Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 16 марта 2009 года

16 марта 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 13 марта, вырос на 1,26 пункта, или на 0,62% до 205,14 пунктов. Объем торгов за день составил 47 077 405,68 грн., акциями наторговали 12 905 762,97 грн., корпоративными облигациями - 32 941 419,91 грн., муниципальными облигациями - 1 198 929,00 грн., гособлигациями - 20 053,80 грн., инвестиционными сертификатами - 11 240,00 грн.

Как сообщалось, в четверг, 12 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 0,19 пункта, или на 0,09% до 203,88 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 96,28 пункта, или 31,94% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa пятничная, 13 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, 13 марта, азиатские рынки поднимаются. В определенной мере этот рост отражает ралли на Wall Street и резкое подорожание нефти накануне. Лидируют банки и нефтяные компании. В Токио, кроме того, на фоне планов правительства принять новые меры по стимулированию экономики укрепляются позиции ведущих экспортеров. В Шанхае оптимизма инвесторам добавило заявление премьер-министра КНР Веня Цзябао о том, что государство «в любой момент» может расширить пакет стимулирующих мер. Но опасения снижения корпоративных прибылей все еще оказывают сильное давление на рынок. В Гонконге, тем не менее, котировки многих китайских компаний растут.

Американские фондовые индексы закрылись в четверг с ростом на 3,5-4,1%. Возглавляли ралли по-прежнему финансовые компании. Инвесторов воодушевили ряд позитивных новостей. Так, председатель совета директоров Citigroup Inc. Ричард Парсонс сказал, что этому банку больше не требуется вливания капитала со стороны государства, и выразил уверенность, что он останется в частных руках. Bank of America сообщил о получении прибыли за январь и февраль. А розничные продажи в прошлом месяце сократились меньше, чем ожидалось.

В преддверии ожидаемого решения ОПЕК о дальнейшем сокращении квот на добычу нефти, ее цена по итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) взлетела на $4,70, или на 11%, до $47,03 за баррель. Правда, 13-го на электронных торгах NYMEX в Азии, к 8:00 Киева, она опустилась до $46,65 за баррель.

Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225, по состоянию на 8:00, взлетел на 4,58% до высоты 7527,80 пункта. Расширенный индекс Topix вырос на 3,0% до 722,02 пункта.

Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite, к этому же времени, поднялся на 0,27% до 2139,57 пункта.

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang-Seng по итогам утренней сессии подскочил на 3,59% до отметки 12431,97 пункта.

Азиатские фондовые рынки росли в пятницу на новостях о планах дополнительного стимулирования экономики в Китае и Японии. Повышению индексов способствует также рост цен на нефть.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific подскочил на 3,5% - до 74,67 пункта. Рост за неделю составляет 3,9% и является максимальным с ноября. С начала года показатель потерял 17%.

Котировки ценных бумаг крупнейшего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Ltd. подскочили на 6,1% на заявлении Минфина Японии.

Курс бумаг мирового производителя фотоаппаратов N1 Canon Inc. взлетел на 8,8% на прогнозе прибыли.

Второй по величине производитель бытовой электроники в мире Sony Corp. прибавил 8,6% рыночной капитализации после объявления о планах альянса с Seiko Epson Corp.

Котировки акций самой большой страховой фирмы Китая China Life Insurance Co. увеличились на 4,4% на ожиданиях господдержки экономики.

Стоимость акций ведущей нефтяной компании Китая PetroChina Co. поднялась на 5,8% на подорожании нефти. Бумаги японской Inpex Corp. прибавили в цене 4,3%.

Премьер-министр Японии Таро Асо готовит третий план государственных расходов, заявил министр финансов страны Каору Йосано. План может быть обнародован на саммите G20 в Лондоне в начале апреля. Япония собирается влить средства в проблемные банки Minami-Nippon и Fukuho.

Глава Госсовета КНР Вэнь Цзябао объявил о том, что Китай может ввести новую программу стимулирования. Он подтвердил прогноз роста ВВП Китая на 8% в 2009 году.

Во-вторых, торговая сессия на японском рынке акций в пятницу 13 марта закрылась повышением ведущих биржевых индикаторов.

По итогам торгов Nikkei прибавил 5,2% до 7569,28 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 3,33% до 724,3 пункта.

На ход торгов оказали влияние ожидания участников торгов, что правительство будет выкупать акции компании, а американская макроэкономическая статистика, превзошедшая ожидания аналитиков, является предвестником восстановления экономики США.

На этом фоне «в плюсе» торги завершились для финансового сектора Японии, в частности, для таких его представителей как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+5%), Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (+5,2%), Bank of Yokohama Ltd. (+4,5%).

Вследствие роста цен на нефть, удачно торговая сессия сложилась для нефтяных компаний. Так, на 4,5% подорожали бумаги компании Inpex, на 3% - торговой компании Mitsubishi Corp., которая получает около половины прибыли от торговли сырьем.

В-третьих, торги на российском фондовом рынке 13-го начались с резкого роста ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 3,46% - до 753,43 пункта. Индекс РТС вырос до 637,17 пункта, что на 2,95% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. На обеих биржах дорожают акций нефтегазовых компаний и банков.

На ФБ ММВБ хорошо начались торги для бумаг Газпрома (+3,06%), «Роснефти» (+5,14%), Сбербанка (+4,38%), ВТБ (+5,46%) и «Сургутнефтегаза» (+5,39%). При этом котировки «Полюс золота» на открытии понизились на 0,47%.

В РТС подорожали на открытии акции «нефтянки» и металлургических компаний.

Автор напоминает, что накануне на мировом рынке, на фоне подъема фондовых площадок в США и на ожиданиях очередного снижения квот ОПЕК, выросли цены на нефть. Brent торгуется на уровне $44,5 за баррель, в то время как WTI доросла до $46,6 за баррель. С начала года американские фьючерсы на нефть росли и падали более чем на 4% за торговую сессию уже 24 раза. За аналогичный период прошлого года такая резкая динамика наблюдалась лишь три раза.

Пятничное открытие торгов у россиян, по нашему мнению, будет положительным. Накануне торги в США завершились с существенным повышением – уже второй раз за неделю. Цены на нефть также повысились и должны поддержать нефтяные «фишки» с открытия.
Выходящие 13-го статистические данные в США едва ли окажут существенное влияние на ход торгов, поэтому по-прежнему для российского рынка основными ориентирами станут динамика цен на нефть и фьючерсов на американские индексы. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне локальных максимумов – 755 пунктов.

В-четвертых, европейские рынки акций 13 марта открылись ростом индексов. Рынки растут уже четвертую сессию подряд вслед за другими мировыми фондовыми площадками. В пятницу позитив инвесторов поддерживают сообщения из США, где накануне была опубликована порция макроэкономической статистики, которая превзошла ожидания аналитиков. Это в свою очередь привело к укреплению надежд на скорое начало восстановления экономики.

На этом фоне значительным ростом котировок отмечаются представители финансового сектора Европы. Среди лидеров подъема можно отметить Natixis (+13%) и Barclays (+6,5%).

К 10:40 Киева британский индекс FTSE 100 прибавил 1,88% до 3781,95 пункта, французский CAC 40 –2% до 2748,15 пункта, немецкий DAX – 1,59 % до 4019,31 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: шлейф ралли…
После хорошего ралли в четверг фьючерсы на индексы Уолл-стрит стоят в позитиве. Они вышли в него на Европе.

Данные по торговому балансу показали его сужение до шестилетних минимумов за счет падения спроса на импортные товары. Импортные цены упали в феврале на 0,2% - 7-ой месяц подряд. Падение было низким, так как нефтяные цены выросли на 3,9%.

13-го на Уолл-стрит трейдеры решают относительно продолжения ралли. Комментарии Bank of America в четверг дали положительный шлейф на рынок, но акция в предмаркете не растет. Зато Citigroup выросла на 8%.

В 17.00 Киева выйдут потребительские настроения.

Фьючерсы в предторгах S&P (+6,8 на 755,2), Nasdaq (+2,25)…

Стало быть, торговая сессия на американском рынке акций в пятницу 13 марта может начаться повышением ведущих биржевых индикаторов. Об этом свидетельствовала наблюдаемая в течение пятницы динамика изменения фьючерсов на основные американские индексы.

На рынке США, вероятно, будут преобладать оптимистичные настроения, основанные на надеждах на то, что худшие моменты кризиса остались позади. Логичным на этом фоне можно было ожидать роста стоимости акций крупнейших представителей банковского сектора – в частности, Bank of America Corp., Citigroup, Wells Fargo.

Также сегодня на рынке ожидают выхода макроэкономической статистики. В частности, 13-го будет опубликован индекс потребительского доверия Мичиганского университета за март. Аналитики настроены здесь не слишком оптимистично, ожидая, что он снизится до самой низкой отметки с 1980г.

Кроме того, в пятницу будут обнародованные данные по торговому дефициту США, который в январе, вероятно, снизился до $38 млрд., что может стать самым низким показателем за последние 6 лет.

По состоянию на 13:40 Киева фьючерсы на Dow растут на 0,89% до 7179 пункта, на Nasdaq – на 0,69% до 1171 пункта, и на S&P повышаются на 0,96% до 755,6 пункта.

Как мы сочинили в предыдущих «Итогах», вопреки традициям (как правило, по пятницам значительная часть игроков покидает акции, выходя в кэш), наш рынок акций, взбодренный позитивом с Уолл-стрит, наверняка предпримет попытку закрепить успех стартовавшего во вторник, 10-го, «бычьего» ралли.
По предварительным прикидкам, основную роль в этом предполагаемом росте сыграют акции «солидного машиностроения»(исключая Мотор Сич), Азовстали, Аваля, Центрэнерго, Днепрэнерго, Западэнерго, Укрнефти.

В основном наш прогноз реализовался, но вот Азовсталь и Центрэнерго подвели, закрывшись «в минус». Зато Мотор Сич нашла себе силы выйти «в плюсы», хотя и здесь было все не так «прямолинейно» и однозначно.

Если верить содержимому индексной корзины от 13 марта, пятничной пролонгацией вернувшегося во вторник, 10-го, «бычьего» тренда, сопровождаемой приверостом ПФТС-индекса на 0,62%, наш рынок акций в первую очередь обязан выросшим в цене бумагам следующих эмитентов: Укрнефть, Центрэнерго, Аваль, ЕМЗ, Укрсоцбанк и Крюковский вагоностроительный завод.

Препятствовали росту откатившиеся в цене бумаги Западэнерго, Укртелекома,
Мотор Сичи и Алчевского МК на фоне равнодушно взиравших на процесс избравших «конформизм» или ценовую стабильность ИНТЕРПАЙП НДТЗ, ММК им. Ильича, Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе, Днепрэнерго и еще шести адептов конформизма.

Таким образом, можно констатировать: щупальца «секты конформизма» сохранив свое доминирование, слабеют, продолжая тем не менее «душить» «обитателей» индексной корзины. За что особая благодарность сохраняющейся низкой торговой активности в секторе фишек и вообще, по всему спектру бумаг.

Кстати, здесь по итогам сессии за 13 марта доля «быков» составила 30%, «конформисты» заметно сузили ареал своего обитания, взяв 50% и предоставив здешним «медведям» резвиться на участке в 20%.

Полагаю, данные из пятничной индексной корзины вполне гармонируют с «официальными» итогами тогдашней сессии, констатировавшими рост ПФТС-индекса на 0,62%.

Меж тем на предыдущих торгах корзина нас порадовала раскладом(«быки» - 25%, «конформисты» - 55% и «медведи» - 20%), который уместно считать соответствующим значению (+0,09%) дневного «микропривеса» ПФТС-индекса.

А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных торгов акциями.

Парадоксы и противоречия отечественного валютного рынка продолжали удивлять: на фоне роста предложения ресурсной гривни торги безналичной «зелени» констатировали откат, а на розничном рынке наличных доминирование спроса на доллары сопровождается перманентным и достаточно быстрым снижением цены последних.

Полагаю, противоречия здесь нет. По «зеленому» безналу напомним о существенном ограничении импорта, которое ввели власти Киева посредством 13-типроцентной пошлины. Это мгновено умерило пыл поставщиков импортного ширпотреба, на который уходило приличное количество покупаемой на межбанке СКВ.

Что же касается рынка наличных, здесь, как помог прояснить ситуацию матерый дилер днепропетровского коммбанка-«бегемота», речь может идти о банальном закрытии коротких позиций по доллару. Игроки делают это, переходя в длинные(что в общем-то маловероятно) или скорее всего, в «нулевые».

В результате пятничной сессии валютного межбанка, информативность сводок с которого заметно снижалась из-за проводимых «параллельно» валютных аукционов по доллару и евро, средняя цена сделок по доллару по сравнению с предыдущими торгами потеряла, как показалась умникам с Институтской 9, 10,0 коп., откатившись до 8,10 UAH/USD. Со слов непосредственных участников торгов, цифра явно занижена, о чем свидетельствуют как текущие котировки сессии, так и финишные курсы (8,10/8,18 UAH/USD).

На валютных аукционах особых сюрпризов не произошло: цена отсечки по доллару осталась на привычном уровне 7,80 UAH/USD, по евро - 9,97 UAH/EUR. Привлекло внимание значительное несовпадение сложившегося кросс-курса ($1,2782 за евро) с тогдашним его значением на мировом форексе ($1,2910/15).

На рынке наличных в пятницу оптовый рынок после радикального снижения цен (до 8,20/8,25 UAH/USD) ливидность была реанимирована и день завершился «нормальным» уровнем ликвидности на фоне приблизительного баланса спрос/предложение. Причем интересно отметить, что наряду с очередной констатацией того, что этот сегмент рынка в очередной раз достиг очередного локального дна, о чем сигнализировала стартовавшая работа «в обе стороны», прохождение это локального минимума дало возможность вследствие отскочивших после постобеденной сиесты цен (по спросу до 8,25 UAH/USD) желающим «слиться» по этой, вполне приличной цене.

Все эти курсовые «телодвижения» на валютном рынке сопровождались вполне прогнозируемым «медвежим» трендом на ресурсном рынке: гривневые ставки по кредитам overnight 13-го откатились c 20/40% до 15/25% годовых, индицируя очередной и весьма значительный этап смягчения остроты гривнедефицита и добавляя сомнения в «естественность» происходящего отката курса наличного и безналичного доллара, вступающего в противоречие с ростом количества относительно свободной гривни.

Впрочем, автор не исключает, что часть этой самой гривни вполне могла появиться на торгах фондового рынка, где четвертую сессию подряд доминирует спрос на наши акции на фоне заметно повысившейся ликвидности.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 13 марта в процессе пролонгации вернувшегося на рынок во вторник «бычьего» тренда сопровождаемой ростом главного индикатора на 0,62% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из четырех работавшихся акций сектора одна подорожала, три откатилась;

Б)ГМК – 13 марта из четырех торговавшихся акций сектора, одна подорожала, три упали в цене;

В) ЭНЕРГО – в пятницу из двух работавшихся акций сектора одна закрылась «в ноль», вторая подешевела.

Стало быть, у нас почти сенсационный случай: двуглавое, как руководство России, лидерство в «рейтинге оптимизма»: с одинаковыми значениями индикатора и даже идентичным распределением «плюсов» и «минусов» верхнюю строчку с «табели о рангах» заняли машиностроение и ГМК, «индексы оптимизма» которых составили по 25%.

Ну а второе-третье места достались энергетикам, бумаги которых 13-го не удосужились оторваться от нулевой отметки.

«Баранку» сектору ЭНЕРГО организовала откатившаяся в цене на 3,55% Центрэнерго при «нейтралитете» не изменившейся в цене Западэнерго, сделки ск оторыми составили 13 600 грн. и 7 051 036,97 грн.
Сказать по-правде, нас практически не занимают причины, по которым некто неизвестный расстался с пятью тысячами акций Центрэнерго со столь заметным дисконтом. Не исключено, что анонимному эксвладельцу было просто не на что «добавить». Врочем, «сиротский» уровень ликвидности единственной сделки по этой «ЭНЕРГОфишке» дает нам право особенно не засиживаться возле нее.

Меж тем с «конформизмом» Западэнерго не все так просто и проверка это доказала. Как оказалось, средняя стоимость пятничных операций по этой «ЭНЕРГОфишке», составив 219 грн., не только превысила «официоз» цены последней сделки (212 грн.), но и уровень предыдущего закрытия(212 грн.).
Полагаю, в этом кроется сохранение изрядного инвесторского интереса к экспортноориентированной «ЭНЕРГОфишке».

Последнее обстоятельство кардинальным образом меняет дело, значительно улучшая настроение в «ЭНЕРГОсекторе», де-факто ставя его выше, чем «официальные» лидеры в нашем рейтинге.

Кстати о лидерах.

В таковые машиностроение вывели подорожавшие на 1,14% бумаги Мотор Сичи, ликвидность двух сделок с которыми составила 61 250 грн. Но, как оказалось, средняя стоимость вчерашних операций по этой машиностроительной «фишке», составила 306,3 грн., что не только ниже «официальной» цены последней сделки (310 грн., но и уровня предыдущего закрытия(306,5 грн.). Стало быть, и «бычий окрас» и, собственно, лидерство в рейтинге машиностроительных бумаг оказалось «липовым».

Остается напомнить, что кроме «липового плюса» Мотор Сичи, в секторе были «реальные» минусы: Ясиноватский машиностроительный завод(-93,33%), УкрАвто (-10,00%) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-14,29%), сделки с которыми составили 114 000 грн., 26 800 грн. и 10 000 грн. соответственно.

Полагаю, «минусовой» частью сектор обязан профильным новостям о производственной деятельности эмитентов а также статистике предыдущих сессий. Последне в значительной степени касается Мариупольтяжмаша.

Сектор ГМК в лидеры вывели выросшие на 17,50% бумаги Запорожстали, сделки с которыми составили 54 050 грн., а главной причиной столь внушительного роста стала производственная деятельность эмитента.

В феврале по сравнению с январем металлургический комбинат «Запорожсталь» увеличил производство готового проката на 3,6%, или на 8,00 тыс. тонн до 230,00 тыс. тонн. Об этом сообщил представитель Кабинета министров.

В феврале Запорожсталь увеличила по сравнению с январем производство стали на 9%, или на 24,00 тыс. тонн до 290,00 тыс. тонн, производство чугуна — на 4,9%, или на 11,00 тыс. тонн до 237,00 тыс. тонн и агломерата — на 9,8%, или на 39,00 тыс. тонн до 436,00 тыс. тонн.

По сравнению с январем-февралем 2008 года в январе-феврале 2009 года Запорожсталь уменьшила производство готового проката на 23,4%, или на 138,00 тыс. тонн до 452,00 тыс. тонн.

Как сообщалось, в январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года металлургический комбинат «Запорожсталь» увеличил производство готового проката на 8,8%, или на 18,00 тыс. тонн до 222,00 тыс. тонн.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом металлургический комбинат «Запорожсталь» сократил производство готового проката на 13,8%, или на 516,00 тыс. тонн до 3 211,00 тыс. тонн.

Запорожсталь закончила 2008 год с прибылью 47,655 млн. гривен.

ОАО «Запорожсталь» — одно из крупнейших в Украине металлургических предприятий. Производит горячекатаный и холоднокатаный лист толщиной 0,5-7,0 мм из углеродистых, низколегированных, легированных и нержавеющих сталей.

Около 70% продукции комбината экспортируется более чем в 70 стран мира.

Успех бумаг запорожских металлургов был нивелирован откатившимися в цене акциями сектора: Алчевский меткомбинат(-1,68%), Азовсталь(-4,67%) и ММК им. Ильича(-21,30%), сделки с которыми составили 233 200 грн., 42 600 грн. и 12 750 грн. соответственно. Первыедва представителя сектора ГМК – достаточно часто встречались в наших обзорах, а вот акции «островка социализма в степях Приазовья» - редкий гость на арене ПФТС. Полагаю, в пятницу они получили сполна за сообразную работу эмитента в прошлом месяце.

Мариупольский металлургический комбинат (ММК) им. Ильича (Донецкая обл.) в январе-феврале 2009 года снизил выпуск готового проката, по оперативным данным, на 55,1% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года — до 402 тыс. тонн.

Как сообщили на предприятии, производство стали за два месяца снизилось на 48,7% — до 593 тыс. тонн, чугуна — на 44,8%, до 502 тыс. тонн, агломерата — на 46,2%, до 1,198 млн тонн.

Кроме того, меткомбинат снизил производство стальных труб на 67,4% — до 4,3 тыс. тонн.

В феврале ММК им.Ильича произвел 208 тыс. тонн готового проката, 333 тыс. тонн стали, 278 тыс. тонн чугуна, 654 тыс. тонн агломерата и 2,3 тыс. тонн труб.

В декабре ММК им.Ильича выпустил 248 тыс. тонн готового проката, 296 тыс. тонн стали, 243 тыс. тонн чугуна, 527 тыс. тонн агломерата и 3 тыс. тонн труб.

Согласно оперативным данным, на ММК им. Ильича в феврале поставлено 41 тыс. тонн металлолома при расчетной потребности 40 тыс. тонн (102,5% необходимых поставок). При этом к 1 марта на предприятии в запасе находилось 1,2 тыс. тонн металлолома.

Как сообщается в интервью гендиректора предприятия Владимира Бойко одной из зарубежных газет, которое приводит пресс-центр предприятия, в настоящее время меткомбинат работает на уровне 65% объема производства по сравнению с прошедшим годом из-за отсутствия заказов и низких цен. При этом он отметил, что аналогичная ситуация на метпредприятиях Украины и России.

Бойко добавил, предприятие работает над сокращением затрат, вместе с тем отметив, что меткомбинату не удается договориться с монополистом в Украине по производству железорудного сырья.

«У нас по сырью есть монополист, который диктует условия четырем заводам, он поставляет руду и концентрат. Сегодня это сырье можно взять дешевле, минимум, на 20% в России — и лучшего качества. Разве это правильно? У нас сверхприбыль не наказывается, нужен работающий антимонопольный закон, должны быть регуляторы. Пока с этим монополистом нам приходится договариваться. В России принят закон, что за сговор монополисты привлекаются вплоть до уголовной ответственности, и это правильно», — констатировал гендиректор.

Бойко также сообщил, что предприятие пока отказалось от перехода на четырехдневную рабочую неделю: в производственном режиме сейчас работают две мартеновских печи из шести, четыре доменных печи из пяти, семь агломашин из 12, три конвертера.

«Каждые сутки считаем, сколько мы затратили, сколько завезли сырья, сколько заработали. Сокращать штат пока не собираемся — сосредоточимся на реорганизации. Например, три года назад мы вывели из структуры комбината весь агрокомплекс. У нас на хозрасчете работает УОПТ, молокозавод, мясокомбинат, хлебозавод, торговая сеть — эти организации имеют свой расчетный счет и работают отдельно», — сказал глава предприятия.

Касаясь вопроса о поставках природного газа, Бойко указал на увеличение затрат: «Если у нас цена газа с доставкой в прошлом году была где-то $235 — 240 за тыс. куб. м, то сегодня — $307,7 за тыс. куб. м — это означает, что на границе газ стоит $246,6 тыс. куб. м, если отбросить НДС и стоимость транспортировки». При этом в феврале в общих затратах доля газа составит 15-16%, в то время как год назад доля составляла 8-10%. В тоже время предприятию удалось резко сократить уровень потребления газа: если год назад потребление было 160 тыс. куб. м/час, то в настоящее время — 90 тыс. куб. м/час.

Как сообщалось, ММК им.Ильича в 2008 году снизил выпуск готового проката на 21,9% по сравнению с 2007 годом — до 4,274 млн тонн, стали — на 19,5%, до 5,597 млн тонн, чугуна — на 17,3%, до 4,491 млн тонн, агломерата — на 11,6%, до 11,386 млн тонн, стальных труб на 27,7% — до 93,5 тыс. тонн.

ММК им. Ильича — одно из трех крупнейших металлургических предприятий Украины.

Таким образом, отраслевой блиц-обзор на примере сектора ГМК продемонстрировал сохранение приоритетов игроков: нынче они в первую очередь интересуются статистикой предыдущих сессий, оставив «на потом» производственную деятельность эмитента и профильные новости. Концептуальнозначимым оказалось пятничное поведение игроков с Западэнерго, индицировавшее сохранение изрядного интереса к перспективным акциям «ЭНЕРГОфишек». Полагаю, это надежный индикатор оптимизма для нашего рынка акций.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация вернувшегося со вторника «бычьего» тренда как правило сопровождается падением ликвидности) обороты сессии 13 марта «символически»(-0,77%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 13 марта по сравнению с предыдущими стала несколько ниже, просев с отметки 13 009 049,68 грн. до уровня 12 905 762,97 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижние оборотов сопровождалось прогнозируемым и более заметным (-5,56%) сужением ассортимента работавшихся акций: если в чтверг, 12-го работались 18 акций, пятница, 13-е ознаменовалась участием в торгах бумаг 17-ти эмитентов.

Из этих 17-ти реально торговавшихся 13 марта акций, цена последней сделки выросла у пяти, две акции закрылись «в ноль», десять подешевели.

Таким образом, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 13 марта оказалось на 29,41% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 11,76%, а «медведи-демократы» констатировали свой преимущество над «быками», «взяв» в пятницу 58,82%.

Имеем первое противоречие: полученный результат пребывает в дисснонасе со значением и знаком (+0,62%) пятничного дневного привеса главного индикатора.

Предыдущие торги, дали в «демократическом» варианте расклад («быки» и «медведи» - по 44,44%, «конформисты» - 11,11%), который, как нам показалось, соответствовали «микроотскоку» ПФТС-индекса на 0,09%.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пятничной пролонгации стартовавшего во вторник, 10-го, «бычьего» тренда, сопровождаемой ростом главного индикатора на 0,62% с «голубыми фишками».

Вначале отметим терминацию начатого в позапрошлый четверг цикла: возвращение в «голубой сектор» более привычного ему норова, выражавшегося в нежелании бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» проирнорировала пятничное, 5,56%-ое сужение ассортимента работавшихся акций: если в четверг 12-го в торгах принимали участие 7 представителей «голубой элиты», в пятницу, 13 марта «на работу» «вышли» уже 11 «фишек».

Из этих одиннадцати реально торговавшихся в пятницу «фишек» цена последней сделки выросла у четырех: Укрсоцбанк(+1,33%), Мотор Сич(+1,14%), Райффайзен Банк Аваль(+6,25%) и Крюковский вагоностроительный завод(+0,93%); Западэнерго предпочла ценовую стабильность, а оставшиеся шесть представителей «голубой элиты», понесли потери в цене: Алчевский меткомбинат(-1,68%), Укртелеком(-1,11%), Азовсталь(-4,67%), Центрэнерго(-3,55%), ММК им. Ильича(-21,30%) и Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-14,29%).

Стало быть, имеем второй за настоящее обозрение сюрприз: в «голубом секторе» по итогам пятничной торговли расклад(«быки» - 36,36%, «конформисты» - 9,09% и «медведи» - 54,55%), который пребывает в диссонансе со значением и знаком пятничного дневного «привеса» (+0,62%) главного индикатора.

Меж тем предыдущая торговля «фишками», организовав расклад («быки» - 42,86% и «медведи» - 57,15%), который также дал повод для такого же комментария: диссонанс со значением и знаком четвергового «микропривеса» (+0,09%) главного индикатора.

Стало быть, как мы показали выше, в пятницу, 13-го, сектор «фишек» сохранил обретенную накануне «строптивость», вначале выразив нежелание следовать общерыночными тенденциям, а затем проявил свою истинную сущность выявив «несогласие» с «официальным» итогом вчерашней сессии итинно «дворянской» «фрондой».

Возвращаясь к пятничной торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

13 марта в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Западэнерго(обороты – 7 051 036,97 грн.), Славутский солодовый завод
(3 300 240 грн.), Запорожский абразивный комбинат(1 649 100 грн.), Алчевский меткомбинат(233 200 грн.), Укрсоцбанк(130 200 грн.), Ясиноватский машиностроительный завод (114 000 грн.), Укртелеком(113 761 грн.), Мотор Сич(61 250 грн.), Родовид банк(55 250 грн.) и Запорожсталь (54 050 грн.)


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции трех эмитентов: Западэнерго, Алчевский меткомбинат и Мотор Сич. Стало быть «индекс преемственности» составил 30%, прибавив с предыдущих торгов 10% и этой цифры недостаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

3 по 20% последнего «клуба» наиболее ликвидных акций составили бумаги ГМК, машиностроения и банков. Оставшиеся вакантными 40% между собой разделили «ЭНЕРГОфишка», солодовары, производители абразивов и телекомы.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 30%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 50%), который, подобно «голубому сектору» пребывал в диссонансе с «официальным» «привесом» главного индикатора на 0,62%.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было точно так же и случившийся расклад («быки» - 30%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 50%), тоже противоречил «официальному» «микропривесу» главного индикатора на 0,09%.

Личным составом последней «десятки» наторговано 12 762 087,97 грн. или 98,83% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 98,69%.

Некоторым повышением значения уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» обязана «техническим» обстоятельствам: общая ликвидность сессии снижалась (-0,77%)менее значительными темпами, чем сужался (-5,56%) ассортимент работавшихся акций.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 50%, прибавив с предыдущей сессии 10% и индицировав рост «крена» интереса инвесторов в сторону «фишек», большинство из которых, кстати, потеряло в цене.

Стало быть, индекс ПФТС 13-го вырос на 0,62%, или на 1,26 пункта, - до 205,14 пункта.

Рост обеспечил внешний позитив, который эхом отразился на «плюсах» банковских «фишек», индицируя робкую надежду на устойчивость пришедшего на наш рынок акций позитива.

Открытие рынка 13-го происходило на волне оптимизма, вызванной значительным ростом зарубежных фондовых индексов США и Азии накануне. Несмотря на это, количество сделок практически не изменилось, а зафиксированный в пятницу рост индекса ПФТС обусловлен преимущественно особенностями его расчета, а не реальным ростом рынка.

Активности на рынке акций не прибавилось, однако она существенно возросла на рынке украинских еврооблигаций: при растущем спросе дисконты по ликвидным эмитентам уменьшились.

Отметим, что рост цен наблюдался, в первую очередь, по бумагам с погашением в 2009 году, в частности, по государственным еврооблигациям Украины (+2,27%) и бумагам Укрэксимбанка (+4,76%).

На новой неделе мы ожидаем коррекции рынка после его незначительного роста на текущей неделе.

А сейчас конспективно об итогах недельной торговли нашими акциями.

За прошлую неполную рабочую неделю, 10 - 13 марта наш рынок акций сменил «медвежий» тренд на бычий на фоне роста ПФТС-индекса на 6,02 пунктов или 3,02%, который изменялся с 199,12 до 205,14 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила более заметные 30 175 259,81 грн., индицируя попытку рынка выбраться из трясины бокового тренда.

Предыдущая пятидневка дала следующий результат: в течение отчетного периода (02 - 06 марта) наш рынок акций сохранил обретенный еще с прошлого года «медвежий» тренд на фоне снижения ПФТС-индекса на 12,25 пунктов или 5,84%, который изменялся с 211,47 до 199,12 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила «сиротские» 10 673 136,60 грн., индицируя пребывание нашего рынка акций в боковом тренде.

Кстати о недельных оборотах.

Если говорить о десятке лидеров по ликвидности, сиречь, «недельной великолепной десятке», в ее состав по итогам торгов 10 – 13 марта попали следующие акции: СК «Универсальная»(обороты - 7 454 974,8 грн.), Западэнерго(7 397 620,96 грн.), ЗН КИФ АЛЬПАРИ-Инвест(4 500 979,88 грн.), Славутский солодовый завод(3 300 240 грн.), Запорожский абразивный комбинат(3 250 400 грн.), Кримский содовый завод(1 319 664,35 грн.), Алчевский меткомбинат(389 550 грн.), Укрнефть(385 075 грн.), Укрсоцбанк (268 500 грн.) и Киевмедпрепарат(226 850 грн.).


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «недельной великолепной десяткой» с предыдущей пятидневки наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов: Западэнерго, ЗН КИФ АЛЬПАРИ-Инвест, Крымский содовый завод, Укрнефть и Укрсоцбанк. Стало быть «индекс преемственности» составил 50%, не изменившись с предыдущей пятидневки и этого достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

Последняя «недельная десятка» порадовала разнообразием: 30% ее составили акции организаций, связанных со страхованием и движением денег. Оставшиеся 70% были разделены между «ЭНЕРГОфишкой», солодоварами, производителями абразивов, крымской химией, ГМК, «нефтефишкой» и производителями лекарственных форм.

Последний «недельный клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад: «быки» - 60%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 20%, который, демонстрировал очевидный диссонанс с официальной сводкой о недельном откате главного индикатора на 5,84%.

С этим вопросом у предыдущей недельной «десятки» было заметно хуже, и расклад («быки» - 60%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 20%,) пребывал в очевидном диссонансе со значением недельного отката ПФТС-индекса на 5,84%.

Личным составом последней недельной «десятки» наторговано 28 493 854,99 грн. или 94,40% недельного оборота. Предыдущая пятидневка дала цифру 77,97%.
Заметным ростом уровня плотности ликвидности в верхней части недельной итоговой таблицы наш рынок обязан «концентрацией» оборотов в сектре бумаг, эмитенты которых связаны с движением денег.

Доля «фишек» в последней недельной «великолепной десятке» составила 40%, опустившись с предыдущей пятидневки на 10%, индицируя тем самым появление некоторого интереса игроков, «до дна» опустошивших потенциал «фишек», к наиболее привлекательным бумагам низших эшелонов.

К полудню понедельника 16 марта для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) идут вверх после того, как министры стран G20 пообещали предпринять скоординированные меры для борьбы с мировой рецессией, а ОПЕК воздержалась от дальнейшего сокращения квот на добычу нефти, чтобы стимулировать экономический рост, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific поднялся на 1,4% - до 75,77 пункта. Повышаются котировки примерно 75% акций, учитываемых при расчете показателя. На прошлой неделе индикатор продемонстрировал лучшие результаты с начала года - рост на 3,9%.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил с открытия торгов в понедельник 2%, гонконгский Hang Seng - 1%.

Прогнозируемая прибыль компаний индекса MSCI Asia Pacific сократилась на 66% по сравнению с прошлым годом.

Рост на рынках Азии в понедельник возглавляют финансовые и автомобилестроительные компании.

Котировки ценных бумаг крупнейшего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Ltd. подскочили на 5,7%. Второй по величине банк страны Mizuho Financial Group Inc. прибавил 5% стоимости акций.

Банк Японии обсуждает возможность вливания ликвидности в банки за счет приобретения у них субординированного долга, сообщила в понедельник японская Nikkei.

Цена акций японского автопроизводителя Mazda Motor Corp. подскочила на 9,8% на ожиданиях восстановления объемов производства.

Стоимость бумаг австралийской Woodside Petroleum упала на 3,2% на фоне решения Организации стран-экспортеров нефти сохранить квоты на добычу без изменений.

Котировки акций ведущего японского нефтедобытчика Inpex Corp. опустились на 4,4%.

Апрельские нефтяные фьючерсы подешевели на 5,2% - до $43,85 за баррель на торгах в понедельник.

Министры финансов и главы центробанков G20 по итогам завершившейся в субботу встречи выразили готовность предпринять «любые меры» для восстановления роста мировой экономики. В числе этих шагов - меры монетарной политики, финансовые стимулы, реформы в сфере регулирования финансовых рынков.

Во-вторых, Торговая сессия на японском рынке акций в понедельник 16 марта закрылась повышением ведущих биржевых индикаторов. По итогам торгов Nikkei прибавил 1,78% до 7704,15 пункта, что стало самым высоким показателем с 16 февраля. Индекс широкого рынка Topix вырос на 2,4% до 741,69 пункта.

Положительное влияние на ход торгов оказали оптимистичные настроения инвесторов, вызванные надеждами на то, что действия ЦБ Японии и правительства страны приведут к облегчению кредитования и помогут придать оживление росту мировой экономики.

На этом фоне среди лидеров роста оказались акции японского д

Поделиться:

Похожие новости:
×