Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 12 марта 2009 года

12 марта 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду вырос на 2,98 пункта, или на 1,48% до 203,69 пунктов.
Объем торгов за день составил 4 598 017,18 грн., акциями наторговали 3 735 717,18 грн., гособлигациями - 851 500,00 грн., инвестиционными сертификатами - 10 800,00 грн.

Как сообщалось, во вторник, 10 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 1,59 пункта, или на 0,80% до 200,71 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 97,73 пункта, или 32,42% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 11 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, темпы роста фондовых азиатских индексов сегодня стали самыми быстрыми за последние шесть недель. Как сообщает агентство Bloomberg, фондовая Азия растет на новостях о возвращении прибыльности банков HSBC и Citi, а также на информации о росте инвестиций в экономику Китая.

Региональный индекс MSCI Asia Pacific Index поднялся на 3% - до 73,46 пункта, зафиксировав самый быстрый скачок с 15 декабря. С начала года показатель потерял 18%.

Японский Nikkei 225 взлетел на 4,4% - до 7367,62 пункта, гонконгский Hang Seng подскочил на 2,9%. Рост демонстрируют все открытые для торгов рынки Азии, в Индии выходной.

Инвестиции в китайскую экономику увеличились в январе-феврале на 26,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет реализуемых государством мер, свидетельствуют официальные данные. ВВП Китая, по заявлениям правительства, должен вырасти в 2009 году не менее чем на 8% (против 6,8% в четвертом квартале).

Цена акций Australia & New Zealand Banking Group увеличилась на 3,6% на фоне падения стоимости защиты долговых обязательств компаний АТР от дефолта.

Рыночная стоимость самого большого банка Японии по рыночной капитализации Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. подскочила на 6,8%, Mizuho Financial Group Inc. - на 7,8%.

Курс ценных бумаг ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. повысился на 4,9% на фоне роста цен на металлы во вторник. Акции Rio Tinto подорожали на 3,3%. Крупнейший японский производитель меди Nippon Mining прибавил 4,2% капитализации.

Котировки акций Toshiba подскочили на 8,1% после прогноза операционной прибыли на следующий финансовый год.

Во-вторых, торговая сессия на японском рынке акций в среду 11 марта закрылась взлетом ведущих биржевых индикаторов. По итогам торгов Nikkei прибавил 4,55% до 7376,12 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 2,67% до 722,28 пункта.

Поводом для оптимизма участников торгов стали новости из Штатов. Банк Citigroup Inc. заявил о том, что за первые два месяца текущего года сумел получить прибыль. Эта новость настроила инвесторов на позитивный лад и дала основания полагать, что кризисная ситуация в финансовом секторе постепенно сходит на нет. Еще одной хорошей новостью стало появление в СМИ сообщений о том, что крупнейший в стране производитель микрочипов Toshiba Corp может вернуться вскоре к операционной прибыльности.

Добавили оптимизма и макроэкономические новости. Согласно отчету японского правительства, базовые промышленные заказы в частном секторе сократились в январе на 3,2%. Снижение ключевого индикатора корпоративных капиталовложений оказалось слабее среднего уровня ожиданий.

В-третьих, после значительного роста во вторник торги на российском фондовом рынке начались снижением биржевых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ опустился на 0,86% - до отметки 743,74 пункта. Индекс РТС упал на 0,27% - до 633,19 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения акции нефтегазовых компаний. Не очень удачно началась торговая сессия для бумаг Газпрома (-1,26%), ЛУКОЙЛа (-2,4%), «Роснефти» (-2,61%). В лидерах падения и ГМК "Норильский никель" (-2,3%).

При этом пока дорожают бумаги банков и телекоммуникационных компаний. Также «в плюсе» на открытии акции ФСК КЭС (+1,52%).

Автор напоминает, что накануне торги на российском рынке акций завершились существенным ростом котировок практически по всему спектру наиболее ликвидных бумаг. Лидерами роста стали акции "Татнефти" и ВТБ.

Однако после резкого скачка в начале недели слегка скорректировались цены на нефть. Нефть марки WTI торгуется у отметки $45,7 за баррель, Brent находится вблизи отметки $44,3 за баррель.

По оценкам экспертов РФ, сегодняшнее открытие соседского рынка состоится с повышением. Торги в США накануне завершились существенным ростом индексов. Оптимизм с западных площадок перешел на азиатские рынки. Также в положительной зоне в настоящий момент торгуются фьючерсы на открытие торгов в Америке. Сдерживающим фактором будет снижение цен на нефть, а вместе с этим и более скромное внимание к акциям нефтяного сектора. Существенных данных, которые смогли бы сегодня повлиять на ход торгов, не ожидается. Поэтому российские игроки будут ориентироваться на динамику нефтяных котировок и фьючерсы на американские индексы. Технически индекс ММВБ выглядит перекупленным. Однако продолжение роста в совокупности с закреплением выше уровня 740 пунктов в перспективе может привести индекс к 800 пунктам.

В-четвертых, европейские рынки акций в среду 11 марта открылись снижением, корректируясь после вчерашнего роста, на фоне негативных корпоративных и макроэкономических новостей и снижения цен на нефть.

В центре внимания инвесторов оказались данные финансовой отчетности швейцарского банка UBS, сообщившего сегодня о том, что, по пересмотренным данным, его чистые убытки за 2008г. составили 20,89 млрд швейцарских франков (?14,25 млрд). Ранее компания сообщала, что ее чистые убытки по итогам 2008г. составили 19,7 млрд швейцарских франков (?13,44 млрд). В результате котировки акций UBS в начале торгов снизились на 3,3%. Одновременно акции британского банка HSBC подешевели на 8,5%.

Неблагоприятно торговая сессия началась и для нефтяных компаний, чьи котировки понизились на фоне снижения стоимости нефтяных фьючерсов на 0,9%. В первые часы торгов котировки британской Cairn Energy Plc. понизились на 5,6%, акции BG Group и BP потеряли в цене 1,55% и 1,39% соответственно. Котировки французской Total понизились на 2,25%, а голландской Royal Dutch/Shell - на 1,33%.

В минусе торги начались и для крупнейшей в Европе компании, занимающейся размещением наружной рекламы, JCDecaux SA. Ее котировки упали на 16% после заявления компании, что ее чистая прибыль за 2008г. сократилась на 51% - до ?108,1 млн.

В то же время удачно торговая сессия открылась для итальянского производителя шин Pirelli & C SpA. Его котировки повысились на 9,8% после того, как аналитики из Deutsche Bank повысили рекомендации по акциям компании с «держать» до «покупать».

По состоянию на 11:40 Киева индекс FTSE 100 понизился на 30,11 пункта (-0,81%) - до 3685,12 пункта, немецкий DAX - на 6,8 пункта (-0,17%) - до 3880,18 пункта, французский CAC 40 - на 12,25 пункта (-0,46%) - до 2651,43 пункта, а швейцарский SMI - на 13,60 пункта (-0,30%) - до 4498,95 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: пошел вверх...

Фьючерсы стоят вверх, утром они проваливались вниз на негативном открытии Европы, но затем снова вышли в солидную позитивную область. Citigroup выросла в предторгах на 17%, Банк оф Америка дал +12%, Морган Стэнли 7%. Во вторник представитель комиссии по ценным бумагам сказал о переутверждении ограничения шортов через апстик рул (можно шортить только при движении вверх). Шортовый интерес в Citigroup накоплен большой, что дает такие резкие взлеты.

Германия днем выбралась из «минуса», но Англия продолжает «минусовать».

Конечно, день 11 марта должен показать будет ли отскок использован как повод для продаж или рост получит свое продолжение, что может говорить о возвращающемся оптимизме. Фьючерсы вчера отставали от спота…

Торговая сессия на американском рынке акций в среду 11 марта может начаться повышением ведущих биржевых индикаторов. Об этом свидетельствует наблюдаемая динамика изменения фьючерсов на основные американские индексы.

В частности, значительным ростом могут отметиться финансовые компании США на фоне позитивных настроений инвесторов, вызванных надеждами на то, что самые тяжелые моменты, связанные с финансовым кризисом, уже позади.

Ростом стоимости акций может отметиться крупнейший в мире производитель ПК Hewlett-Packard Co. после того, как аналитики из UBS повысили рекомендации по ценным бумагам компании с «нейтральный» до «покупать».

По состоянию на 14:30 Киева фьючерсы на Dow растут на 0,62% до 6930 пункта, на Nasdaq – на 1,42% до 1121,75 пункта, и на S&P - на 1,05% до 723,5 пункта.

Как мы отметили в предыдущих «Итогах», несмотря на преимущественно (за исключением рынков Азии и «невнятность» Америки) негативный внешний антураж, наши акции в среду имеют все шансы пролонгировать начатый накануне «бычий» тренд, причем автор не исключает поддержки этой тенденции более высокой ликвидностью.

Как и во вторник, скорее всего драйверами роста будут банковские «фишки», акции «солидного машиностроения» при поддержке «нефтянки», части «ЭНЕРГОфишек» (Днепрэнерго и Центрэнерго) и «ГМК-«элиты»(ЕМЗ, ММК им. Ильича, Алчевский МК, Авдеевский КХЗ).

Тормозить рост будет Укртелеком и Стирол.

Сразу скажем: с последними мы погорячились – этими «фишками» (Стиролом и Укртелекомом) в среду не торговали вовсе. Равно как и Авдеевским КХЗ и «островком социализма в степях Приазовья».
А в остальном, включая более внушительный привес по главному индикатору и рост оборотов – попали в «яблочко».

В контексте последнего, рискну предположить, что нынче главным «внутренним драйвером» роста нашего рынка акций является его «стратегический» и практически перманентный откат, стартовавший еще 22 декабря 2008 года, когда индекс ПФТС был выше уровня 300 пунктов, а локальное мартовское «дно», этот «позор джунглей» с цифрой 199,12 в канун Международного женского дня, казалось недостижимым… Однако ж достигли. И от стыда не сгорели. И, похоже, начали черпать в этом силы для отскока…

Если верить содержимому индексной корзины от 11 марта, вчерашней пролонгацией вернувшегося во вторник «бычьего» тренда, сопровождаемой ростом ПФТС-индекса на 1,48%, наш рынок акций в первую очередь обязан выросшим в цене бумагам следующих эмитентов: Укрнефть, Центрэнерго, Днепрэнерго, Алчевский меткомбинат и ЕМЗ.

Препятствовать росту снова было некому – в вчерашней корзине, как и накануне, «минусовавщих» акций не было. Поэтому все это происходило на фоне равнодушно взиравших на процесс избравших «конформизм» или ценовую стабильность Западэнерго, Укртелекома, Мотор Сичи и еще десяти адептов конформизма.

Таким образом, снова можно констатировать: щупальца «секты конформизма» сохранив свое доминирование, продолжают «душить» «обитателей» индексной корзины. За что особая благодарность сохраняющейся низкой торговой активности в секторе фишек и вообще, по всему спектру бумаг.

Кстати, здесь по итогам сессии за 11 марта доля «быков» составила 35%, «конформисты» немного сузили ареал своего обитания до 65%.

Полагаю, данные из вчерашней корзины страдают от несоразмерного вчерашнему значению (+1,48%) прироста главного индикатора уровню «жесткости» доминирования здешних «быков». Если, разумеется, «не заморачиваться» на изрядных размерах «сферы жизненных интересов» надоевших «конформистов».

Аналогичный комментарий был уместен и в отношении предыдущего состава индексной корзины, давшего расклад («быки» - 25%, «конформисты» - 75%), качественно совпадавшим с настроенем вторниковой, 10 марта, сессии, однако как и вчера, гармонию портила чрезмерность доминирования «быков», несоразмерного значению (+0,80%) тогдашнего отскока ПФТС-индекса.

А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних торгов акциями.

Торги на валютном рынке 11-го индицировали достижение последними локального «дна», о чем недвусмысленно сигнализировала выросшая ликвидность и старт работы наличного и безналичного сегмента «в обе стороны».

Понятное дело эти уровни для «налички» и «безнала» разные, причем уместно подчеркнуть их ситуативность или переменчивость, которую определяет «текучка» ликвидности. Логика здесь проста: при снижении оборотов процесс катализируется незначительными порциями отката цен. Подобный прием неизменно приводил к приличному результату.

В целом же можно констатировать, что крупные клиенты дилеров-оптовиков все-таки дождались значительного падения цен (в Днепропетровске позиция спрос оптового рынка по сравнению с пятницей, 06 марта, потеряла 25,0 коп., предложение – 20,0 коп.) на наличную «зелень», давшего им возможность «отовариться» долларом по более выгодным ценам.

Другой стороной этой медали стало пробуждение пребывающих в «зелени» субъектов рынка, которых столь значительное падение курса, сиречь, таяние их «зеленого достояния», заставило поспешить «слиться» по все еще достаточно высоким ценам.

Меж тем, скорее всего достигнутые к обеденному перерыву среды цены на оптовом рынке наличных в силу их универсальности как для желающих приобрести СКВ, так и для испытывающих нужду в «сливе» по «божеским курсам», могут сохраниться на какое-то время, протяженность которого будет определяться текущей ликвидностью а также возможностью у игроков без особых проблем откупиться или «ответить» на массовый принос достаточным количеством гривневого инструмента.

В конечном счете, как и оказалось, рынок наличных вернулся к прежним ценностям, поставив во главу угла не «безыдейные» курсовые «движняки», а динамику ликвидности. Именно она будет определять в обозримом будущем тренд рынка наличных, который судя по всему на некоторое время останется «нейтральным».
Именно поэтому, пройдя достаточно быстро регион локального «дна», рынок наличных Днепра пошел вверх, отскочив от внутридневных минимумов на 8,0 коп. по спросу для оптового доллара и на 5,0 коп для «зеленой» розницы.

Полагаю, переход от снижения к росту был вызван исчерпанием «темы приноса» напуганными откатом держателей СКВ и началом доминирования роста рисков не успеть откупиться и «отовариться» «зеленью» по «божеским ценам». Оба фактора и стали причинами отскока, на время успокоившего не успевших слиться «зеленых хомячков».

Финиш сессии валютного межбанка был менее интересным: средний курс сделок по безналичному доллару по сравнению с предыдущим потерял пятачок, оказавшись на уровне 8,25 UAH/USD.

Самое интересное, что формальный откат курса доллара на валютном межбанке происходил на фоне перманентно снижающейся стоимости гривневых ресурсов: «ночная» гривня вчера откатилась со вторниковых 30/40% до вчерашних 28/45% годовых.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 11 марта в процессе пролонгации вернувшегося на рынок во вторник «бычьего» тренда сопровождаемой ростом главного индикатора на 1,48% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду обе работавшиеся акции сектора подешевели;

Б)ГМК – 11 марта из трех торговавшихся акций сектора, две подорожали, одна предпочла ценовую стабильность;

В) ЭНЕРГО – в среду две работавшиеся акции сектора подорожали.

Наконец-то многострадальная энергетика вернула себе лидерство в «рейтинге оптимизма» с «абсолютным» результатом «индекса оптимизма» равным 100%.

«Серебро» у «вечно второго» ГМК, бумаги которого обеспечили значение индикатора на уровне 66,67%.

Малопочетная «бронза» досталась машиностроению, акции коего не смогли оторвать «индекс оптимизма» от нулевого уровня.

Третье место и нулевой индикатор машиностроению обеспечили закрывшиеся «в минус» бумаги сектора: АвтоКрАЗ( -3,23%) и Симферопольский завод авторулей (-52,00%), сделки с которыми составили 41 460 грн. и 20 400 грн. соответственно. Акции симферопольцев на арене ПФТС появляются раз в году, а вот по бумагам детища Кости Жеваго неувязочка, из которой следует первый вывод в отраслевом блиц-обзоре: игроки манкируют новостями на производственную тему, предпочитая по всей видимости, статистику предыдущих торгов конкретной акцией.

В частности, вчерашним «минусом» АвтоКрАЗ проигнорировал нижеприведнную вполне положительную новость.

Холдинговая компания «АвтоКрАЗ» (Кременчуг Полтавской обл.), единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, с 10 марта возобновила работу основного производства, сообщила пресс-секретарь компании Дина Стеганцева.

«Как и планировалось, с 10 марта АвтоКрАЗ возобновил работу основного производства. Это первый этап — работу возобновили основные цеха, без которых невозможна бесперебойная работа для выполнения производственного плана», — сказала пресс-секретарь.

По ее словам, с 16 марта возобновят работу вспомогательные цеха, а с 23 марта к работе приступит и тот инженерно-технический персонал, который пока не задействован.

Как сообщалось, в начале марта АвтоКрАЗ перенес планируемое возобновление основного производства на 10 марта. В этом году компания еще не запускала основное производство, продавая машины со склада. При этом ориентировочная дата запуска конвейера переносилась дважды.

Компания марте планирует произвести 150 автомобилей в рамках выполнения контрактов по поставке их в страны СНГ.

АвтоКрАЗ в 2008 году из-за кризиса сократил выпуск автомобилей на 13% по сравнению с 2007 годом — до 3634 ед. Первоначально предприятие планировало выпустить не менее 5 тыс. автомобилей, и до августа ежемесячный выпуск и продажи автомобилей КрАЗ достигали 400 и более единиц.

ХК «АвтоКрАЗ» выпускает 28 базовых моделей, более 260 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах Украины. Автомобили холдинга также эксплуатируются более чем в 60 странах мира.

По предварительным данным, компания в 2008 году получила чистую прибыль в размере 75,292 млн грн, что на 1,6% превысило аналогичный показатель 2007 года.

Вторе место в рейтинге ГМК обеспечили выросшие в цене бумаги сектора: ЕМЗ(+1,83%), Алчевский меткомбинат(+1,69%) при «нейтралитете»
Запорожстали, цена бумаг которой вчера не изменилась, а ликвидность сделок составила 87 800 грн., 67 450 грн. и 20 000 грн. соответственно.

«Формальным» поводом для вчерашнего, второго подряд «плюса» акций Алчевского МК стала хорошая работа эмитента в феврале.

В феврале по сравнению с январем Алчевский металлургический комбинат (Луганская область) уменьшил производство агломерата на 2,7%, или на 10,00 тыс. тонн до 355,00 тыс. тонн. Об этом сообщил представитель Кабинета министров.

В феврале Алчевский металлургический комбинат увеличил по сравнению с январем производство стали на 8,5%, или на 25,00 тыс. тонн до 318,00 тыс. тонн, чугуна — на 8,4%, или на 22,00 тыс. тонн до 285,00 тыс. тонн и готового проката — на 10,3%, или на 28,00 тыс. тонн до 301,00 тыс. тонн.

По сравнению с январем-февралем 2008 года в январе-феврале 2009 года Алчевский металлургический комбинат уменьшил производство агломерата на 11%, или на 89,00 тыс. тонн до 720,00 тыс. тонн.

Как сообщалось, в январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года Алчевский металлургический комбинат (Луганская область) увеличил производство агломерата на 9,6%, или на 32,00 тыс. тонн до 365,00 тыс. тонн.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом Алчевский меткомбинат сократил производство агломерата на 10,6%, или на 523,00 тыс. тонн до 4 390,00 тыс. тонн.

2007 год Алчевский металлургический комбинат закончил с чистой прибылью 324,985 млн. гривен.

90,18% акций комбината принадлежит корпорации «Индустриальный союз Донбасса» (Донецк).

Алчевский меткомбинат специализируется на производстве толстолистового, тонколистового и сортового проката, а также заготовок для переката (слябов).

Меж тем Запорожский металлургический комбинат «Запорожсталь» в январе-феврале 2009 года сократил производство готового проката, по предварительным данным, на 23,4% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года — до 452 тыс. тонн.

Как сообщил представитель предприятия, за два месяца меткомбинат также сократил выплавку стали на 22,2% — до 557 тыс. тонн, чугуна — на 20,9%, до 463 тыс. тонн, агломерата — на 7,7%, до 833 тыс. тонн.

При этом в феврале предприятие произвело 230 тыс. тонн готового проката, 290 тыс. тонн стали, 237 тыс. тонн чугуна и 436 тыс. тонн агломерата.

По оперативным данным, в феврале на “Запорожсталь” поставлено 44,6 тыс. тонн металлолома при расчетной потребности 38 тыс. тонн (117,4% необходимого). Остаток металлолома на предприятии к 1 марта составлял 13,6 тыс. тонн.

В декабре Запорожсталь произвела 204 тыс. тонн готового проката, 284 тыс. тонн стали, 252 тыс. тонн чугуна и 431 тыс. тонн агломерата.

Запорожский железорудный комбинат (ЗЖРК) за два месяца поставил Запорожстали 324,9 тыс. тонн аглоруды (план — 290 тыс. тонн), Ингулецкий горно-обогатительный комбинат (ИнГОК) — 380,7 тыс. тонн железорудного концентрата (370 тыс. тонн). В прошлом месяце ЗЖРК реализовал “Запорожстали” 159,3 тыс. тонн аглоруды (план — 145 тыс. тонн), ИнГОК — 194,4 тыс. тонн железорудного концентрата (190 тыс. тонн).

Как сообщалось, Запорожсталь в 2008 году снизил производство готового проката на 13,9% по сравнению с 2007 годом — до 3,211 млн тонн, стали — на 11,6%, до 3,942 млн тонн, чугуна — на 7,9%, до 3,284 млн тонн, агломерата — на 3,7%, до 5,419 млн тонн.

ОАО Запорожсталь — одно из крупнейших в Украине металлургических предприятий. Производит горячекатаный и холоднокатаный лист толщиной 0,5-7,0 мм из углеродистых, низколегированных, легированных и нержавеющих сталей.

Около 70% продукции комбината экспортируется более чем в 70 стран мира.

Наконец-то мы подобрались к бумагам лидера: Днепрэнерго(+5,26%) и Центрэнерго(+2,27%), которыми наторговали 118 500 грн. и 28 400 грн. соответственно.

Днепрэнерго исподволь выбирается из трясины «минусового» ралли 27 февраля – 04 марта. А бумаги Центрэнерго «с процентами» отскочили от «минуса» (-0,82%) на пятничной, 06 марта сессии.

В целом же, как мы неоднократно подчеркивали «ЭНЕРГОфишки» обладают среди наиболее «интересных» акций самой высокой мобильностью, чему способствует их незаурядная ликвидность: из них инвестор выскакивает в особо «стремные» моменты в первую очередь, они же стоят первыми в очереди на покупки при смене настроения рынка.

Таким образом, отраслевой блиц-обзор на примере машиностроения продемонстрировал некоторые изменения в приоритетах игроков: нынче они в первую очередь интересуются статистикой предыдущих сессий, оставив «на потом» производственную деятельность эмитента и профильные новости. Концептуальнозначимым оказалось вчерашнее подорожание торговавшихся «ЭНЕРГОфишек», полагаю, это надежный индикатор оптимизма для нашего рынка акций.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося со вторника «бычьего» тренда как правило сопровождается падением ликвидности) обороты сессии 11 марта заметно(+619,23%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 11 марта по сравнению с предыдущими стала заметно выше, подскочив с отметки 524 729,99 грн. до уровня 3 735 717,18 грн.

В-четвертых, вышеупомянутый рост оборотов сопровождался прогнозируемым и заметным (+50,00%) расширением ассортимента работавшихся акций: если во вторник пятницу, 10-го работались 7 акций, среда, 11-е ознаменовалась участием в торгах акций 14-ти эмитентов.

Из этих 14-ти реально торговавшихся 11 марта акций, цена последней сделки выросла у девяти, две акции закрылись «в ноль», три подешевели.

Таким образом, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 11 марта оказалось на 64,28% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 14,29%, а «медведи-демократы» констатировали свое второе подряд поражение, «взяв» в среду 21,43%.

Полагаю, имеем повод считать полученный результат пребывающим в гармонии со значением (+1,48%) вчерашнего «привеса» главного индикатора.

Несколько иной комментарий был уместен в отношении предыдущей сессии, давшей в «демократическом» варианте расклад(«быки» - 71,43% и «медведи» - 28,57%), качественно согласующийся со значением вторникового отскока ПФТС-индекса на 0,80% с обязательной оговоркой о несоразмерности в доминировании «быков» и величины «привеса» главного индикатора рынка.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне вчерашней пролонгации стартовавшего накануне «бычьего» тренда, сопровождаемой ростом главного индикатора на 1,48% с «голубыми фишками».

Вначале отметим продолжения начатого в позапрошлый четверг цикла: возвращение в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности, выражавшейся в готовности бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашнее, 50%-ое расширение ассортимента работавшихся акций: если во вторник 10-го в торгах принимали участие 5 представителей «голубой элиты», в среду, 11 марта «на работу» «вышли» уже 7 «фишек».

Все семь реально работавшихся 11-го представителей «голубой элиты», рапортовали о повышении своей цены последней сделки: Укрнефть(+8,14%),
Днепрэнерго(+5,26%), Укрсоцбанк(+7,14%), ЕМЗ(+1,83%), Алчевский меткомбинат(+1,69%), Крюковский вагоностроительный завод(+10,20%) и
Центрэнерго(+2,27%).

Полагаю, очевиден «перегиб» по части стопроцентного доминирования «голубых быков», явно не соответсвующих более менее скромному «привесу» главного индикатора на 1,48%.

Приблизительно такой же комментарий был уместным и в отношении предыдушей, 10 марта, торговли «фишками», организовавшими расклад(«быки» - 80%, «медведи» - 20%): весьма скромное (+0,80%) значение позавчерашнего дневного «привеса» главного индикатора не требовало столь внушительного преимущества «голубых быков». Хотя, разумеется, качественно настроение в секторе отразило «официальный» исход торгов.

Стало быть, как мы показали выше, в среду, 11-го, сектор «фишек», показал себя «послушным мальчиком», вначале выразив готовность следовать общерыночными тенденциям, а затем с похвальной, хотя и чрезмерной лояльностью продемонстрировав стопроцентный «одобрямс» «официальному» итогу вчерашних торгов акциями.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

11 марта в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Запорожский абразивный комбинат(обороты – 1 601 300 грн.), Крымский содовый завод
(1 319 664,35 грн.), Укрнефть (170 075 грн.), Днепрэнерго(118 500 грн.),
Укрсоцбанк (89 500 грн.), ЕМЗ(87 800 грн.), Стахановский завод технического углерода(77 016,03 грн.), Алчевский меткомбинат (67 450 грн.), Крюковский вагоностроительный завод(60 551,80 грн.) и АвтоКрАЗ
(41 460 грн.).

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций был разнообразным как винегрет: 20% его составили бумаги ГМК, а оставшиеся вакантными 80%(!!!) между собой поделили производители абразивов, химики, «нефтефишка», банковская «фишка», производители техуглерода, вагоностроители и автомобилестроители.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 70%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 20%), который, подобно предыдущим вариантам подведения итогов торгов, также страдал в чрезмерности доминирования «быков», несоразмерного со значением (+1,48%) «привеса» главного индикатора.

Личным составом последней «десятки» наторговано 3 633 317,18 грн. или 97,05% дневного оборота.

Высоким значением уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» обязана «техническим обстоятельствам»: вне последней «десятки» оказались всего лишь четыре акции.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 60%, индицировав «крен» интереса инвесторов в сторону наиболее привлекательных бумаг второго-третьего эшелонов.

Стало быть, ПФТС-индекс в среду вырос на 1,48%, или на 2,98 пункта, - до 203,69 пункта. Главным катализатором роста выступил внешний позитив, в частности, положительная динамика индексов США и Европы. Кроме этого, игроки ожидали сохранения положительной динамики мировых фондовых индикаторов в течение всего дня, что в условиях незначительного объема макростатистики снижало волатильность рынка.

Кроме того, надо отметить новость о согласии МВФ на 3%-ный дефицит госбюджета Украины на 2009 год и его требование повысить цену на газ для потребителей для продолжения программы кредитования.

В остальном информационный фон был скудным, что вынуждало игроков ориентироваться на утренние посылки и внешнюю конъюнктуру.

В целом вчерашние спрэды акций заметно сузились, что определяло возможность торгов. Однако динамика котировок все же оставалась смешанной. Повышение цены спроса компенсировалось снижение цены предложения, что, по сути, определяет характер и настроения игроков в условиях неопределенности.


К полудню четверга 12 марта для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовая Азия начала день в «красной зоне» впервые за 3 сессии. Как отмечает Bloomberg, падение происходит на возобновившихся опасениях углубления рецессии после того, как правительство Японии подтвердило, что ВВП страны сокращался в IV квартале самыми быстрыми темпами с 1974 года. ВВП в 4-м квартале рухнул на 12,1%. Центральный банк Новой Зеландии снизил базовую процентную ставку до рекордного минимума в четверг, чтобы стимулировать восстановление экономики.

Региональный индекс MSCI Asia Pacific Index снизился на 1% - до 72,72 пункта, зафиксировав самый быстрый скачок с 15 декабря. С начала года показатель потерял 19%.

Японский Nikkei 225 упал на 1,6%. Южнокорейский индекс Kospi опустился на 1,5% после того, как ЦБ страны неожиданно оставил процентные ставки без изменения. В четверг падают все рынки Азии, кроме Тайваня.

Рыночная стоимость самого большого банка Японии по капитализации Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. упала на 4,4%, Mizuho Financial Group Inc. - на 2,8%.

Цена акций крупнейшего австралийского ритейлера Woolworths Ltd. понизилась на 2,3% на новостях, что уровень безработицы в Австралии подскочил до максимума за 4 года.

Курс ценных бумаг автопроизводителя Honda Motor Co. рухнул на 7% на фоне подорожания иены к доллару (Honda продает половину своих автомобилей в Северной Америке). Акции ведущей автомобильной компании мира Toyota Motor Corp. подешевели на 3,4%.

Во-вторых, торговая сессия на японском рынке акций в четверг 12 марта закрылась снижением ведущих биржевых индикаторов.

По итогам торгов Nikkei потерял 2,41% до 7198,25 пункта. Индекс широкого рынка Topix упал на 2,96% до 700,93 пункта, что стало самым низким значением с декабря 1983г.

Давление на динамику японских индексов оказали макроэкономические данные наряду с ростом курса иены, что добавило опасений участникам рынка относительно возможного ухудшения прибыльности национальных компаний. В частности, ВВП Японии, по пересмотренным данным, снизился в минувшем квартале на 12,1%. Это самый быстрый темп снижения экономики страны с последнего квартала 1974г.

На 4% снизилась по итогам торгов стоимость акций Nippon Telegraph & Telephone Corp. после того, как аналитики из Mizuho Securities Co. понизили рейтинг компании, что обусловлено риском снижения выручки на фоне рецессии экономики.

Понижением на 4% отметился первый по величине в Японии оператор сети железных дорог East Japan Railway Co. на фоне понижения прогноза по прибыли компании аналитиками из Nikko Citigroup Ltd.

Также «в минусе» торги завершились для производителя игровых приставок Nintendo Co., что обусловлено ростом курса японской иены до двухнедельного максимума. Курс иены также негативно повлиял и на стоимость акций других экспортеров, в частности, компании Honda, котировки которой снизились на 7%.

В-третьих, торги на российском фондовом рынке открылись незначительным снижением ведущих биржевых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ опустился на 1,26% - до 729,66 пункта. Индекс РТС упал до 622,37 пункта, что на 0,83% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

На ФБ ММВБ в лидерах падения акции Газпрома (-1,53%), ЛУКОЙЛа (-2,33%), "Татнефти" (-2,97%) и "Сургутнефтегаза" (-2,4%). При этом неплохо начались торги для бумаг ГМК "Норильский никель" (+1,74%), "Уралкалия" (+4,95%) и "Полюс золота" (+1,02%). В РТС дешевеют акции банков и нефтегазовых компаний.

Автор напоминает, что накануне торги на российском рынке акций завершились незначительным снижением. При этом упали и цены на черное золото. Нефть WTI сегодня торгуется вблизи отметки $42,8 за баррель, нефть марки Brent находится на уровне $42,2 за баррель.

«Итоги» ожидают, что четверговое открытие торгов «на тэрэнах» России состоится с понижением цен по наиболее ликвидным акциям. Цены на нефть накануне существенно снизились, также в отрицательной зоне торгуются фьючерсы на открытие торгов в США.
В большей степени российские игроки 12-го будут ориентироваться на динамику нефтяных цен.

Из выходящей в четверг статистики в США стоит выделить данные по безработице и объеме розничных продаж в 14:30 Киева.

Технически индекс ММВБ опустился ниже поддержки 740 пунктов, что в свою очередь может привести индекс в район 700 пунктов.

В-четвертых, европейские рынки акций 12 марта открылись падением индексов вслед за снижением азиатских рынков и возобновившихся опасений относительно состояния мировой экономики.

Давление динамику индексов оказывают появившиеся ранее заявления президента Всемирного банка Роберта Зеллика о том, что спад мировой экономики является худшим с 30-хх годов прошлого столетия.

На этом фоне «в минусе» торговая сессия началась для представителей финансового сектора Европы. В частности, котировки Deutsche Bank падают на 5,1%, UBS – на 3,1%, BNP Paribas – на 3,9%.

К 10:35 Киева британский индекс FTSE 100 потерял 0,56% до 3673,12 пункта, французский CAC 40 – 1,53% до 2633,23 пункта, немецкий DAX – 1,05 % до 3873,04 пункта.

Думаю, в этот четверг коррекция, сиречь, фиксация полученной на предыдущих двух сессиях прибыли, не минует наш рынок акций. Остается надеяться, что ликвидность, сопровожавшая сей проект, не разочарует отчаянных игроков, рискнувших пусть ненадолго вложиться в наши акции.


По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШЫ

Поделиться:

Похожие новости:
×