибудь заметной реальной деятельности.
К сожалению не помогло и испытанное «терапевтическое» средство: постепенное снижение цен на работаемые оптовые партии валюты.

Ликвидность на этом участке оказалась на таком уровне, что даже определить доминировавшее настроение на этом участке было делом затруднительным.

Оптовые партии остальных валют в пятницу к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,95/11,05 UAH/EUR.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал потерял 15,0 коп., предложение упало на 10,0 коп.

В течение пятницы оптовый евро по спросу стал ниже на 5,0 коп., по предложению упал на столько же.

Столь внушительными потерями оптовый евро с одной стороны обязан аналогичному, в большей степени вынужденному, хотя и безрезультативному «медвежьем» тренду на участке оптового доллара, с другой – тенденциям мирового форекса, где в промежутке времени с 08.00 по 18.00 Киева кросс-курс пары евро доллар просел с уровня $1,367 к отметке $1,362 попутно «отметившись» на внутридневном локальном, хотя и растянутом (с 12.00 по 16.30 Киева) минимуме ($1,354-1,356).

Подобно «зеленому» участку, реальная торговля оптовыми партиями евронала на рынке наличных Днепра де-факто отсутствовала. Это было вполне резонно — на фоне столь внушительной курсовой динамики кросс-курса евро-доллар «в миру», пускаться в авантюру валютообменных операция евро-гривня было делом безрассудным.

Первопричиной же столь заметного падения курса евро на планетарном форексе стала макроэкономическая статистика по еврозоне с одной стороны засвидетельствовавшая отсутствие прогресса в динамике ВВП стран ЕС, индицировав то печальное обстоятельство, что Старый Свет де-факто не вышел из состояния рецессии, с другой, единичные случаи позитива (прирост ВВП Германии на 0,1%) оказались менее ожидаемых.

Стало быть, главной особенностью курсовой динамики оптового евронала пятницы было перманентное снижение обеих позиций, которое к тому же бустировалось аналогичным поведением оптового доллара. Так что, для «европада» «в степях Украины» было как минимум 2 главных причины: аналогичный тренд на рынке доллар-гривна и падение евро на мировом форексе относительно того же доллара и остальных валют первого ранга.

В отличие от предыдущих сессий текущей недели, характеризовавшихся относительным «равнодушием» дилеров к перипетиям пары евро-доллар на планетарном форексе, в пятницу «европад в миру» был несомненно отмечен и учтен валютчиками, о чем говорят абсолютные цифры евроотката. Отсутствие реальной работы на этом участке давало возможность дилерам внимательно отслеживать динамики евро-доллар на мировом валютном рынке.
В этом контексте интересно отметить наличие достаточно заметных сделок по клиентским покупкам немаленьких партий евро на участке мелкого опта и розницы в первой половине пятничной сессии.

Оптовый рубль на закрытии четверга – 0,267/0,270 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, российская валюта по спросу не изменилась, по предложению прибавила 10 пунктов.

В течение сессии 12 февраля спрос на оптовый «деревянный» просел на 10 пунктов, по предложению стал ниже на столько же.

В целом курсовые хроники оптового рубля в пятницу, как это уже бывало неоднократно, вполне синхронно повторяли курсовую динамику оптового евро, «отметившись» во время (12.00-16.30 Киева) вышеупомянутого локального минимума пары евро-доллар «в миру» (0,265/0,269 UAH/RUB) и лишь на закрытии сессии совершив традиционный двадцатипунктовый отскок по спросу и десятипунктовый по предложению.

В очередной раз приходится констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 12 февраля оказалась много хуже оборотов четверга.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 февраля в Днепропетровске пытались работать по потерявшему 15,0 коп. спросу и упавшему на 11,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 февраля по спросу просели на 20 пунктов, по предложению стали ниже на 15 пунктов.

Волнительная сессия пятницы на отечественном валютном рынке, по всей видимости, не будет пролонгирована на следующую неделю. Деньги, а особенно не наши, «не любят» суеты и резких курсовых скачков. Это, в виду роста рисков, моментально гасит обороты и заставляет солидных клиентов свернуть валютообменные проекты.

Очевидно, при высоковероятном замедлении откатных тенденция на участке доллара, чему в немалой степени будет способствовать сохранение клиентского спроса на его мелкооптовые и розничные объемы.

Не исключено, что ввиду случившегося «касания» курсом «зеленого» безнала важнейшего уровня 8,00 UAH/USD, вероятность появления НБУ на торгах межбанка выросли.
Впрочем, полагаю, сами держатели доллара предпримут все усилия с целью недопущения его заметного проседания в цене, делающего рентабельность ретирады оффшорной «зелени» низкой и отчасти бессмысленной в контексте баксоукрепляжа на мировом форексе.

Исходя из вышеизложенного, рискнем предположить замедление темпов «баксопада» на всех ветвях валютного рынка. Не исключено, что косвенным «регуляторным» образом здесь может вмешаться ликвидность.

Кроме того, как показали настроения на рынке наличных Днепропетровска в субботу-воскресенье, тема отката снята с повестки дня. Об этом также был сигнал от нашего верного инсайдера, сообщившего в субботу о резком снижении «зеленого» потока из-за кордона, способным вернуть валютный рынок в боковой тренд временной стабильности или даже прихода сюда «быков».

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 12 февраля в процессе терминации вернувшегося накануне «медвежьего» тренда, сопровождаемой символическим (+0,18%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из четырех работавшихся акций три бумаги сектора предпочли стабильность, одна (на сей раз это была Мотор Сич) потеряла в цене;

Б) ГМК – 12 февраля из девяти торговавшихся бумаг сектора три подорожали, одна закрылась «в ноль», пять потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – из пяти торговавшихся в пятницу бумаг сектора три выросли в цене, одна предпочла стабильность, еще одна подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» перемены: в лидеры выскочила
Энергетика, бумаги которой сумели поднять индикатор с 33,33% четверга до 60% пятницы.

«Вечновторой» ГМК, акций которого хватило на 33,33% «индекса оптимизма» взяли причитающееся им «серебро».

Машиностроение в очередной раз «подставленное» «конформистами», довольствовалось непрестижной бронзой – у акций сектора не хватило потенциала чтоб оторвать индикатор от нулевого уровня.

Стало быть, «бронзой» машиностроение обязано сохранившей с четверга «минусовой» тренд Мотор Сичи (-0,15%) при ликвидности сделок на сумму 1 405 651,75 грн. и
не изменившимся в цене акциям Днепровагонмаша, Турбоатома и УкрАвто, ликвидность сделок по которым составила 78 050,00 грн., 12 000,00 грн. и 7 200,00 грн. соответственно.

В контексте «минуса» Мотор Сичи у нас есть свои соображения. Полагаю, эту «фишку» без особого афиширования в пятницу продолжали скупать. Признаком последнего стало заметное отличие средней стоимости (1 899,53 грн.) операций по бумагам Мотор Сичи 12-го по сравнению с «официозом» цены последней сделки (1 885 грн.). К слову, если развивать эту тему дальше, уместно напомнить, что «реальная» стоимость «фишки» де-факто выше цены предыдущего закрытия (1887,75 грн.), индицируя возвращение ненадолго прерванного 11-го ралли.

Остальные бумаги сектора, решившие «исповедовать» «конформизм», пожалуй, не стоят того, чтобы на них задерживаться. Хотя бы по причине «сиротского» уровня ликвидности прошедших по ним сделок.

Реноме металлургии на пятничных торгах спасли выросшие в цене бумаги сектора: ЕМЗ(+0,48%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,86%) и ММК им. Ильича (+5,68%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 641 883,00 грн., 588 550,00 грн. и 347 575,00 грн.
Полагаю, основными причинами пятничных «плюсов» этой ГМК-«тройки» были их четверговые «минусы»: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-1,32%) и ЕМЗ(-0,81%), а ММК им. Ильича в среду провалилась на 4,38%, которые не смог восстановить четверговый его «Миниотскок» на 0,28%.

Редкий гость на торгах ПФТС, бумаги Часовоярского огнеупорного комбината закрылись «в ноль» при объеме сделок по ним на «сиротскую» сумму 7 500,00 грн.

Остальные 5 акций сектора откатились в цене: Азовсталь(-0,74%), Алчевский МК(-1,15%), Харцызский трубный завод(-0,72%), Авдеевский КХЗ(-2,80%) и Конструкционные материалы(-0,31%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 757 334,30 грн., 1 713 730,00 грн., 137 000,00 грн., 67 190,00 грн. и
48 000,00 грн. соответственно.

Полагаю, «многолюдность» акций в секторе ГМК дает повод здесь задержаться подольше.

Как утверждают профильные гуру, в феврале на мировом рынке стали продолжился рост цен. Металлургические компании по всему миру поднимают котировки, указывая в качестве основного обоснования увеличение затрат на сырье, тогда как уровень спроса на их продукцию остается, в лучшем случае, умеренным. Пока отсутствие избытка предложения помогает производителям добиваться желанного роста, пусть и не всегда в желаемом объеме. Однако выплавка стали расширяется по всему миру, что весной может привести к переполнению рынка.

На ближневосточном рынке заготовок в последние недели наблюдается относительная стабильность. Спрос на полуфабрикаты регистрируется со стороны Турции, где, в основном, их приобретают производители не арматуры, а сортового проката, Египта, некоторых других стран Северной Африки и Леванта, однако потребители предпочитают заключать контракты на малые партии продукции, так что общий объем продаж невелик. С другой стороны, предложение заготовок тоже ограничено. Некоторые предприятия сократили производство из-за дефицита металлолома, кроме того, негативное влияние на поставки оказывают неблагоприятные погодные условия.

Стоимость российских и украинских полуфабрикатов указывается в интервале $460-480 за т FOB, однако, по большей части, сделки осуществляются из расчета не более $470 за т FOB. Турецкие компании вследствие удешевления лома предлагают заготовки на экспорт по $470-480 за т FOB. Так как рынок лома остается слабым, не исключено, что котировки на заготовки в ближайшее время пойдут вниз.
Активность на дальневосточном рынке всю последнюю неделю падала вследствие приближения Нового года по китайскому календарю. Кроме того, в регионе также дешевеет металлолом, что оказывает влияние и на полуфабрикаты. Российские заготовки при поставках во Вьетнам котировались в первой декаде февраля на уровне $505-520 за т CFR, но этот уровень был, скорее, номинальным, чем реальным.
Впрочем, металлурги ожидают, что после праздников спрос и цены на заготовки в странах Восточной Азии возрастут благодаря активизации региональной строительной отрасли.

Постепенно приостановились сделки и на азиатском спотовом рынке слябов. Уровень $500 за т CFR, как правило, так и остался не превзойденным, однако производители полагают, что в марте цены удастся поднять благодаря росту на рынке горячекатаных рулонов. На аналогичное повышение рассчитывают и компании, поставляющие слябы в США, где в марте цены на горячий прокат, по планам местных металлургов, должны превысить $690 за т EXW.

На мировом рынке длинномерного проката пока не наблюдается особой активности.

Строительная отрасль в большинстве регионов мира из кризиса не вышла, а европейские и американские специалисты ожидают улучшения не ранее 2011 г.
Даже в Китае аналитики не уверены в отношении перспектив на весну. С одной стороны, правительство продолжает политику стимулирования экономики посредством новых инвестиций, в частности, в инфраструктурные проекты в «глубинке», с другой, специалистов беспокоит избыточный уровень предложения.
По данным Mysteel, по состоянию на 22 января складские запасы арматуры в 29 крупнейших городах достигли 6,22 млн. т, что на 16,2% превышает показатели предыдущего месяца. Это говорит о растущем затоваривании рынка. Перед праздниками, начало которых приходится на 14 февраля, средний уровень рыночных цен на арматуру HRB335 составлял в восточных провинциях Китая 3750 юаней ($549) за т с металлобазы. После праздников он может измениться как в ту, так и в другую сторону.

Турецкие компании понизили экспортные цены на арматуру до $510-520 за т FOB. При этом, им удалось добиться расширения поставок в такие страны как Египет и Ирак, которые в последние месяцы стали для турецких прокатчиков важнейшими рынками сбыта.

Тем не менее, в целом ситуация в ближневосточном регионе не слишком благоприятная. Хотя цены по всему региону постепенно растут, спрос остается низким. Эксперты неизменно прогнозируют увеличение финансирования строительных и инфраструктурных проектов правительствами и частным сектором в перспективе, однако сама эта перспектива все время отдаляется.

В западных странах рост цен на длинномерный прокат прекратился еще в конце января. В Южной Европе внутренние котировки на арматуру стабилизировались на рубеже около ?400 за т EXW, в США – $575-585 за т (метрическую) EXW. Производители по обе стороны Атлантики анонсировали новые повышения цен на февраль, но новая волна холодов и снегопадов окончательно парализовали строительную отрасль в этих регионах, так что спрос на длинномерную продукцию упал почти до нуля.
Европейцам даже не помогло снижение курса евро до около $1,365 – самого низкого почти за год. Из-за слабого спроса европейским компаниям пришлось ограничить экспортные котировки на арматуру интервалом ?370-375 ($509-516) за т FOB, чтобы конкурировать с поставщиками из Турции и стран СНГ.

В отличие от длинномерного проката плоский продолжает движение вверх. С одной стороны, спрос на эту продукцию выше, с другой, меткомпании, ожидая подорожания сырья с началом нового финансового года (1 апреля), стремятся принять превентивные меры по компенсации роста затрат. Так, тайванская компания China Steel заявляет, что подъем цен на железную руду и коксующийся уголь требует повышения котировок на плоский прокат не менее чем на $70-80 за т.

В апреле China Steel намерена прибавить к стоимости своей продукции $30-50 за т.
Правда, весеннее повышение цен в странах Восточной Азии может столкнуться с проблемами в случае спада в Китае, где участников рынке все больше волнует перепроизводство плоского проката, особенно, г/к рулонов. Аналитики опасаются, что после праздников на рынок хлынет продукция, которая в последние недели придерживалась трейдерами в расчете на будущий подъем. В конце первой декады февраля средний уровень рыночных цен на г/к рулоны в Китае составлял около 3750 юаней ($549) за т с металлобазы, а экспортные котировки на эту продукцию находились в интервале $540-550 за т FOB. Это существенно ниже, чем в среднем по региону.

Заметное повышение цен для ближневосточных покупателей запланировали российские компании. Предложения на поставку г/к рулонов в Турцию и страны Персидского залива в марте поступают из расчета $620-650 за т CFR, а холоднокатаных – $720-740 за т CFR. При этом, спрос в Турции оценивается как стабильный, однако в ОАЭ трейдеры проявляют осторожность и не форсируют закупки.

Если новые цены будут приняты ближневосточными покупателями, этот регион окажется более привлекательным для поставщиков, чем Европа, где рынок, похоже, находится в состоянии стагнации. Некоторые европейские компании, в частности, ArcelorMittal, объявили о повышении отпускных цен на плоский прокат на ?15-50 за т, но потребители пока отказываются делать приобретения на этих условиях.

Среди участников рынка преобладают негативные ожидания, вызванные тяжелым финансовым положением ряда стран ЕС, продолжающей увеличиваться безработицей, тяжелыми погодными условиями. Судя по всему, продажи г/к рулонов на европейском рынке осуществляются на том же уровне, что и в конце января, – ?400-430 ($550-591) за т EXW. При этом, некоторые европейские производители сообщили об увеличении уровня загрузки мощностей, что уже в ближайшей перспективе может привести к появлению на рынке излишков предложения.

Американские компании заранее объявили о подъеме цен на март, стремясь довести котировки на г/к рулоны до более $690 за метрическую т EXW, а на х/к – до более $790 за т. Однако на спотовом рынке горячий прокат пока остановился в интервале $650-670 за т EXW. Спрос на эту продукцию относительно высок, но трейдеры сообщают о завершении процесса пополнения запасов. Поэтому велика вероятность того, что дальнейшего роста цен производители уже не смогут добиться.

Азиатские производители нержавеющей стали в последние дни объявляли о новых повышениях цен на февраль. Правда, сам рост предполагался весьма скромным. Китайская компания Baosteel увеличила экспортные котировки на $20 за т, Tisco – на $50, а корейские Posco и Hyundai Steel – на $85-90 за т. В целом средний уровень цен в регионе остается относительно постоянным. Tisco продает х/к рулоны 304 2В в Корею, примерно, по $2950 за т FOB, а тайванские и японские компании котируют аналогичную продукцию по $3100-3250 за т CFR.

Спрос на нержавеющую сталь в регионе остается относительно низким, но производители ожидают улучшения с началом весны. Так, компания Posco планирует в текущем году нарастить выпуск нержавеющей продукции более чем на 20% по сравнению с прошлым годом.

А теперь у нас на повестке дня акции пятничного лидера рейтинга, сектор ЭНЕРГО.
Здесь успех обеспечивали выросшие в цене «ЭНЕРГОфишки»: Донбассэнерго(+0,33%), Центрэнерго(+0,68%) и Западэнерго(+2,95%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 596 186,00 грн., 103 380,00 грн. и 67 150,00 грн. соответственно.
Полагаю, пятничными «плюсами» «ЭНЕРГОфишки» обязаны четверговой (Донбассэнерго (-1,89%) и Центрэнерго(-0,24%)) и 10 февраля (Западэнерго(-0,29%)) коррекциями.

В то же время «минус» Днепрэнерго (-0,75%) при ликвидности состоявшихся по ней
сделок на сумму 727 055,00 грн. – суть результат ее ралли с 05 по 11 февраля, в результате которого капитализация этой «фишки» выросла на 5,75% и «символический» (-0,15%), случившийся 09-го, не смог «испортить обедню».

Ну а сейчас, в заключение отраслевого обзора краткая сводка о вчерашней торговле банковскими бумагами, результаты которой имеют важное значение для определения общего состояния дел нашего рынка акций. В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало здесь чуть больше, чем накануне — до 40,00%.

АБ «Форум» в пятницу откатился в цене на 0,22% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 322 050,00 грн.

В отличие от своих менее авторитетных «коллег», Аваль и Укрсоцбанк 12-го «плюсовали», подорожав на 0,33% и 2,91% при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 11 076,00 грн. и 171 615,00 грн. соответственно.

Объемы состоявшихся по не изменившимся в цене РОДОВИД БАНКУ и Кредобанку составили «сиротские» суммы 7 200,00 грн. и 7 000,00 грн. соответственно.

В целом же, как и прежде, особыми «откровениями», за исключением неожиданного отскока и прогнозированного роста торговой активности, в пятницу наши бумаги не очень радовали и не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов. Мало того, профильные «политновости», как продемонстрировала торговля бумагами сектора ГМК, тоже были пропущены мимо внимания участниками сессии.

В-третьих, вопреки традициям (терминация «медвежьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 12 февраля заметно(+10,19%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 12 февраля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 12 663 425,3 грн., до уровня 13 948 571,68 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождался ожидаемым и весьма значительным (+50,0%) расширением ассортимента работавшихся акций - если в четверг, 11-го в торгах принимали участие 24 акции, пятница, 12-е «ознаменовалась» торговлей тридцатью шестью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 36-ти реально торговавшихся 12 февраля акций, цена последней сделки выросла у 12-ти, 12 акций не изменились в цене, 12 бумаг подешевело.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 12 февраля оказалось на 33,33% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 33,33%, «медведям» достался участок в 33,33%.

Полагаю, налицо несколько неожиданный трехсторонний паритет, который не согласуется со значением (+0,18%) пятничного дневного привеса ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 11 февраля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 37,50%, «конформисты» - 8,33% и «медведи» - 54,17%), вызвали более благосклонный комментарий: полученные проценты пребывали в гармонии с результатами четверговой сессии, сиречь откатом индикатора на 0,46%.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной терминации «медвежьего» тренда и «официального» отскока ПФТС-индекса на 0,18% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся еще на позапрошлой неделе в сектор менее свойственной «фишкам» лояльности, которая выражается в готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное изрядное (+50,00%) расширение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «элитой»: если накануне, в четверг, 11-го, работались 11 «фишек», в пятницу, 12-го, на работу вышли уже 15 представителей «элиты».

Из этих 15-ти реально торговавшихся 12-го представителей «элиты» цена последней сделки выросла у восьми «фишек»: Аваль (+0,33%), Укртелеком(+0,23%), ЕМЗ (+0,48%), Донбассэнерго (+0,33%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,86%), Укрсоцбанк(+2,91%), Центрэнерго(+0,68%) и Западэнерго(+2,95%); оставшиеся семь «фишек» понесли потери: Азовсталь(-0,74%), Днепрэнерго(-0,75%), Мотор Сич(-0,15%), Укрнефть (-0,59%), Алчевский МК(-1,15%), Авдеевский КХЗ(-2,80%) и Крюковский вагоностроительный завод(-1,70%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 12 февраля сложился расклад («быки» - 53,33% и «медведи» 46,67%) который, полагаю, пребывает в гармонии с «официальным» результатом пятничной сессии, то есть, отскоком ПФТС-индекса на 0,18%.

В этом контексте напомним, что предыдущая, 11 февраля, торговля «фишками», дала
расклад («быки» - 27,27% и «медведи» 72,73%) который соответствовал «официальному» откату индикатора на 0,46%.

Стало быть, наш рынок акций, несмотря на открытие «в минусе» и дальнейшую неустойчивую динамику, к концу дня 12 февраля отыграл падение и закрылся незначительным ростом индексов: «Украинской биржи» - на 0,5%, до 1658,68 пункта, ПФТС - на 0,18%, до 638,30 пункта.

Украинский рынок в пятницу не последовал тенденциям европейских и американских площадок и показал хорошие результаты на значительных объемах торгов. Вероятно, брокеры не продавали акции, поскольку не верят в продолжительность коррекции на западных рынках.

Как сообщили очевидцы, наши площадки отрылись понижением вслед за мировыми площадками: новости о повышении банковских резервов в Китае, а также слабое евро отправили мировые индексы «в минус». Полагаю, некоторую поддержку рынку оказали данные о росте ритэйловых продаж в США на 0,5%.

Добавим, что хотя торговая активность на украинском рынке акций в пятницу была выше, чем в предыдущие несколько торговых сессий, устойчивой динамики на бирже все же не наблюдалось. По мнению автора, во многом это связанно с неопределенностью относительно программы помощи ЕС Греции, а также политической нестабильностью внутри страны.

На «Украинской бирже» в пятницу из «голубых фишек» наиболее сильным было снижение по акциям Укрсоцбанка - на 1,66%, в то время как по другим акциям банковского сектора отмечался рост. По итогам дня, акции банка «Форум» прибавили 0,79%, Райффайзен банка Аваль - 0,73%.

Кроме того, достаточно сильный рост продемонстрировали бумаги шахты «Красноармейская-Западная №1» - на 2,90%.
Отметим А.Нестерук, эти акции пользуются спросом, несмотря на продажу коксующегося угля материнской компании по сущ

Поделиться:

Похожие новости:
×