Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 05 февраля 2010 года

05 февраля 2010 | Finance

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 04 февраля, просел на 4,79 пункта, или на 0,74% до 639,42 пунктов.
Объем торгов за день составил 123 507 180,40 грн., акциями наторговали 11 805 754,85 грн., инвестиционными сертификатами - 2 205,00 грн., гособлигациями - 111 699 220,55 грн.

Как сообщалось, в среду, 03 февраля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 3,93 пункта, или на 0,61% до 644,21 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 66,51 пунктов, или на 11,61% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 04 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, торги на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона начались сегодня снижением индексов из-за опасений, что восстановление экономики в регионе может замедлиться: розничные продажи в Австралии неожиданно сократились, а уровень безработицы в Новой Зеландии подскочил до максимума более чем за 10 лет, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific опустился на 0,7% - до 117,70 пункта.

Японский Nikkei 225 потерял 0,4%, гонконгский Hang Seng - 1,6%, австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,6%.

Розничные продажи в Австралии упали на 0,7% в декабре по сравнению с ноябрем, под данным Бюро статистики, в то время как аналитики ожидали повышения показателя на 0,2%. Снижение индикатора было первым за пять месяцев.

Уровень безработицы в Новой Зеландии взлетел по итогам 4-м квартала 2009 года до 7,3% с 6,5% в июле-сентябре.

Стоимость бумаг второго по величине оператора торговых центров в Австралии David Jones Ltd. снизилась на 2,8%. Ведущее турагентство страны Flight Centre Ltd. сократило капитализацию на 3,5%.

Курс ценных бумаг автоконцерна Toyota упал на 5,4%, так как США могут оштрафовать компанию за промедление с отзывом дефектных автомобилей с рынка.

Акции другого японского автопроизводителя - Honda - подорожали на 2,6%, так как компания улучшила прогноз годовой чистой прибыли на 71%.

Котировки акций крупнейшего китайского производителя меди Jiangxi Copper Co. опустились на 3,4% на торгах в Гонконге из-за снижения цен на металлы.

Бумаги крупнейшей нефтяной компании Японии Inpex Corp. подешевели на 2,1%, так как цены на нефть остаются ниже $77 за баррель.

Цена бумаг японского торгового дома Mitsubishi Corp., который получает 47% выручки от торговли сырьем, снизилась на 3,7%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались сегодня незначительным снижением котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,16% - до 1428,84 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1503,78 пункта, что на 0,22% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,13% - до 9894,21 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,08%), Газпрома (-0,28%), "Роснефти" (-0,3%), ЛУКОЙЛа (-0,19%), "РусГидро" (-0,31%), "Татнефти" (-0,35%) и "Полюс Золота" (-0,39%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,52%), Газпрома (-0,24%), ЛУКОЙЛа (-0,29%), ВТБ (-0,66%), ГМК "Норильский никель" (-0,37%), "Сургутнефтегаза" (-0,26%) и "Полюс Золота" (-0,42%).

Гуру «Итогов» отмечают, что к сегодняшнему открытию сложился умеренно негативный внешний новостной фон. Слабому открытию торгов способствовали снижающиеся фьючерсы на открытии торгов в США и негативная динамика на азиатских площадках. Кроме традиционных данных по безработице в США в 17:00 Киева будут опубликованы данные об объеме заказов промышленных предприятий в декабре. С утра индекс ММВБ может протестировать на прочность поддержку на уровне 1420 пунктов. С технической точки зрения данная поддержка имеет шансы устоять, при этом индекс продолжит движение в рамках краткосрочного растущего канала, подчеркнули эксперты.

В-третьих, рынки акций Европы 4 февраля 2010г. открылись снижением ведущих индексов на фоне смешанной корпоративной отчетности. В плюсе на открытии торгов оказались акции британского оператора сотовой связи Vodafone Group (+3,8%), швейцарской финансово-страховой компании Zurich Financial (+5,2%), британского страховщика Aviva Plc (+1,1%) - их отчетность порадовала инвесторов. В минусе торгуются бумаги нефтяного гиганта Royal Dutch Shell (-1,8%) и мирового лидера в секторе потребительских товаров Unilever (-1,9%) - эти компании показали худшие, чем ожидалось, квартальные результаты.

Выручка Vodafone, крупнейшего в мире мобильного оператора, в III квартале 2009-2010 финансового года выросла на 10,3% по сравнению с показателем годовой давности и составила 11,55 млрд фунтов стерлингов (?13,21 млрд) - больше консенсус-прогнозов аналитиков. Компания также повысила свой прогноз по свободному денежному потоку за весь финансовый год, что стало возможным благодаря эффективной программе сокращения расходов, заявил глава Vodafone Витторио Колао.

Швейцарский страховщик Zurich Financial отчитался о пятикратном росте чистой прибыли в IV квартале 2009г. по сравнению с IV кварталом предыдущего года - с $205 млн. до $1,05 млрд. Опубликованный результат превзошел прогнозы аналитиков. Кроме того, Zurich Financial повысила дивиденды за 2009г. с 11 до 16 швейцарских франков ($15,2.), что стало абсолютным сюрпризом для рынка. Неудивительно, что котировки акций швейцарской компании в начале сессии повысились на 5%.

Англо-голландская Unilever (владеет такими брендами, как Axe, Rexona, Domestos и др.) сообщила о снижении чистой прибыли в IV квартале 2009г. на 24% - до ?906 млн. по сравнению с ?1,19 млрд, заработанными годом ранее. Оборот компании за отчетный квартал снизился на 5% и составил ?9,66 млрд.

«Мы ожидаем, что покупательная способность потребителей будет находиться под давлением и в 2010г.», - предупредил глава компании Пол Полман. Акции Unilever торгуются в минусе на бирже в Амстердаме (-0,4%) и в Лондоне (-2%).

Чистая прибыль британо-нидерландской Royal Dutch Shell - второй по величине нефтяной компании Европы - в IV квартале 2009г. составила $1,96 млрд., не оправдав надежды инвесторов.

По состоянию на 11:25 Киева индекс FTSE 100 снизился на 33,01 пункта (-0,63%) - до 5220,14 пункта, немецкий DAX - на 17,48 пункта (-0,31%) - до 5654,61 пункта, французский CAC 40 - на 18,59 пункта (-0,49%) - до 3774,88 пункта, швейцарский SMI - на 3,6 пункта (-0,05%) - до 6550,2 пункта.

Вероятность четверговой коррекции на нашем рынке акций высока. К ней его «обязывают» сразу несколько «обстоятельств»: неважный внешний антураж, предшествовавшее четвергу двухдневное ралли, после которого индикатор прибавил более двух процентов.

Адептами отката нынче выступает вся работавшаяся ГМК-«элита», Центрэнерго, Укрсоцбанк, Укртелеком, Крюковский вагонзавод.

В команде оптимистов осталась Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Ясиновский КХЗ, Донбассэнерго и Западэнерго.

В целом рынок наш прогноз подтвердил. За исключением, разумеется, вышеприведенного списка оптимистов: бумагами крюковского вагонзавода и Укрсоцбанка не торговали вовсе, а остальные «кандидаты на оптимизм» закрылись в «красной зоне».



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 04 февраля, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке, после того как в среду укрепился на 1 коп., в четверг укрепился на 5 коп. до 8,03 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,06-8,09 UAH/USD, к 13:00 котировки установились на 8,01-8,05 UAH/USD и к концу торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,03 UAH/USD.
НБУ на рынок не выходил.

С начала 2010 года курс гривны на межбанке снизился на 0,63% с 7,98 UAH/USD до 8,03 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» четверговой сессии.

В четверг, 04-го, торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 8.0600/8.1000, и к 11:00 котировки не изменились.
К 13:00 цены понизились до 8.0241/8.0500, и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 8.0200/8.0500 (максимальный средний уровень составил 8.0600/8.1000 в 10:54, минимальный средний - 8.0100/8.0500 в 12:53).

НБУ на рынок не выходил.

Российский рубль котировался банками по 0.2686/0.2700. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2650/0.2675.

Торги по Евро стартовали с отметок 11.1735/11.2290. К 11:00 котировки уменьшились (11.1600/11.2193) и на момент закрытия, еще уменьшившись, составили 11.0972/11.1387 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:00 (11.1735/11.2290), а минимальный средний - в 15:51 (11.0916/11.1331)).

На четверговом Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/18.0% и USD: 5.0/9.0%.

К закрытию последней, от 04 февраля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,100/8,125 UAH/USD, евро – 11,23/11,30 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение потеряло 1,5 коп.

В течение сессии в четверг спрос «зеленой» розницы не претерпел изменений, предложение потеряло 1,0 коп.

Розничный рынок наличных Днепропетровска 04-го «в первом приближении» повторил сценарий среды, работая до 14.30 Киева, а после бездельничая.

Сессия прошла в атмосфере гривнедефицита, который, собственно «задробил» реальную работу во второй половине дня в рамках наметившегося было преобладания клиентского «приноса».
До 14.30 доминировал спрос, который назвать стопроцентно «парадоксальным» не поворачивается язык. Главным образом из-за удивительного постоянства более значимой позиции «спрос», не менявшейся сутки.
Меж тем, варьированием предложения дилеры розницы регулировали ликвидность, которая с 13.00 Киева начала давать сбои. Именно тогда здешние дилеры предприняли первую ревизию курсов, совершив полукопеечное снижение позиции предложение(8,10/8,13 UAH/USD). Впоследствии, уже после обеденного перерыва, около 14.15, офера потеряли еще полкопейки, а общие курсы розничной «зелени» де-факто вышли на цены закрытия. Но, как мы уже отметили выше, этому сегменту рынка эта модернизация уже не помогла: гривнедефицит оказался сильнее, вынудив валютчиков свернуть операции и окунуться в прекрасное, открыв томик Чехова.

Неполноценный, случившийся второй раз подряд, рабочий день стал главной причиной неважной суммарной ликвидности розницы за торги четверга, которую дилеры оценили «на троечку». Повторим еще раз: сессия розничного сегмента днепропетровского «неофициального» рынка наличных прошла при доминировании спроса, затухание которого к послеобеденной сиесте и стало поводом свернуть операции ввиду рисков гривнедефицита.

А сейчас, несколько выйдя за рамки нашего сюжета, поинтересуемся «официальной версией» происхождения нехватки гривневых инструментов. Аккурат в четверг Нацбанк порадовал общественность, обнародовав монетарную статистику за январь.

Как оказалось, со слов Нацбанка, денежная масса (монетарный агрегат М3)в Украине в январе уменьшилась на 1,5% - до 480,2 млрд грн, монетарная база (монетарный агрегат М4) - на 2,8%, до 189,4 млрд грн.

Согласно сообщению, на динамику денежной массы и монетарной базы повлияло уменьшение объема депозитов и наличных вне банков. Так, общий объем депозитов в январе уменьшился на 0,9% - до 324,7 млрд грн, в том числе депозиты физлиц увеличились на 0,3%, тогда как депозиты юридических лиц уменьшились на 3,2%. Уменьшение объема депозитов юрлиц обусловлено, в том числе, техническим фактором, связанным с ликвидацией Укрпромбанка (Киев).

Объем наличных вне банков (монетарный агрегат М0)в минувшем месяце уменьшился на 2,5% - до 153,1 млрд грн, что является традиционным явлением для начала года.

При этом удельный вес наличных в структуре денежной массы в январе уменьшился до 31,9% по сравнению с 32,2% в декабре 2009 года.

Вот и все. Исходя из цифр и их динамики, мы нашли причину очередной, достаточно слабой, попытки ревальвационного ремейка весны-лета-2008. Наш доблестный регулятор, действуя в полном сообразии со сталинским афоризмом («нет человека – нет проблем»), одним выстрелом из монетарного «ружжа» подстрелил сразу несколько зайцев: первый «косой» - ослабление посредством гривневой диеты давления на потребительский рынок, сиречь, антиинфляционные мероприятия, за которые, строго говоря, НБУ отвечает; второй ушастый грызун – ослабление гривневого прессинга на курс доллара, мера в процессе президентских выборов, далеко не лишняя; наконец, третий заяц, сохранение в неприкосновенности золотовалютных резервов, поскольку нехватка гривневых инструментов исключала ажитации на торгах долларом на валютном межбанке.

Понятное дело, за достигнутый Институтской комфорт (полная аналогия с пушкинским царем Додоном, которому Золотой петушок обеспечивал аналогичные условия – «Царствуй, лежа на боку»), приходилось расплачиваться. Но не Нацбанку, а отечественной экономике. Ограниченность в гривневых ресурсах стала главной причиной того, что в январе объем кредитов, выданных коммерческими банками субъектам хозяйствования по оперативным данным НБУ, уменьшился на 2,0%, или на 14,058 млрд. гривен с 717,540 млрд. гривен на 1 января 2010 года до 703,482 млрд. гривен на 1 февраля 2010 года.

В том числе гривневые кредиты за январь уменьшились на 8,631 млрд. гривен, или на 2,5% с 349,765 млрд. гривен на 1 января 2010 года до 341,134 млрд. гривен на 1 февраля 2010 года.

Кредиты в иностранной валюте, пересчитанные НБУ в гривневый эквивалент, уменьшились на 5,427 млрд. гривен, или на 1,5% с 367,774 млрд. гривен на 1 января 2010 года до 362,348 млрд. гривен на 1 февраля 2010 года.

Как сообщалось, в декабре кредиты банков экономике увеличились на 0,2%, или на 1,297 млн. гривен до 718,7 млрд. гривен.

В 2009 году кредиты банков экономике уменьшились на 2,1% до 718,717 млрд. гривен.

Вот так. А меж тем, для выходящей из рецессии экономики денежные инъекции нужны как никогда (об этом есть видеосюжет, размещенный на профильной ветке сайта Finance.ua). Поэтому мы склонны считать рецидив махрового монетаризма со стороны регулятора полным аналогом саботажа, вредящей интересам отечественной экономики.
Как мы уже отмечали ранее, курсовая динамика наличного и безналичного доллара (последний откатился на четверговой сессии на торгах валютного межбанка на пятачок также по «монетарным обстоятельствам») – всего лишь индикаторы монетарных «мероприятий» профильного департамента НБУ, хотя, разумеется, безосновательное укрепление нацвалюты и не приветствуется отечественными экспортерами.

Раз уж мы коснулись статистики кредитно-денежной деятельности в первом месяце года, завершим знакомство с ее остальными показателями.

Согласно данным Нацбанка, объем его мобилизационных операций в январе составил 16,6 млрд грн, объем операций по рефинансированию банков - 1,4 млрд грн.

Средневзвешенная процентная ставка по мобилизационным операциям в январе составила 7,9%, по операциям рефинансирования - 13,1%.

Объем корсчетов банков в январе возрос на 0,6% - до 17,5 млрд грн.

По данным НБУ, общий объем обязательных резервов, сформированных банками в январе, составил 12,2 млрд грн, в том числе 5,7 млрд грн банки перечислили на отдельный счет в НБУ.

Как отмечается в сообщении, динамика бюджетных средств в январе существенно не повлияла на ликвидность банков: объем средств правительства на счетах в НБУ за месяц вырос на 72,7%, или на 0,8 млрд грн, - до 1,9 млрд грн.

Объем операций НБУ по выкупу у банков государственных облигаций Украины в январе составил 6,32 млрд грн.

Определяющим фактором снижения объема остатков кредитных вложений в январе на 2% - до 703,5 млрд грн было начало ликвидации Укрпромбанка: его кредитные вложения перестали учитываться в общем объеме.

Стабилизация ситуации на денежно-кредитном рынке и постепенное уменьшение инфляционных и девальвационных ожиданий обусловило снижение ставок по кредитам и депозитам в национальной валюте: средневзвешенная ставка по кредитам в гривне уменьшилась с 19,6% в декабре 2009 года до 17,4% в январе 2010 года, по депозитам - с 14,0% до 12,4%.

При этом средневзвешенная ставка по кредитам в иностранной валюте выросла с 10,2% в декабре 2009 года до 10,3% в январе 2010 года, тогда как по депозитам - уменьшилась с 9,5% до 9,2%.

Средневзвешенная ставка на межбанковском кредитном рынке уменьшилась с 7% годовых (по кредитам overnight 3,3%) до 6,2% (по кредитам overnight 2,7%).

В сообщении также отмечается, что по итогам первичного размещения облигаций внутреннего государственного займа в январе в госбюджет поступили средства на сумму 1 млрд 166,82 млн. грн. Средневзвешенная доходность по гособлигациям при первичном размещении составила 22,32% годовых.

В январе Национальный банк для регулирования ликвидности банков мобилизовал (привлек) средств банков на общую сумму 16 630 млн. гривен.

Как сообщалось, в декабре НБУ мобилизовал (привлек) средств банков на общую сумму 10 828 млн. гривен.

В 2009 году Национальный банк для регулирования ликвидности банков мобилизовал средств банков на общую сумму 96 666 млн. гривен.

НБУ проводит депозитные аукционы для изъятия с рынка лишних денег.

В январе Национальный банк выдал банкам кредиты на общую сумму 1 363,5 млн. гривен.

Об этом сообщил НБУ.

Как сообщалось, в декабре НБУ выдал банкам 2 980,6 млн. гривен.

В 2009 году НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму 64 405 млн. гривен.

Тоже весьма красноречивая динамика: соотношение между объемами нацбанковского рефинансирования своих «младших коллег» и «стерилизации» гривни примерно как один к двенадцати.
О какой гривневой ликвидности, в коей нуждается экономика, может идти речь?
Как говорится, наша песня хороша, начинай сначала. Убогая фантазия и полное отсутствие свежих идей регулирования стали основными источниками и причинами текущих «стратегий» Нацбанка на отечественном финансовом рынке. С сообразными последствиями для украинской экономики.

Итак, возвращаясь к реалиями валютного рынка четверга, констатирует закрепление на нем «медвежьего» тренда, который вернулся сюда в среду.

Кроме монетарных «экзерсисов» Институтской, главным «первоисточником» отката «зеленой» розницы стало падение цены на «зеленый» безнал, которая стартовав с уровней 8,05/8,08, и перманентно снижаясь, к 13.00 достигли отметки 8,01/8,03 UAH/USD, не оставляя никаких шансов для «быков» на рынке наличных.

На финише торгов 04 февраля в Днепропетровске действовали «боевые курсы» для оптовых количеств наличной «зелени»: 8,090/8,115 UAH/USD.

Прежде всего, отметим, что по сравнению с предыдущим, 03 февраля, закрытием, спрос потерял 3,0 коп., предложение упало на 2,5 коп.

Меж тем спрос на оптовые партии «зелени» в течение 04 февраля стал ниже на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.

Подобно рознице, цены на оптовый наличный доллар падал на протяжении всей сессии, начав день с безоборотного отката под влиянием тенденций валютного межбанка. После полудня, когда цены на оптовый доллар уже имели вид 8,10/8,13 UAH/USD, здесь случилось ожидаемое обострение гривнедефицита, источником которого стал масштабный клиентский «принос» СКВ. Забавно, что «качавшие права» на предыдущей сессии «продвинутые» солидные клиенты, теперь слезно умоляли дилеров опта принять от них партию «зелени» по «божескому» курсу.

Думаю, дилеры опта по итогам торгов четверга получило определенную сатисфакцию за понесенный моральный урон торгов среды. Впрочем, как говорится в подобных случаях – «все это только бизнес, ничего личного».

Меж тем, смена тренда и настроения на торгах «зеленым» оптом в результате привела к тому, что здесь по итогам дня доминировало предложение оптового доллара на фоне ликвидности, которую здешние дилеры характеризовали достаточно загадочно: «не очень».

Оптовые партии остальных валют в четверг к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 11,20/11,25 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал потерял 15,0 коп., предложение стало ниже на 17,0 коп. «Неравноценность» отката по спросу и предложению – суть следствие доминировавшего предложения оптового доллара, которое распространилось и на оптовый же «евронал».

В целом, в течение сессии 04 февраля позиция «спрос» на участке оптового «евронала» просела на 6,0 коп., предложение потеряло столько же.

Внушительным ценовым потерям оптового евро способствовали два фактора: аналогичный тренд рынка наличного доллара, от котировок которого и «пляшут» курсы евро, а также аналогичные тенденции на мировом рынке форекс, где кросс-курс евро-доллар с 08.00 до 18.00 Киева упал с уровня $1,389 к отметке $1,377, стараниями все того же «слабого звена» еврозоны: Греции, к которой рискуют присоединиться Португалия и Испания, испытывающие трудности с бюджетами.

В отличие от предыдущей сессии, радовавшей на участке оптового евро неоднозначными курсовыми хрониками и наличием внутридневных максимумов, торги еврооптом четверга были простыми и «прямолинейными». Как третий маршрут одесского трамвая.
Сессия стартовала с уровней 11,26/11,31 UAH/EUR и, перманентно снижаясь, финишировала ценами 11,20/11,25 UAH/EUR.

В очередной раз констатируем достаточно оперативную и вполне адекватную реакцию наших игроков на настроения мирового форекса, которую подстегнуло ускорение «европада» пары евро-доллар на мировом валютном рынке с 15.30 до 17.00 Киева.

Оптовый рубль на закрытии – 0,267/0,271 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, российская валюта по спросу и предложению потеряла по 20 пунктов.

В течение сессии 04 февраля спрос на оптовый «деревянный» просел на 10 пунктов, предложение стало ниже на столько же.

В целом курсовые хроники оптового рубля достаточно точно повторяли сюжет оптового доллара, умудрившись продержаться на уровнях открытия (0,268/0,272 UAH/RUB) аккурат до 13.00, времени «перелома» на рынке оптового доллара, с которого началось его падение.

Отметим невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 04 февраля оказалась заметно выше «плинтусового» уровня среды, хотя в целом и характеризовалась здешними дилерами как «не очень» на фоне итогового доминирования предложения.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 04 февраля в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 12,0 коп. спросу и потерявшему 13,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 февраля по спросу просели на 10 пунктов, по предложению стали ниже на 20 пунктов.

Развитие сюжета валютных торгов 04 февраля продемонстрировало приверженность регулятора старым методам денежного менеджмента, которые уместно сравнить с подходом одного «эффективного менеджера», некогда обронившего фразу: «Есть человек – существует проблема, нет человека, нет и проблем». Таким образом, действуя по-сталински, наш регулятор обеспечил отсутствие проблем на валютном рынке монетарными рычагами: без надлежащего количества гривневых инструментов не то, что курс доллар вверх не двинешь, самой валюты не достанется.
Особенно остро это монетарное, извините, жлобство регулятора, ударило по рынку наличных, который элементарно был парализован.

Таким образом, реальность нашего недавнего прогноза о вхождении нашего валютного рынка в «нехороший» боковой тренд, граничащий со стагнацией в четверг получила весомое подтверждение. Автор далек от мысли впадать в другую крайность и агитировать за наступления хаоса и обвала курса нацвалюты ввиду ее изобилия. Однако, то, что происходит сейчас, иначе как вредительством Институтской не назовешь. Дело в том, что сюжеты валютного рынка в этот случае являются лишь индикаторами более серьезных явлений в кредитно-денежной системе страны, главным из которых стало отмирание рынка коммерческого кредитования, падение интенсивности денежных потоков и т.п.
Остается добавить, что теперь уже очевидно выполнение задачи-минимума Нацбанка: «дотянуть» валютный рынок до второго тура выборов, не расходуя золотовалютных резервов и монетарными рычагами удерживая нацвалюту от девальвации.

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 04 февраля в процессе терминации недолгого, стартовавшего 02 февраля ралли, сопровождаемой скромным (-0,74%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг единственная работавшаяся акция сектора (конечно же, это была Мотор Сич) просела в цене;

Б) ГМК – 04 февраля из 6-ти торговавшихся бумаг сектора 1 подорожала, еще одна предпочла стабильность, четыре подешевели;

В) ЭНЕРГО – из пятерых работавшихся в четверг бумаг сектора, одна облэнерго закрылась «в ноль», четыре «ЭНЕРГОфишки» просели в цене.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» перемены: «вечновторой» ГМК, чьи акции «организовали» «индекс оптимизма» на уровне 16,67%, занял «не свое» первое место.

«Серебро» и «бронзу» меж собой поделили машиностроители и энергетики – потенции их бумаг не хватило, чтобы оторвать индикаторы от нулевой отметки.

В секторе машиностроения «за все ответила» Мотор Сич, скорректировавшаяся на 0,76% при ликвидности состоявшихся по ней сделок на сумму 183 496,00 грн. Сказать по-правде, объем торгов бумагами моторостроительного «бегемота» «не тянет» на полноценную фиксацию прибыли, а именно так мы хотели рассматривать четверговый «минус» Мотор Сичи, которая перед этим пребывала в состоянии триумфального ралли с 27 января и сумела за 6 сессий роста нарастить «жирок» капитализации на 9,67%.
Впрочем, достаточно скромные обороты, сопровождавшие четверговую коррекцию Мотор Сичи, скорее всего, индикатор нежелания держателей перспективных бумаг запорожцев расставаться с ними.

В секторе ЭНЕРГО «виноватыми» были все участники торгов, в том числе и Кировоградоблэнерго, не изменившимися в цене акциями которой наторговали 81 500,00 грн.
«ЭНЕРГОфишки» в свою очередь, расплачивались за свой стопроцентный «плюс» на предыдущих, 03 февраля, торгах(Центрэнерго(+0,49%), Донбассэнерго(+7,21%), Днепрэнерго(+1,20%) и Западэнерго(+2,11%)) «поголовным» «минусом» - Центрэнерго(-0,49%), Днепрэнерго(-2,25%), Донбассэнерго(-0,95%) и Западэнерго(-0,87%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 980 790,70 грн., 971 753,50 грн., 927 471,00 грн. и 293 115,75 грн. соответственно.

Лидерство сектору ГМК обеспечил отскочивший в цене на 1,60% ИНТЕРПАЙП НДТЗ, бумагами которого наторговали 896 372,00 грн.

Думаю, основной причиной четвергового «плюса» акций «Карлаганки» был их «минус»(-2,05%) на торгах среды.

Кроме того, как стало известно вчера, в январе 2010 года по сравнению с декабрем 2009 года «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод» (Днепропетровск) увеличил производство стальных труб на 8,3%, или на 2 тыс. тонн до 26,20 тыс. тонн. Об этом сообщил представитель Кабинета министров.

В январе 2010 года «Интерпайп — НДТЗ» увеличил производство стали на 13,9%, или на 5 тыс. тонн до 41 тыс. тонн.
Завод увеличил производство готового проката (железнодорожные колеса и бандажи) на 7,7%, или на 1 тыс. тонн до 14 тыс. тонн.

По сравнению с январем 2009 года, в январе 2010 года «Интерпайп — НДТЗ» увеличил производство стальных труб в 2,2 раза, или на 14,20 тыс. тонн.

Как сообщалось, в декабре по сравнению с ноябрем «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод» уменьшил производство стальных труб на 15,7%, или на 4,50 тыс. тонн до 24,20 тыс. тонн.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом «Интерпайп — НДТЗ» уменьшил производство стальных труб на 53,2%, или на 284,00 тыс. тонн до 249,40 тыс. тонн.
«Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод» закончил 2008 год с убытком 110,278 млн. гривен, увеличив чистый доход по сравнению с 2007 годом на 21,23% или на 996,448 млн. гривен до 5 690,242 млн. гривен.
«Интерпайп — НДТЗ» входит в структуру трубной компании «Интерпайп» и специализируется на производстве сварных и бесшовных труб для добычи и транспортировки нефти и газа, является третьим в мире производителем колес и бандажей для железнодорожного транспорта. Производственные мощности завода — более 1,1 млн. тонн стальной продукции в год.

Остальные бумаги ГМК-«бегемотов» потеряли в цене: Алчевский меткомбинат (-3,12%), Азовсталь(-2,32%), ЕМЗ(-2,29%), Авдеевский КХЗ(-1,95%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 764 079,50 грн., 735 063,25 грн., 442 825,50 грн. и 411 542,00 грн. соответственно.
Мы не будем нынче «трогать» январскую статистику ЕМЗ и Авдеевского КХЗ, сочтя четверговый «конфуз» большинства бумаг ГМК-«элиты» расплатой за их успех накануне, на торгах среды: Авдеевский КХЗ (+2,34%), ЕМЗ(+0,38%), Азовсталь(+0,58%). Алчевский МК в среду закрылся «в ноль».

Ну а сейчас, в заключение отраслевого обзора краткая сводка о вчерашней торговле банковскими бумагами, результаты которой имеют важное значение для определения общего состояния дел нашего рынка акций. Как и прежде, здесь нынче «винегрет» результатов. Без явно выраженного оптимизма.

Выросшими в цене на 20,56% акциями Укргазбанка наторговали 43 400,00 грн.

Аваль 04-го просел на 3,11% на фоне оборотов на 32 100,00 грн.

Не изменившимся в цене Индустриалбанком наторговали 198 690,00 грн.

В целом же, как и прежде, особыми «откровениями», за исключением ожидаемого прихода коррекции и прогнозированного снижения торговой активности, в четверг наши бумаги не очень радовали и не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов.

В-третьих, вопреки традициям (терминация стартовавшего во вторник «бычьего» тренда на фоне снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 04 февраля заметно(-10,94%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 04 февраля по сравнению с предыдущими стала ниже, просев с отметки 13 260 920,30 грн., до уровня 11 805 754,85 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождался ожидаемым, хотя и незначительным(-13,04%) сужением ассортимента работавшихся акций - если в среду, 03-го в торгах принимали участие 23 акции, четверг, 04-е «ознаменовался» торговлей двадцатью бумагами отечественных предприятий.

Из этих двадцати реально торговавшихся 04 февраля акций, цена последней сделки выросла у 4-х, 4 акции не изменились в цене, 12 бумаг подешевели.
Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 04 февраля оказалось на 20% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 20%, «медведям» достался участок в 60%.
Таким образом, имеем гармонию полученных процентов с «официальным» откатом ПФТС-индекса на 0,74%.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 03 февраля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 69,57%, «конформисты» - 17,39% и «медведи» - 13,04%), вызвали аналогичный комментарий: полученные проценты пребывали в гармонии с «официальными» итогами позавчерашних торгов, то есть, отскоком главного индикатора на 0,61%.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней терминации стартовавшего во вторник «бычьего» тренда и «официального» отката ПФТС-индекса на 0,74% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне в сектор менее свойственной «фишкам» лояльности, которая выражается в готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее некоторое (-13,04%) сужение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «элитой»: если накануне, в среду, 03-го, работались 15 «фишек», в четверг, 04-го, на работу вышли уже 13 представителей «элиты».

Из этих 13-ти реально торговавшихся 04-го «фишек» цена последней сделки выросла лишь у ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+1,60%), а оставшиеся двенадцать «фишек» понесли потери:.
Мотор Сич(-0,76%), Аваль(-3,11%), Западэнерго (-0,87%), Азовсталь (-2,32%), Укртелеком(-3,69%), Центрэнерго (-0,49%), ЕМЗ(-2,29%), Авдеевский КХЗ(-1,95%), Донбассэнерго (-0,95%), Днепрэнерго(-2,25%), Алчевский МК (-3,12%) и Укрнефть(-1,20%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 04 февраля сложился расклад («быки» - 7,69% и «медведи» 92,31%) который, полагаю, пребывает в качественном соответствии с «официальным» результатом вчерашней сессии, то есть, откатом ПФТС-индекса на 0,74%, не без некоторых, впрочем, «перегибов» по части уровня «жесткости» в доминировании здешних «голубых» «медведей».

В этом контексте напомним, что предыдущая, 03 февраля, торговля «фишками», дала
расклад («быки» - 73,33%, «конформисты» и «медведи» по 13,33%) который тоже пребывал в соответствии с «официальным» результатом позавчерашней сессии, то есть, отскоком ПФТС-индекса на 0,61%.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы зафиксировали откат. Индекс ПФТС просел на 0,74%, до уровня 639,42 пункта.

После открытия рынка падением в пределах 1% отечественные бумаги торговались в узком диапазоне c незначительным восстановлением. Однако уже после выхода макростатистических данных в США игроки продолжили сбрасывать акции, что и вылилось в более сильное падение, нежели с начала сессии. Таким образом, четверговое падение перекрыло рост, который наблюдался на рынке последние две сессии.

Главным событием 04 февраля на рынке стало сообщение о продаже Юрушевым своего блокпакета банка «Форум» немецкому Commerzbank, который в итоге может стать единственным акционером финучреждения. С самого начала сессии, акции банка взлетели на «Украинской Бирже» на 7%, однако оптимизм игроков исчерпался и к закрытию торгов акции выросли по отношению к позавчерашнему закрытию на 3,9%.

Как отмечают очевидцы сюжета, сильный негатив на рынке не помешал сбить ажиотаж вокруг акций банка <Форум>. Все-таки новость о выкупе доли акций Л. Юрушева «Commerzbank» выше номинальной стоимости смогла перебороть продажи на бирже.

Неплохую динамику на УБ показали и акции Северного ГОКа, которые в ходе торгов поднимались на 12%, а закрылись с ростом в 6,45%.

«Шахта Красноармейская-Западная» 04-го также активно торговалась «в плюсе», но закрылась с приростом в 2,27%, тогда как максимальные значения достигали +8%.

Остальные бумаги существенно просели на бирже. Максимальное падение на бирже зафиксировано по акциям АвтоКрАЗа (-6,66), Крюковского ВСЗ (-4,1%) и Укртелекома (-3,83%).

Значительные продажи прошли и по металлургам (потеряли в пределах 3%), и банкам (среднее снижение составило 1,8%), и по Укрнефти (-2%).

Энергогенераторы завершили сессию противоречиво. Западэнерго и Центрэнерго потеряли всего 1,46% и 0,39%, тогда как Днепрэнерго и Донбассэнерго потеряли 2,22% и 2,66% соответственно.

Стало очевидным: украинский рынок акций корректировался в четверг, после недавнего роста. Основной причиной негатива стало снижение ведущих индексов Европы и США. Фьючерсы на американские фондовые индексы находились в «красной зоне» весь торговый день, причем негатива на открытии торгов в США прибавилось после того как отчет по пособиям по безработице показал максимальный с середины декабря рост. Еще одной причиной общего негатива является укрепление доллара и падение цен на основные материалы.

На ПФТС торги проходили активно только по ограниченному спектру бумаг. «В плюсе» закончили день акции «Шахта "Красноармейская-Западная #1» (+5,6%) и Интерпайп НДТЗ (+1,6%). В «технической сделке» максимальный рост на бирже показали акции АБ «Укргазбанк», взлетевшие на 21%. Отметим, что позавчера акции упали на 10%.

Акции Центрэнерго 04-го на обеих площадках показывали динамику лучше рынка, что связано с предварительными результатами за 2009 год, согласно которым предприятие сократило чистый убыток на 24% до 150 млн. грн.

По оценкам ИГ «ТАСК», ориентировочная убыточность ОАО «Центрэнерго» на уровне 150 млн. грн. является лучше ожиданий.
«Ожидаемый уровень убытков генератора находился на уровне 283,3 млн. грн. Наиболее вероятной причиной уменьшения убыточности компании является некоторое увеличение закупочной цены электроэнергии на ГП «Энергорынок», а также уменьшение объемов формирования запасов угля на ОАО «Центрэнерго», - говорит Вадим Емец.



К полудню пятницы 05 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, сегодня фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают самыми быстрыми темпами за 10 недель после неожиданного увеличения числа новых заявок на пособие по безработице в США. Кроме того, отмечает The Wall Street Journal, не добавляют оптимизма инвесторам снижение цен на сырье, укрепление курса иены и проблемы бюджетов и госдолга в еврозоне.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific обвалился на 2,4% - до 114,79 пункта. Японский индекс Nikkei 225 потерял 2,5%, гонконгский Hang Seng - 2,9%, австралийский S&P/ASX 200 - 2,3%.

Наиболее сильное падение отмечается среди горнодобывающих и энергетических компаний АТР, поскольку повышение курса доллара спровоцировало обвал цен на сырье.

Крупнейший горнодобы

Поделиться:

Похожие новости:
×