Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 05 марта 2009 года

05 марта 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду снизился на 1,46 пункта, или на 0,72% до 200,85 пунктов.
Объем торгов за день составил 5 508 531,62 грн., акциями наторговали 3 962 908,92 грн., корпоративными облигациями - 1 485 377,70 грн., гособлигациями - 23 125,00 грн. и инвестиционными сертификатами - 37 120,00 грн.

Как сообщалось, во вторник, 03 марта, индекс цен на акции в ПФТС снизился на 3,20 пункта, или на 1,56% до 202,31 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 100,57 пункта, или 33,37% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 04 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азии растут в среду на ожиданиях, что правительства региона и мира в целом расширят программы стимулирования экономического роста.

Оптимизм инвесторов в отношении правительственных мер возобладал над обеспокоенностью по поводу низкого уровня автомобильных продаж в США и сокращения ВВП Австралии, сообщило агентство Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, поднялся в среду на 0,5% - до 72,21 пункта. С начала года показатель потерял 19%.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил с открытия сессии 0,9%. Китайский Shanghai Composite подскочил на 3,6%.

Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 упал на 1,6% после того, как статистическое управление Австралии сообщило о сокращении ВВП впервые за 8 лет в четвертом квартале - на 0,5% по сравнению с третьим кварталом, когда рост показателя составлял 0,1%.

Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао объявит в четверг о новой расширенной программе стимулирования экономики, заявил бывший глава статистического бюро Китая Ли Дэшуй. В четверг в Пекине начнется ежегодное заседание Всекитайского собрания народных представителей (высшего органа государственной власти КНР).

Индекс деловой активности в промышленности Китая вырос в феврале до 49 пунктов с 45,3 в январе; рост индикатора продолжается уж третий месяц подряд, что может свидетельствовать о действенности предпринятых властями страны мер по поддержке экономики. Значение индекса менеджеров закупок, которое составляет менее 50, свидетельствует о сокращении производства. В ноябре индекс падал до 38,8.

Член совета Банка Японии Мияко Суда отметил в среду, что ЦБ страны должен дать сигнал о готовности к решительным мерам для преодоления рецессии. Нижняя палата японского парламента утвердила законопроект, на основании которого около 5 трлн иен ($50 млрд) будут высвобождены для целей экономического стимулирования.

Стоимость акций крупнейшего китайского производителя алюминия Aluminum Corp. of China подскочила на 5,6% в ожидании новых мер правительства страны.

Бумаги ведущей страховой компании Китая China Life Insurance Co. подорожали на 2,4% на заявлении о том, что страховщик изучает возможности для приобретений и поглощений на рынке.

Котировки акций самого большого ритейлера Японии Seven & I Holdings Co. поднялись на 3,2%.

Акции мирового автопроизводителя N1 Toyota Motor Corp. потеряли в цене 2% из-за рекордного обвала продаж автомобилей в США в феврале. Курс ценных бумаг Honda упал на 3,5%.

Цена бумаг южнокорейского производителя автомобилей Hyundai поднялась в среду на 1,7%, поскольку компании удалось ограничить темпы падения продаж, предложив потребителям беспрецедентные поощрительные программы. Продажи Hyundai сократились в США в феврале всего на 1,5%.

Во-вторых, торговая сессия на японском рынке акций в среду 4 марта закрылась повышением ведущих биржевых индикаторов. По итогам торгов Nikkei прибавил 0,85% до 7290,96 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 0,72% до 732,04 пункта.

В центре внимания инвесторов сегодня оказались сырьевые и машиностроительные компании. Поддержку котировкам акций «нефтянки» оказало повышение цен на «черное золото» накануне. Спрос на бумаги машиностроительных компаний спровоцировали новости из Китая. По мнению участников торгов, расширение программы мер Пекина по стимулированию экономического роста обеспечит рост спроса на оборудование, которое экспортируется в Китай японскими компаниями, например, Hitachi Construction Machinery Co.

В-третьих, акции китайских компаний дорожают в среду, темпы роста индексов стали самыми быстрыми за почти 4 месяца на ожиданиях, что правительство Китая объявит о дополнительных мерах стимулирования экономики, сообщило агентство Bloomberg.

Индекс Shanghai Composite подскочил на 6,1% - до 2,198,11 пункта на закрытие торгов, показав максимальный рост с 10 ноября. В среду снизилась котировка только одной акции из 896, на основе которых рассчитывается индекс. С начала года Shanghai Composite вырос на 21%, что является лучшим результатом в мире.

Сводный индекс CSI 300, учитывающий курсы ценных бумаг на биржах в Шанхае и Шэньчжэне, взлетел на 6,7%.

Премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао объявит в четверг о новой расширенной программе стимулирования экономики, заявил бывший глава статистического бюро Китая Ли Дэшуй. В четверг в Пекине начнется ежегодное заседание Всекитайского собрания народных представителей (высшего органа государственной власти КНР).

В-четвертых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос до 667,6 пункта, что на 2,06% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс РТС вырос на 0,98% - до 546,04 пункта.

На ФБ ММВБ дорожают акции банков и нефтегазовых компаний: Сбербанка (+3,59%), Роснефти (+3,29%), Сургутнефтегаза (+3%) и Газпром нефти (+3,07%). При этом не очень удачно началась торговая сессия для акций Полюс золота (-1,56%). В РТС подорожали бумаги ГМК Норильский никель (+3,08%) и Газпрома (+3,15%).

Автор напоминает, что торги на российском рынке акций накануне завершились умеренным ростом. Индекс ММВБ по итогам дня вырос на 1,14%, индекс РТС прибавил 0,25%. В лидерах роста оказались акции Сбербанка (+4,9%) и Сургутнефтегаза (+3,8%).

Цены на нефть после обвального падения 2 марта накануне скорректировались наверх: Brent выросла до $43,3, американская WTI – до $41,4 за баррель. Думаю, скорее всего, сейчас наблюдается технический отскок наверх.

04-го лучше рынка у россиян могут смотреться акции сталелитейных компаний на ожиданиях принятия дополнительных мер по стимулированию китайской экономики, дополнительно к уже объявленному стимуляционному пакету стоимостью $585 млн.

Дополнительный пакет мер может быть озвучен китайскими властями уже завтра. Оптимизм, связанный с Китаем, может продлиться до конца недели.

«Итоги» ожидают умеренно-положительного открытия рынка РФ на фоне позитивной динамики фьючерсов на открытии площадок в США (прирост более 1%) и растущих цен на торгах в Азии. Также рынку соседей с утра окажут поддержку нефтяные котировки.

Внешний фон не будет сильно насыщен новостями, однако определенное влияние могут оказать статистические данные из Еврозоны (в 11:00 Киева – индекс ожиданий менеджеров по закупкам) и из США (в 15:30 Киева - изменение занятости в частном секторе, в 17:00 - значение индекса активности в непроизводственном секторе). Из ключевых событий на внутреннем фоне РФ стоит отметить выход отчетности Роснефти за 2008г.

В-пятых, европейские фондовые индексы растут в среду вслед за котировками акций сырьевых компаний.

Стоимость бумаг BHP Billiton подскочила на 4,8%, Rio Tinto - на 5,2%. Медь дорожает в ходе торгов на ожиданиях увеличения спроса на металл в Китае после начала реализации пакета мер для стимулирования экономики, о котором, как ожидается, будет объявлено в четверг.

Акции France Telecom подорожали на 1,3%. Компания, являющаяся третьим по величине оператором связи в Европе, заявила о намерении увеличить размер дивидендов по итогам прошлого года до ?1,4 на акцию по сравнению с ?1,3 на акцию в 2007 году. Чистая прибыль France Telecom упала в 2008 году на 35% из-за списания активов и составила ?4,07 млрд, не оправдав прогноз аналитиков в ?5,31 млрд. Выручка компании составила ?53,49 млрд, что оказалось лучше ожиданий экспертов на уровне ?53,4 млрд.

Прибыли 242 компаний индекса Stoxx 600, опубликовавших отчетность по итогам прошлого квартала, упали в среднем на 93%, свидетельствуют данные Bloomberg.

Цена акций Zurich Financial поднялась на 2,4% после того, как аналитики JPMorgan повысили рекомендации для бумаг до «выше рынка».

Бумаги Metro AG подорожали на 2,9%. Эксперты Bank of America повысили рекомендации для акций германского ритейлера до «покупать», отметив, что опасения, связанные с деятельностью компании в Восточной Европе, являются «преувеличенными».

Стоимость акций Adecco, крупнейшей в мире рекрутинговой компании, упала в цене на 6,9%. В четвертом квартале прошлого года компания зафиксировала чистый убыток из-за списания активов на сумму ?116 млн.

В-шестых, пара слов о премаркете штатовского рынка акций: снова Отскок, но на Китае.

Рынок Америки 04-го опять пытается отскочить из состояния перепроданности, которое он осваивает в результате пяти дней падения. Европа в солидном позитиве, так что может быть на этот раз удастся, хотя фьючерсы S&P 500 после пробития уровня 700 сильно отставали на закрытии вторника от спота.

В среду выходят индекс активности в сфере услуг и бежевая книга, а также запасы нефти в США.

Доклад Челленджера показал снижение числа массовых увольнений в феврале, но доклад ADP оценил потерю рабочих мест в 697000. Хотя доклад о занятости оценивается сейчас потерю в 648000, доклад ADP не произвел впечатления на фьючерсы.

Основной мотив сегодня рост китайского индекса активности, что дает ощущение, что рост ВВП Китай устойчив по сравнению с другим миром и выведет из глобальной рецессии. Также вырос индекс активности в сфере услуг Англии.

Фьючерсы в предторгах S&P (+15,3 на 705,8.), Nasdaq (+23).

Как мы написали в предыдущих «Итогах», в среду, благодаря возобновлению скупки упавших до «плинтусового» уровня сектора ГМК и банковской элиты наша ПФТС може закрыться в «сиротский плюс», сиречь, с «дежурным минимумом» ликвидности.
С «сиротским плюсом», как, впрочем, и с падением ликвидности, не получилось. Взамен образовался «сиротский минус», которому препятствовала вышеозначенная когорта элитных акций. Впрочем, как быдет видно ниже, сам факт «минуса» по ПФТС-индикатору вызывает некоторые сомнения.

Если верить содержимому индексной корзины от 04 марта, вчерашней пролонгацией возобновившегося 26-го, «медвежьего» тренда, сопровождаемой миниоткатом ПФТС-индекса на 0,72%, который, как будет видно ниже, вовсе таковым не является, наш рынок акций обязан просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Укртелеком, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Днепрэнерго и ПГОКа.

Препятствовали откату подорожавшие Западэнерго, Укрнефть, Центрэнерго,
Мотор Сич, Райффайзен Банк Аваль, Алчевский меткомбинат, Енакиевский металлургический завод и т.д. на фоне равнодушно взиравших на это избравших «конформизм» или ценовую стабильность ММК им. Ильича, Киевэнерго, Стирола, Крюковского вагоностроительного завода и
Авдеевского КХЗ.
Похоже, мы дождались того благословенного часа, когда тиски щупальцев секты «конформистов» заметно ослабли. За что, полагаю, следует поблагодарить выросшую общую торговую активность в секторе «фишек».

Стало быть, в индексной корзине за 04 марта доля «быков» составила 50%, «конформисты» скукожились до 25%, предоставив «медведям» возможность резвиться на таком же участке.

Имеем первый сюрприз в виде диссонанса данных из конзины с «официальным» откатом главного индикатора на 0,72%.

Меж тем предыдущие торги корзинным раскладом(«быки» - 15%, «конформисты» - 50% и «медведи» - 30%) вполне удовлетворили позавчерашний «официоз»(-1,56% по ПФТС-индексу).

А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних торгов акциями.

Торги наличной валютой в среду стали настоящим «моментом истины» для этого сектора финансового бизнеса. Казалось бы, при падении курса доллара в силу сложившихся традиций господа валютчики будут грести навар совковой лопатой. Ан нет, не получается. Виной всему приснипамятный гривнедефицит, мешающий инициации оборотов. В этом контексте отметим, что откат сыграл злую шутку с упоминаемым в предыдущих «Итогах» ноу-хау днепропетровских валютчиков. Успешная работа тандема опта и розницы инициировалась поставками дефицитной гривни с розницы, реализующей мелкие партии «зелени» обывателям на опт, который взамен снабжал коллегу долларами. При достижении удовлетворительного «разогрева», в игру вступал опт, как правило работая в обе стороны и переходя в режим самоснабжения гривней.

Нынче схема в первой половине дня потерпела крах из-за простой и очевидной вещи: обывателям доллар оказался не нужен. Стало быть, прервалась цепочка и ликвидность так и не могла возродиться на «голом энтузиазме».

Автор крепко подозревает, что в остальных крупных центрах, испытывающих регулярные трудности с нацвалютой, ситуация на нынешнем рынке наличных повторяла днепропетровскую.

В этом контексте логическим разруливанием сложившейся тупиковой ситуации или «пробки», могли бы стать «бычьи» сигналы с торгов безналичным долларом. Но там в среду все ожидали «откровений» от уже упоминаемого валютного аукциона, обещающего нечто интересное. Как по уровню цены отсечения, так и по активности участников, которых привлекли боле «демократические» условия торгов. Так что, наши более ранние прогнозы относительно вялотекущего и «безыдейного» «медвежьего» тренда на рынке наличных пока остаются в силе.

Впрочем, не исключен еще один вариант выхода из оборотного тупика: более радикальное снижение цен на наличный доллар, которое с известными оговорками может пробудить сдерживаемую нынче алчность держателей дефицитной сегодня гривни и сподвигнуть их на покупку «зелени» по демпинговой цене. Но вряд ли пребывающие в долларе дилеры рынка наличных способны пойти на такой, достаточно авантюрный шаг. К тому же подобный проект таит в себе изначальную отрицательную рентабельность, удерживая игроков от подобного шага.

Меж тем время шло и аккурат после полудня на оптовом и розничном рынке наличных Днепра «лед тронулся» и уже упоминавшийся ранее метод работы принес свои ощутимые плоды: «нормальная» ликвидность при балансе спрос/предложение в оптовом секторе, где «растопка» розницы запустила режим самоснабжения гривней оптовиков, плюс вполне «удовлетворительные» обороты на розничном сегменте, который, насколько нам представляется, исподволь подпитывается «зеленью» от коллег-оптовиков.

Меж тем, вызвавший изрядные «прения» на профильном форуме сайта Finance.ua вчерашний сюжет торгов наличным и безналичным долларом (к слову, средний курс сделок по последнему просел на 15,0 коп., закрепившись на уровне 8,30 UAH/USD, а вот наличный потерял в течение вчерашних торгов весьма незначительно: оптовый вариант по спросу 4,0 коп., розничный – 5,0 коп.), «затемнили» одну из причин случившегося: цена на гривневые кредиты overnight, выросшие позавчера до 40/60% годовых, таковой и осталась в среду, индицируя заметное обострение гривнедефицита.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 04 марта в процессе пролонгации вернувшегося в прошлый четверг на наш рынок «медвежьего» тренда сопровождаемой откатом главного индикатора на 0,72% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из шести работавшиеся бумаг сектора, две подорожали, четыре подешевели;

Б)ГМК – 04 марта из шести торговавшихся бумаг сектора, четыре подорожали, одна закрылась «в ноль», еще одна упала в цене;

В) ЭНЕРГО – в среду из четырех работавшихся акций сектора, три выросли в цене, одна – откатилась.

Стало быть, энергетики сумели сохранить за собой лидерство в «рейтинге оптимизма». При этом их акции обеспечили «индекс оптимизма» на уровне 75%.

Второе место и индикатор 66,67% за «вечно вторыми» металлургами, а «бронзу» увезло машиностроение, заметно прибавившее с предыдущих торгов. Во всяком случае «индекс оптимизма» работавшихся акций отрсли составил 33,33%, отскочив от вторниковой «баранки».

Прогресс сектору обеспечили выросшие в цене акции Мариупольтяжмаша(+6,60%), отскочившего от изрядного(-10,45%) «минуса» на предыдущих торгах и Мотор Сич(+10,71%), прервавшая «минусовое», ралли 27 февраля – 03 марта, сделки с которыми составили 52 500 грн. и 31 000 грн. соответственно.

Развить успех помешали «минусовавшие» бумаги сектора: АвтоКрАЗ(-4,48%),
Ужгородский Турбогаз(-0,09%), Судостроительный завод «Залив»(-25,00%) и
Сумское НПО им. Фрунзе(-1,29%), ликвидность торгов которыми составила
95076 грн., 65 923,10 грн., 52 200 грн. и 30 600 грн. соответственно.

По вышеперечисленным акциям, полагаю, уже можно определить примат идей, которыми руководствовались игроки, покупая или продавая вчера бумаги.
В частности, Турбогаз и «Залив» были «слиты» в рамках коррекции или фиксации прибыли после «плюсов» предыдущих сессий.

АвтоКраАЗ получил «минус» по двум причинам: из-за его изрядного (+1 575%) его «плюса» на торгах в понедельник, 02-го а также профильного производственного «ньюса»

ХК «АвтоКрАЗ», единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, перенесла возобновление работы главного конвейера со 2 на 10 марта, сообщают местные СМИ со ссылкой на пресс-службу предприятия.

По словам представителя пресс-службы Дины Стеганцовой, такое совместное решение приняли администрация и профсоюзный комитет.

Она добавила, что в марте планируется произвести 150 автомобилей в рамках выполнения контрактов по поставке их в страны СНГ.

Как сообщалось, в этом году КрАЗ еще не запускал основное производство. продавая машины со склада. При этом ориентировочная дата запуска конвейера переносилась уже дважды.

АвтоКрАЗ в 2008 году из-за кризиса сократил выпуск автомобилей на 13% по сравнению с 2007 годом — до 3634 ед. Первоначально предприятие планировало выпустить не менее 5 тыс. автомобилей, и до августа ежемесячный выпуск и продажи автомобилей КрАЗ достигали 400 и более единиц.

ХК «АвтоКрАЗ» выпускает 28 базовых моделей, более 260 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах Украины. Автомобили холдинга также эксплуатируются более чем в 60 странах мира.

По предварительным данным, компания в 2008 году получила чистую прибыль в размере 75,292 млн грн, что на 1,6% превысило аналогичный показатель 2007 года.

Меж тем во вчерашней торговле бумагами машиностроени были и противоречия. В частности, игроки низколиквидно «слили» акции сумчан, несмотря на нижеприведенный новостной позитив.

ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе» начало отгрузку продукции по заказу ООО «РН-Пурнефтегаз», которое является вторым по величине нефтедобывающим предприятием компании «НК-Росснефть». Об этом сообщила пресс-служба компании.
НПО поставит заказчику комплектное оборудование нескольких спецификаций для оснащения дожимной компрессорной станции (ДКС) на Комсомольском нефтегазовом месторождении. Стоимость контракта – порядка $30 млн.

Изготавливаемый сумскими машиностроителями комплекс состоит из двух компрессорных линий и установки низкотемпературной сепарации газа. Оборудование предназначено для сбора, переработки и подготовки попутного нефтяного газа к транспортировке через магистральный газопровод. Установка данного оборудования сделает возможным применение технологии утилизации газа, получаемого при добыче нефти. В результате должно уменьшиться количество вредных выбросов в атмосферу, причиной которых сегодня является сжигание попутного газа на факелах. Кроме того, технология утилизации позволит в дальнейшем использовать собранный газ.

В состав оборудования, предназначенного для использования на ДКС «Комсомольская», входят семь турбокомпрессорных агрегатов ТКА-Ц16. Четыре из них оснащены трехкорпусными компрессорами. Специально разработанная конструкция позволит персоналу станции в случае необходимости разбирать первый или второй корпус компрессора без демонтажа третьего. Поставить оборудование заказчику планируется до конца мая 2009 года.

За последние несколько лет сумское предприятие выполняло крупные заказы для ряда российских нефтедобывающих компаний, среди которых такие крупные, как ОАО «Газпром», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «НК-Росснефть».

ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе» входит в Группу компаний «Энергетический стандарт» и является одним из крупнейших в Европе производителей газоперекачивающих агрегатов и комплектных компрессорных станций разного назначения; центробежных, вакуумных, химических насосов; центрифуг, оборудования для химической, газовой и нефтеперерабатывающей промышленности.

Меж тем мы подошли к «серебряному» призеру нашего рейтинга, бумагам ГМК, позитив которым организовала часть выросших в цене бумаг сектора: ЕМЗ(+5,13%), Алчевский меткомбинат(+2,79%), Азовсталь(+4,95%) и Энергомашспецсталь(+31,25%), сделки с которыми составили 73 550 грн.,
54 010 грн., 42 900 грн. и 8 375,59 грн. соответственно.

Полагаю, причина вышеперечисленных «плюсов» таится в позавчерашних «минусах» этих же акций: Азовсталь (-10,62%), Энергомашспецсталь(-28,57%) и ЕМЗ(-2,74%).

Минусовавший накануне ЮГОК(-0,63%) вчера закрылся «в ноль» с солидным объемом (238 500 грн.) единственной сделки.

А вот «коллега» ЮГОКа по сектору, ПГОК, вчера провалился в цене на 18,22% с оборотом единственной сделки в 10 832,50 грн.

Полагаю, у игрока, «слившего» «рудную фишку» дрогнули нервы из-за нижеприведенной новости.

Швейцарская Ferrexpo Plc, владеющая ОАО «Полтавский горно-обогатительный комбинат» (ПГОК), в январе-феврале текущего года снизила добычу железной руды на 17,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 3 млн 836,8 тыс. тонн, при этом производство железорудного концентрата сократилось на 20,4% — до 1,399 млн тонн.

Согласно сообщению компании, за два месяца 2009 года Ferrexpo снизило выпуск окатышей на 24,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 1,111 млн тонн, из которых 565,3 тыс. тонн — окатыши с содержанием железа 62% (падение 34,6%), 545,7 тыс. тонн — с 65%-ным содержанием железа (падение 11,1%).

В феврале предприятие добыло 1,954 млн тонн железной руды, произвело 745,4 тыс. тонн концентрата. При этом компания в прошлом месяце выпустила 600,7 тыс. тонн окатышей, из которых окатышей с 62%-м содержанием железа — 295,1 тыс. тонн, с 65%-ным содержанием железа — 305,6 тыс. тонн.

Как сообщалось, Ferrexpo в 2008 году снизила добычу железной руды на 4% по сравнению с 2007 годом — до 27,762 млн тонн, при этом производство железорудного концентрата сократилось на 1,8% — до 10,459 млн тонн. Выпуск окатышей сократился на 0,4% по сравнению с предыдущим годом — до 9,035 млн тонн, из которых 5,021 млн тонн — окатыши с содержанием железа 62% (падение 6,5%), 4,014 млн тонн — с 65%-ным содержанием железа (рост 8,5%).

ПГОК, который является ключевым активом Ferrexpo, специализируется на добыче железной руды карьерным способом. Основными потребителями его продукции являются компании из Австрии, Польши, Румынии, Чехии, Словакии, бывшей Югославии, Болгарии и Италии.

Ferrexpo котируется на Лондонской фондовой бирже с июня 2007 года. Украинский бизнесмен Константин Жеваго владеет 51% Ferrexpo, владелец 25% — компания New World Resources N.V. (NWR, Нидерланды).

Меж тем худо-бедно, но мы добрались до лидера.

Первое место в рейтинге сектору ЭНЕРГО обеспечили выросшие в цене акции Западэнерго(+1,38%), Полтаваоблэнерго(+43,00%) и Центрэнерго(+4,09%), сделки с которыми составили 266 000 грн., 195 102,5 грн. и 55 500 грн.
Тормозили успех откатившиеся после позавчерашего скрытого роста на 2,63% бумаги Днепрэнерго, ликвидность единственной сделки по которым составила
74 000 грн.
Полагаю, позитив в наиболее «солидной» части «ЭНЕРГОфишек» - закономерная реакция игроков на резко улучшившийся внешний фон(благие вести из Китая), сулящий вероятный ренессанс рынков.
Ценовой скачок Полтаваоблэнерго – последствия инсайда или просто ожиданий «разморозки» приватизации, которую «стопорнул» Л.Д. Кучма.

Итак, отраслевой блиц-обзор, как мы продемонстрировали на примере акций машиностроения, оставил в силе прежнюю систему ценностей, которой руководствуются игроки покупая или «сливая» акции. Ничего нового, за исключением разве что «благой вести» из сектора ЭНЕРГО, сулящей нам позитив уже на следующей сессии.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация вернувшегося на рынок «медвежьего» тренда как правило сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 04 марта изрядно(+67,09%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 04 марта по сравнению с предыдущими стала заметно выше, подскочив с отметки 2 369 681,85 грн. до уровня 3 962 908,92 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось прогнозируемым и заметным (+35,29%) расширением ассортимента работавшихся акций: если во вторник, 03-го работались 17 акций, среда, 04-е ознаменовалась участием в торгах акций 23-х эмитентов.

Из этих 23-х реально торговавшихся 04 марта акций, цена последней сделки выросла у 14-ти, 2 бумаги не изменились в цене и 7 акций подешевели.

Похоже, имеем второй за сегодня сюрприз.

Таким образом, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 04 марта оказалось на 60,87% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 8,7%, «медведи-демократы» недоуменно констатировали свое поражение от «быков», «взяв» в среду 30,43%.

Налицо диссонанс полученного результата со значением (-0,72%) вчерашнего отката главного индикатора.

С этим вопросом у предыдущих торгов было заметно лучше и расклад тогдашнего «демократического» варианта(«быки» - 23,53%, «конформисты» - 17,65% и «медведи» - 58,82%) вполне гармонировал позавчерашнему значению
(-1,56%) отката главного индикатора.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне вчерашней пролонгации стартовавшего в прошлонедельный четверг «медвежьего» тренда, сопровождаемой миноткатом главного индикатора на 0,72% с «голубыми фишками».

Что-то подсказывает мне, что и здесь нас ждут сюрпризы.

Вначале отметим продолжения начатого в позапрошлый четверг цикла: возвращение в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности, выражавшейся в готовности бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашнее, 35,29%-ое расширение ассортимента работавшихся акций: если во вторник 03-го в торгах принимали участие 11 представителей «голубой элиты», в среду, 04 марта «на работу» «вышли» уже 14 «фишек».

Из этих 14-ти реально работавшихся 04-го представителей «голубой элиты»,
цена последней сделки у десяти выросла: Западэнерго(+1,38%), Укрнефть(+3,67%), Райффайзен Банк Аваль(+7,14%), Укрсоцбанк(+14,06%), ЕМЗ(+5,13%), Центрэнерго(+4,09%), Алчевский меткомбинат(+2,79%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(+6,60%), Азовсталь(+4,95%) и
Мотор Сич(+10,71%); оставшиеся четыре «фишки» понесли ценовые потери:
Укртелеком(-7,50%), Днепрэнерго(-2,63%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-1,29%) и Полтавский ГОК(-18,22%).

Стало быть, по итогам вчерашней торговли «фишками» настроение в этом секторе на 71,43% оказалось «бычьим», «голубым медведям» досталось всего лишь 28,57%.

Иначе говоря, третий сюрприз и «дворянское» «несогласие» с «официальным» миниоткатом индикатора на 0,72%.

Меж тем предыдущая торговля «фишками» дала результат («быки» - 27,27%, «конформисты» - 18,18, «медведи» - 54,55%), который пребывал в гармонии со значением (-1,56%) позавчерашнего отката главного индикатора.

Стало быть, как мы показали выше, в среду, 04-го, сектор «фишек», вначале показал себя «послушным мальчиком», выразив готовность следовать общерыночными тенденциям, а затем ему «попала вожжа под хвост» и он ударился в «дворянскую фронду», продемонстрировав «несогласие» с «официальным» итогом вчерашних торгов акциями.
Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

04 марта в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: ЗН КИФ АЛЬПАРИ-Инвест (обороты – 2 000 300 грн.), Укрсоцбанк(293 029,23 грн.),
Западэнерго(266 000 грн.), Южный ГОК(238 500 грн.), Полтаваоблэнерго
(195 102,5 грн.), Укртелеком(126 660 грн.), АвтоКрАЗ(95 076 грн.), Укрнефть(90 250 грн.), Райффайзен Банк Аваль(89 500 грн.) и Днепрэнерго (74 000 грн.).

По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции шести эмитентов: Укрсоцбанк, Западэнерго, Южный ГОК, Укртелеком, Укрнефть и Днепрэнерго. Стало быть «индекс преемственности» составил 60%, прибавив с предыдущей сессии 20% и этой цифры достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

Последняя «десятка» порадовала разнообразием: 2 по 30% ее составили бумаги финансовых организаций и энергетики. Оставшиеся вакантными 40% поделили акции ГМК, «нефтефишки», автомобилестроителей и телекомов.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 50%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 30%), который, подобно предыдущим вариантам подведения итогов торгов, выразил «несогласие» со значением и знаком(-0,72%) «официального» результата сессии.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было немногим лучше и случившийся расклад («быки» - 40%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 40%), который, несколько удивив паритетом, не соответствовал «официальному» откату главного индикатора рынка на 1,56%.

Личным составом последней «десятки» наторговано 3 468 417,73 грн. или 87,62% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 92,82%.

Некоторым снижением уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» более равномерному распределению оборотов по всему спектру работавшихся вчера акций.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 60%, откатившись на 10% с предыдущих торгов. Некоторое повышение интереса игроков у наиболее «симпатичным» акциями низших эшелонов – еще один сигнал о смене тренда нашего рынка акций с «медвежьего» на «бычий».

Стало быть, ПФТС-индекс в среду продолжил тенденцию к падению и снизился на 0,72%, или на 1,46 пункта, - до 200,85 пункта, что соответствует уровню начала декабря 2004 года.

Вчера наш фондовый рынок демонстрировал определенное восстановление, а падение индекса ПФТС вызвано, прежде всего, особенностями расчета индекса. Рост, наблюдавшийся по большинству позиций, является следствием технического отскока, имевшего место 04-го на подавляющем большинстве крупных бирж мира. Впрочем, говорить о восстановлении украинского фондового рынка преждевременно, поскольку на протяжении торговой сессии объем торгов по каждой из бумаг не превысил и 300 тыс. грн, а суммарный объем сделок с акциями без учета акций инвестфондов составил лишь 1,95 млн грн.

Открывшись умеренным ростом в 0,36%, к 13:00 Киева индекс показывал динамику +0,67%. Однако злую шутку с индексом сыграла низкая ликвидность и активность рынка в прошлом, которая по техническому пересчету индикатора привела к неожиданному падению. В частности, речь идет об давно не торгуемых акциях Интерпайп НТЗ (-19,35%) и Полтавскому ГОКу (-13,26%). В результате за час до окончания торгов индекс ПФТС уже демонстрировал отрицательную динамику «минус» 0,23%, несмотря на общее преобладание позитива на рынке, который буквально сквозил в настоящем обозрении.

Автор бы отметил, что на протяжении всей торговой сессии активность рынка была незначительной, что, вероятно, связано с низкой ликвидностью, которая необходима для игры на повышение.
Надо подчеркнуть положительную динамику акций меткомпаний и банков, которые в среду были лидерами по количеству сделок.

Меж тем лидирующие позиции по объемам и количеству сделок заняли акции банков, которые демонстрируют положительную динамику. Не менее активно торговались акции металлургических предприятий.

Мы не ожидаем восстановления прежней активности украинского фондового рынка до стабилизации мировой экономики и достижения минимумов основными мировыми индексами. По нашей оценке, это может произойти либо в конце 2009, либо уже в 2010 году.

К полудню четверга 05 марта для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовая Азия растет сегодня второй день подряд. Как сообщает агентство Bloomberg, акции сырьевых и строительных компаний дорожают после того, как премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил о намерении «значительно увеличить» государственные вложения в экономику.

Стоимость акций BHP Billiton, крупнейшей в мире горнодобывающей компании, поднялась на 5,1%, бумаги Komatsu, ведущего японского производителя землеройного и строительного оборудования, подорожали на 5% на ожиданиях роста спроса на металлы и промышленное оборудование.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, поднялся в четверг на 0,9% - до 72,93 пункта.

Торговая сессия на японском рынке акций в четверг 5 марта закрылась дальнейшим повышением ведущих биржевых индикаторов.
По итогам торгов Nikkei прибавил 1,95% до 7433,49 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 1,30% до 741,55 пункта.

Во-вторых, второй день подряд преобладание покупок на торговых площадках обеспечили новости из Китая. Сегодня инвесторы отыгрывали заявление премьера Госсовета КНР Вэня Цзябао о том, что на поддержку экономики страны выделяется $585 млрд., обещанные еще в ноябре. Не исключено, что в течение года эта цифра будет увеличена. Он также сказал, что китайские власти надеются на экономический рост в текущем году не ниже поставленной планки в 8%. Кроме того, Вэнь Цзябао пообещал бороться с безработицей.

Японские инвесторы сочли, что подобные заявления дают основания ожидать устойчивости роста спроса на оборудование, которое экспортируется в Китай японскими компаниями, и на сырьевые товары. На этом фоне участники торгов активно пополняли свои портфели бумагами машиностроительных компаний. Котировки акций «нефтянки» поддержал рост цен на «черное золото» по итогам торгов накануне.

В-третьих, торги на российском фондовом рынке начались разнонаправленным движением ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,16% - до 684,56 пункта. Индекс РТС подрос до 566,25 пункта, что на 0,6% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

На ФБ ММВБ дешевеют акции банков и нефтегазовых компаний. Так, не очень удачно начались торги для бумаг Сбербанка (-1,65%), ВТБ (-0,93%), «Северстали» (-1,43%) и «Роснефти» (-0,81%). При этом немного подросли на открытии акции «Уралкалия» (+0,96%) и «Полюс Золота» (+0,87%). В РТС на открытии подорожали акции Газпрома (+0,32%).

Автор напоминает, что торги на российском рынке акций накануне завершились ростом практически по всему спектру наиболее ликвидных бумаг. Четверговое же начало торгов на российском рынке должно состояться с незначительным повышением цен. Накануне торги в США завершились существенным повышением индексов, а цены на нефть показали новый локальный максимум. Однако в случае коррекции к росту фьючерсов на открытии американского рынка и цен на нефть акции российских компаний могут почувствовать давление продавцов.

При этом, полагаю, с точки зрения ожидаемых новостей сегодняшний день крайне насыщен. В 12:00 Киева будут опубликованы пересмотренные данные об изменении ВВП еврозоны в IV квартале. В 13:00 Киев и в 14:45 соответственно Банк Англии и ЕЦБ обнародуют решение относительно размера базовой процентной ставки. В 15:30 выйдут окончательные данные о производительности труда и стоимости рабочий силы в IV квартале, а также данные о первичных обращениях за пособием по безработице на прошлой неделе в США.

В 17:00 Минторговли США опубликует данные об объеме заказов промышленных предприятий в январе. Таким образом, сегодняшняя торговая сессия может оказаться крайне волатильной. Технически для индекса ММВБ близко сопротивление в районе 690 пунктов. Только при «пробитии» указанной отметки индекс может достичь уровня 740 пунктов, но в целом должна начаться коррекция к росту в район 660 пунктов.

В-четвертых, европейские рынки акций 5 марта открылись понижением индексов. Среди лидеров падения акции представителей нефтяного сектора. Так, вследствие сегодняшнего снижения цен на «черное золото» после роста накануне, в пределах 0,9% - 2% падают котировки таких компаний, как Total, ENI, BP, Royal Dutch Shell и Repsol.

Сегодня рынки находятся в ожидании решения Банка Англии и Европейского центрального банка (ЕЦБ) об учетных ставках. В частности, предполагается, что Банк Англии снизит учетную ставку на 0,5 процентного пункта до 0,5%. Кроме того, британский ЦБ может озвучить детали программы валютного стиму

Поделиться:

Похожие новости:
×