Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Interpipe Limited выплатил купон по еврооблигациям – участник рынка

11 февраля 2010 | Интерфакс-Украина

Interpipe Limited, владелец украинской трубно-колесной компании "Интерпайп" (Днепропетровск), 10 февраля осуществил выплату полугодового купонного дохода по ставке 8,75% годовых по еврооблигациям на сумму $200 млн с погашением 2 августа 2010 года, сообщили агентству "Интерфакс-Украина" в инвесткомпании "Тройка Дилог" (Россия).

Как сообщалось, согласно первоначальным условиям выпуска выплата была предусмотрена 2 февраля 2010 года, однако, как сообщили операторы рынка, держатели облигаций не получили купонный доход.

Как прокомментировал ситуацию вице-президент управления глобальных рынков ИК "Тройка Диалог" Александр Овчинников, невзирая на то, что выплата была осуществлена с задержкой на несколько дней, эмитент уложился в срок, в течение которого он смог погасить свой долг до наступления технического дефолта по обязательствам.

А.Овчинников сообщил, что 10 февраля на рынке появились котировки облигаций "Интерпайпа" на уровне 75-77,5/82,5, что предусматривает доходность около 65,2% годовых.

По его словам, столь высокая доходность актива объясняется большой разницей между текущими котировками и номинальной стоимостью с учетом скорого погашением облигаций (в августе 2010 года). Эксперт подчеркнул, что инвесторы закладывают столь высокую разницу, учитывая продолжающийся процесс переговоров эмитента с держателями еврооблигаций о заключении договоров блокирования и поддержки.

Кроме того, А.Овчинников отметил, что объем спроса и предложения на этих ценовых уровнях также выглядит очень незначительным - $100-150 тыс. "Стандартным объемом на рынке еврооблигаций считается $1-2 млн по номиналу. Однако, исходя из сохраняющихся ограничений, инвесторы не склонны оперировать большими объемами в настоящее время. Поэтому, очевидно, что ликвидность бумаг пока остается на низком уровне", - прокомментировал он.

В "Интерпайп" пока не комментируют ситуацию с еврооблигациями.

Как сообщалось, в конце декабря 2009 года "Интерпайп" объявил о заключении договоров блокирования и поддержки (Lock Up и Support Agreements) с держателями 74% выпуска своих еврооблигаций на сумму $200 млн.

Согласно договорам, держатели еврооблигаций, в частности, обязались отказаться от действий, которые могут привести к кросс-дефолту, на период до 2 февраля 2010 года или до более поздней даты в случае договоренности между сторонами.

Условиями договоров предполагается, что за это держатели получат вознаграждение в размере $2,5 за каждые $1000 основной суммы долга по облигациям. При этом такая плата будет осуществлена при условии, что общая сумма облигаций, которыми владеют держатели, подписавшие договор поддержки и блокирования, достигнет $150,001 млн, или 75% "плюс" 1 облигация.

Кроме того, Interpipe предложил держателям, уже вошедшим в договоры блокирования и поддержи, внести изменения в договор и перенести Long-Stop Date со 2 на 28 февраля 2010 года.

Interpipe объявил о начале переговоров с держателями более 75% выпуска еврооблигаций на сумму $200 млн о заключении с ними договоров блокирования и поддержки в середине ноября 2009 года.

В июле 2007 года "Интерпайп" осуществил дебютный выпуск еврооблигаций на $200 млн с погашением 2 августа 2010 года и ставкой 8,75% годовых. Процентный доход по облигациям выплачивается раз в полгода.

В декабре 2008 года "Интерпайп" высказал просьбу смягчить обязательства (ковенанты) компании по ним. Тогда же компания сообщила, что принадлежащая акционерам "Интерпайпа" Millen Financial Ltd. объявила оферту на выкуп всего выпуска еврооблигаций по цене в диапазоне 47-55% номинала. Итоговая цена выкупа составила 47% номинала, однако объем реализованных по оферте облигаций неизвестен.

В начале 2009 года держатели еврооблигаций "Интерпайпа" согласились смягчить ковенанты, в частности, был повышен разрешенный уровень коэффициента "долг/EBITDA" с 3,5 до 4,5 и исключен из общей суммы долга $344 млн кредит, соглашение о котором компания подписала в апреле 2008 года под обеспечение итальянского экспортного агентства SACE для строительства нового электросталеплавильного комплекса мощностью 1,32 млн тонн стали в год.

При этом ставка купона по облигациям осталась на прежнем уровне, хотя компания допускала ее повышение. Это дало основания аналитикам предположить, что акционеры "Интерпайпа" смогли выкупить более половины его еврооблигаций.

Производственные мощности "Интерпайпа" размещены на трех заводах в Днепропетровской области.

Компания подконтрольна бизнесмену Виктору Пинчуку и членам его семьи.


Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентство "Интерфакс-Украина", в каком-либо виде строго запрещена

Эмиссия: Interpipe Limited, 10.250% 2aug2017, USD

СтатусДефолтСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
Дефолт по погашениюЕсть дефолтУкраина02.08.2017200 000 000 USD-/NR/Withdrawn

Организация: Interpipe Limited

Полное название организацииInterpipe Limited
Страна рискаУкраина
ОтрасльЧерная металлургия

Поделиться:

Похожие новости:
×