Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 25 февраля 2009 года

25 февраля 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник 24 февраля снизился на 7,88 пункта, или на 3,49% до 218,17 пункта.
Объем торгов за день составил 4 003 885,55 грн., акциями наторговали 2 930 542,05 грн., корпоративными облигациями - 1 073 343,50 грн.

Как сообщалось, в понедельник 23 февраля, индекс цен на акции в ПФТС повысился на 2,08 пункта, или на 0,93% до 226,05 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 83,25 пункта, или на 27,6% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 24 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые рынки Азии демонстрируют падение до минимума за 5 лет в ходе торгов во вторник, поскольку углубление рецессии приводит к ухудшению прогнозов компаний и заставляет их осуществлять допэмиссии для привлечения капитала, сообщил Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, потерял 2,3%. Как ожидается, по итогам торгов показатель упадет до минимума с 19 августа 2003 года. Общемировой индекс MSCI World снижается 11-ю сессию подряд.

Японский индекс Nikkei 225 упал на 2,1% - до 7223,57 пункта. Эксперты прогнозируют обвал Nikkei до минимума с 1982 года (7162,90 пункта) к концу дня. Гонконгский Hang Seng отступил на 3,6%. Падают все фондовые рынки региона, кроме Малайзии.

«Пессимизм в отношении прибылей компаний еще не исчерпал себя, - утверждает генеральный менеджер подразделения фондовых рынков Fukoku Mutual Life Insurance Co. - Инвесторы ожидают, что все больше компаний будут осуществлять допэмиссии и размывать акционерный капитал из-за огромных убытков».

Стоимость акций ведущего брокера Японии Nomura Holdings Inc. обвалилась на 8,4% на ожиданиях, что компания реализует новые акции на $3,1 млрд. с дисконтом.

Котировки ценных бумаг крупнейшего китайского производителя стали Baoshan Iron & Steel Co. снизились на 3,8% на заявлении UBS AG о том, что металлургические компании переоценили спрос на сталь.

Цена бумаг самой большой нефтяной компании в Китае PetroChina Co. упала на 4,7% на фоне снижения стоимости нефти. Курс акций Cnooc Ltd. опустился на 4,6%. Рыночная капитализация ведущего производителя нефти Австралии BHP Billiton сократилась на 1,4%.

Фьючерсы на нефть подешевели на 4% - до $38,44 за баррель на торгах в Нью-Йорке в понедельник.

Правительство Таиланда объявило в понедельник о сокращении ВВП страны на 4,3% в IV квартале 2008 года. Как ожидается, в среду Гонконг сообщит о максимальном с 2003 года снижении ВВП в октябре-декабре.

Акции третьей по величине страховой компании Австралии Suncorp подешевели на 6% после объявления о снижении прибыли за первое финполугодие и сокращении дивидендов более чем в 2,5 раза.

Во-вторых, рынок акций в Японии во вторник 24 февраля закрылся падением основных биржевых индикаторов.

Индекс Nikkei упал на 1,5% до 7268,56 пункта. Индекс широкого рынка Topix потерял 0,7% и составил 730,28 пункта.

В центре внимания инвесторов оказалась новость о том, что Nomura Holdings Inc распродает свои акции. Эта новость возродила опасения о том, что подобные действия компаний могут весьма негативно сказаться на стоимости акционерного капитала. Между тем, достаточно благоприятно складывалась ситуация на торговых площадках для компаний ориентированных на реализацию своей продукции за пределами страны, котировкам которых оказало поддержку ослабление курса национальной валюты. Бумаги производителя популярных игровых консолей Nintendo Co подорожали также на фоне повышения по ним инвестиционных ожиданий аналитиками KBC Securities Japan.

В-третьих, торги на отечественном рынке акций открылись падением индексов и снижением цен практически по всему списку наиболее ликвидных бумаг. По состоянию на 09:35 Киева индекс ММВБ понизился на 2,65% - до 614,73 пункта. Индекс РТС снизился до 516,73 пункта, что на 0,09% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

На обеих биржах в лидерах падения акции компаний телекоммуникационного и нефтегазового секторов. На ФБ ММВБ падают цены на бумаги ЛУКОЙЛа (-3,6%), ГМК «Норильский никель» (-3,25%), «Ростелекома» (4,72%), Сбербанка (-2,43%) и «Газпром нефти» (-3,78%).

Автор напоминает, что торги в минувшую пятницу на российском рынке акций завершились снижением практически по всему списку наиболее ликвидных бумаг. Цены на нефть марки Brent упали до $40,7 за баррель, WTI подешевела до $38,1. Главной причиной падения рынка нефти стала негативная динамика американских фондовых площадок. При этом опасения инвесторов относительно судьбы финансового сектора США продолжают расти, добавляют эксперты.

Вторниковое открытие торгов у россиян, по нашему мнению, будет негативным. Торги в США накануне завершились существенным снижением индексов. Негативный настрой коснулся и азиатских площадок, которые в настоящий момент снижаются. Технически индекс ММВБ должен продолжить снижение к уровню 550 пунктов. Крайне сильным сопротивлением является диапазон 650-660 пунктов.

Подчеркнем: накануне иностранные фондовые индексы показали очередное сильное падение: Dow Jones рухнул на 3,4% до минимума с 7 мая 1997г. Хуже рынка торговались бумаги металлургических и нефтегазовых компаний. По большому счету мы видим игнорирование инвесторами усилий властей США по выводу из финансового кризиса и движение индексов вниз.

Все азиатские фондовые индексы 24-го также торгуются «в красной зоне». Здесь негатива добавила новость о том, что крупнейшая инвесткомпания Nomura Holdings вынуждена распродавать бумажные активы, чтобы улучшить структуру своего баланса.

Кроме того, фондовый рынок РФ будет 24-го очень волатильным, поскольку инвесторам предстоит оценить силу российского рубля и влияние на него цен на сырьевых рынках.

В-четвертых, фондовые индексы в Европе снижаются в начале торгов во вторник на опасениях, что углубление рецессии приведет к ухудшению финансовых результатов компаний, сообщил Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 10:30 Киева опустился на 7,06 пункта (0,35%) - до 1984,57 пункта.

Британский FTSE 100 снизился к этому времени на 3,00 пункта (0,08%) - до 3847,73 пункта.

Французский индекс CAC 40 потерял 12,41 пункта (0,45%) - до 2715,46 пункта.

Германский DAX с открытия рынка опустился на 16,20 пункта (0,41%) и составлял 3920,25 пункта.

Индекс Dow Jones Stoxx 600 снижается третью сессию подряд, с начала торгов во вторник показатель потерял 0,8%.

«Сложно представить, что что-либо кроме массового изменения настроений трейдеров способно перевернуть текущую тенденцию. Инвесторы по-прежнему стремятся вывести как можно больше средств», - утверждает дилер CMC Markets в Лондоне Мэтью Бакленд.

Котировки акций крупнейшего европейского производителя устройств автонавигации TomTom NV падают девятую сессию подряд после того, как компания объявила об убытке за четвертый квартал 2008 года и урезала прогноз прибыли на 2009 год. Акции TomTom подешевели с открытия торгов во вторник на 5,1%.

Стоимость бумаг Bayerische Motoren Werke AG опустилась на 4,6%. Morgan Stanley ожидает сокращения продаж крупнейшего мирового производителя автомобилей класса «премиум» на треть к 2010 году, банк снизил оценку стоимости акций BMW.

Крупнейший банк и страховщик Бельгии по величине рыночной капитализации KBC Group NV потерял 5,9% цены акций в результате снижения рейтинга его бумаг Deutsche Bank с «держать» до «продавать».

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: наконец-то перепродан.

23-го фондовый рынок США «пришел» близко к ноябрьский низами и оказался в зоне относительной перепроданности. Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись в понедельник выше индекса. Фьючерсы 24-го в позитиве…

Банковский сектор в понедельник отставал в падении. В среду будет объявлен тест на стрессоусойчивость банков Америки, правительство заявило позавчера, что предпочитает частное участие в банках.

J.P. Morgan Chase 23 февраля вечером срезал дивиденды, заявил что ждет 2 года рецессии и 10%-ую безработицу. Акция в предторгах вторника выросла на 5%.

Во вторник выходит индекс жилищных цен Шиллера, потребительское доверие и выступает Бернанки, в среду Бернанки опять выступает и перепродажи домов.

В Европе 24-го вели падение страховщики и автомобилисты.

Фьючерсы в предторгах S&P (+4,8 749,, Nasdaq (+3)…

Как мы отметили в предыдущих «Итогах», судя по доносящимся отрывочным сводкам с ПФТС, там сплошной форс-мажор и сплошное 100%-ное падение цен по всем «фишкам». Автор не исключает, что к полудню откат превзошел лимиты и по этому поводу торги были свернуты. С известными последствиями для нашего рынка акций.

Пессимистический прогноз основывался на высоком уровне волатильности на обеих ветвях валютного рынка, адреналин с которых «доплескивал» и до рынка акций, который в результате вторниковой сессии потерял три с половиной процента на фоне прогнозируемо выросшей ликвидности.


Если верить содержимому индексной корзины от 24 февраля, вчерашней очередной сменой тренда на «медыежий», сопровождаемой «минипровалом» ПФТС-индекса на 3,49% наш рынок акций в первую очередь обязан просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Западэнерго, Укрнефть, Центрэнерго и Райффайзен Банк Аваль.

Из-за отутствия подорожавших в корзине «фишек» реально противостоять откату было некому и все происходило фоне равнодушно взиравших на это безобразие избравших «конформизм» или ценовую стабильность, Укртелекома, Мотор Сичи, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, ММК им. Ильича, и еще семи адептов «секты конформистов», уровень влияния которых, по сравнению с понедельником, не изменился, сохранив изрядное значение. За что, полагаю, следует «благодарить» просевшую общую торговую активность в секторе «фишек».

Стало быть, в индексной корзине за 24 февраля доля «конформистов» составила изрядные 55%, предоставив «медведям» нишу в 45%, где они в отсутствии своих «оппонентов»-«быков» и резвились в свое удовольствие.

Если «не заморачиваться» на надоедливость «конформистов», полученные данные качественно соответствуют значению(-3,49%) вчерашнего «минипровала» главного индикатора.

Нечто подобное здесь наблюдалось и на предыдущей сессии, когда расклад («быки» - 25%, «конформисты» - 55% и «медведи» - 20%) также вполне соответствовал значению(+0,93%) позавчерашнего отскока главного индикатора.

А сейчас привычный валютно-денежный фон вторниковых торгов акциями.

С известными оговорками, на сегодняшних торгах наличным и безналичным долларами повторился сценарий предыдущей сессии с концептуальными этапами: до полудня «безбашенный» рост цен в угаре адреналина, после чего пришел черед «торможения». Сюжет весьма знакомый нейрофизиологам и просто физиологам. Рост цен в сопровождении достаточно скромных оборотов вошел в режим насыщения, а игроки начали всерьез задумываться об откате.
В принципе, ситуация напоминала индустриальную золотодобычу, где результат достигался не сенсационного размера самородками, о которых писали в «Днепре вечернем», а кропотливым намывом «песочка и пыли».

В этом контексте сохранение удовлетворительной ликвидности на рознице видится автору концептуальнозначимой: вчера и сегодня приобрести сколь-нибудь значимую сумму «зелени» крайне затруднительно и потенциально опасно для здоровья – цены закусают или известная всем жаба задушит.

Поэтому вопрос отката, подогреваемый проблемами с гривневым безналом на рынке безналичного доллара остается актуальным. Другое дело более мобильная и более подверженная «человеческому» фактору и зомбированию СМИ наличка. Но и здесь, повторюсь, безоглядное штурмование очередных курсовых вершин чревато рисками в конце концов перегнуть палку с разъяренными заемщиками, которые, как утром пожаловалась автору кассирша одного системного банка, считают своим долгом попенять ей на высокие цены на доллары или «разбудить» впавшего в летаргию Нацбанк.

В контексте заемщиков автор, рискуя навлечь на себя их праведный гнев, вынужден напомнить: еще в 2006-07 годах В.С. Стельмах многократно предупреждал о существующих рисках влезания в СКВ-кредитную кабалу. Почему-то сегодня «обиженые» кредитовзятели предпочитают об этом не вспоминать, матерно кроя «партию и правительство».

Повторим изложенное в предыдущем обзоре сентенцию-предположение о том, что с каждым «сеансом» «бычьей вахканалии» растут риски жесткого административного вмешательства регулятора, после которого рынок наличных однозначно уйдет в тень, а наличные вожделенные «грязно-зеленые» бумажки станут еще недоступнее. Как по техническим, так и по «рыночным», сиречь, ценовым, причинам.

Очевидно по только что изложеным «обстоятельствам» кратковременный откат для рынка наличного доллара был бы крайне полезен. В первую очередь для сброса пара из перегретого котла, а во–вторых, в целях элементарного самосохранения. Наконец, в-третьих, для реанимации нормальной ликвидности.

Словно прислушавшись к нашим идеям «по поводу», игроки оптового рынка наличных Днепропетровска совершили внутридневной откат с «верхов»(9,55/9,60 UAH/USD), достигнутых к полудню вторника до 9,35/9,45 UAH/USD на финише сессии, ставший главной причиной реанимации ликвидности с «плинтусового» до «нормального» уровня.

Сюжет сей сопровождался нормализацией и исчерпанием ажитаций на торгах безналичной «зеленью», результат которой заключался в повышении среднего курса сделок на 20,0 коп.(до 9,10 UAH/USD) на фоне сохранения высокой цены гривневых кредитов overnight(30/50% годовых), не изменившейся с понедельника.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 24 февраля в процессе очередной смены тренда на «медвежий» сопровождаемой «минипровалом» главного индикатора на 3,49% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник единственная работавшаяся акция сектора выросла в цене;

Б)ГМК – 24 февраля из четырех торговавшихся бумаг сектора, одна предпочла стабильность, три подешевели;

В) ЭНЕРГО – во вторник две работавшиеся акцим сектора понесли потери.

Стало быть, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» лидерство за собой сохранило машиностроение, бумаги которого «организовали» по этому поводу стопроцентное значение «индекса оптимизма».

Получив по «баранке», ГМК и ЭНЕРГО заметно отстали от лидера.

Поражение ЭНЕРГОсектору обеспечили «минусы» ЭНЕРГОфишек: Западэнерго
(-12,44%) и Центрэнерго(-5,80%), сделки по которым составили 514 600 грн. и 513 576,25 грн.

Не будем мудрствовать лукаво, а спишем ЭНЕРГОфиаско «ЭНЕРГОфишек» на их труд в 2008 году.

2008 год энергогенерирующая компания «Западэнерго» закончила с убытком 89,781 млн. гривен.

Об этом говорится в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».

В 2008 году компания увеличила чистый доход по сравнению с 2007 на 34,13% или на 1 233,594 млн. гривен до 4 848,290 млн. гривен.

Как сообщалось, 2007 год компания закончила с прибылью 49,950 млн. гривен, увеличив чистый доход на 16%, или на 498,833 млн. гривен по сравнению с 2006 до 3 614,696 млн. гривен.

Компания экспортирует электроэнергию с энергоострова Бурштынской ТЭС в страны Центральной Европы.

Западэнерго зарегистрирована в форме открытого акционерного общества, в нее входят Бурштынская, Добротворская и Ладыжинская теплоэлектростанции.

На Бурштынской ТЭС 12 энергоблоков установленной мощностью по 200 МВт каждый.

70,1% акций Западэнерго переданы в УФ НАК «Энергетической компании Украины»(«ЭКУ»), остальные акции принадлежат частным акционерам.

2008 энергогенерирующая компания «Центрэнерго» закончила с убытком 197,752 млн. гривен.

В 2008 компания увеличила чистый доход на 36,36%, или на 1 246,042 млн. гривен по сравнению с 2007 года до 4 672,601 млн. гривен.

Как сообщалось, 2007 год Центрэнерго закончила с чистой прибылью 63,403 млн. гривен.

В состав компании входят Углегорская (Донецкая область), Трипольская (Киевская область) и Змиевская (Харьковская область) тепловые электростанции.

78,29% акций открытого акционерного общества «Центрэнерго» принадлежат государству и переданы в УФ НАК «ЭКУ».

Для отечественной генерации дебют февраля также был не самым лучшим.

Падение потребления электроэнергии в Украине в середине февраля 2009 года по отношению к аналогичному периоду 2008 года составило 15,6%, тогда неделей ранее этот показатель был чуть лучше — 12,2%.

Как сообщается в обнародованных в пятницу данных государственного предприятия «Энергорынок», с 9 по 15 февраля среднесуточное потребление составило 21,7 ГВт, что на 4,02 ГВт меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Согласно им, по-прежнему лидируют по снижению энергопотребления Днепропетровская (28,9%) и Запорожская (27,1%) области.

Кризис в экономике также больно ударил по Кировоградской и Донецкой областям и Крыму, где снижение потребления электроэнергии составило, соответственно, 19,0%, 18,2% и 17,8%.

Следом за ними идут Херсонская область — 15,8%, Луганская — 14,0%, Черниговская — 13,9%, Винницкая — 12,0%, Харьковская — 11,7%, Сумская — 11,5%, Ивано-Франковская — 11,2% Полтавская — 10,9%, Хмельницкая — 10,2% и Севастополь — 11,9%.

В Киеве зафиксирован спад энергопотребления на 7,4%. Лучше показатели только на Волыни — 6,8%, в Житомирской области — 3,1%, Львовской — 2,3% и Тернопольской областях — 0,1%, тогда как рост зафиксирован лишь в Черновицкой области — на 1,9% и на Закарпатье — на 4,1%.

В секторе ГМК негатив обеспечивался просевшими в цене бумагами ЕМЗ(-3,32%), Алчевский меткомбинат(-2,65%) и Азовсталь(-5,69%) при «нейтралитете» сохранивших прежнюю стоимость акций ЮГОКа, сделки с которыми составили 643 500,2, грн., 179 100 грн., 125 200 грн. и 16 320 грн. соответственно.

Полагаю, многое из вчерашней неудачи сектора может пояснить ситуация на внешних рынках металла.

Чем глубже кризис, тем больше желания государств защитить интересы своих производителей. Происходит это двумя путями: принятием стимулирующих программ и введением ограничений на импорт.

В Египте, в частности, пошли по второму пути, с 15 февраля установив импортные пошлины на холоднокатаные рулоны, оцинкованный и подготовленный к покраске лист в размере 10% от таможенной стоимости, но не менее $150, $200 и $250 за тонну соответственно. При этом ограничения распространяются на всех поставщиков, включая партнеров Египта по арабской зоне свободной торговле. По мнению аналитиков, основная цель введения тарифов заключается в пресечении импорта указанной продукции из Саудовской Аравии.

Правительство Бразилии, по словам местных трейдеров, тоже рассматривает вариант обложения с марта этого года 12%-ной пошлиной некоторых видов проката, в первую очередь, горяче- и холоднокатаных рулонов. Так как бразильский реал упал по отношению к доллару, считается, что этой меры будет достаточно для практически полного перекрытия импорта. В бразильской металлургической компании Usiminas между тем надеются, что спрос на стальную продукцию в стране начнет расти во втором полугодии.

Американские аналитики, между тем, считают, что положение об использовании только национальной стальной продукции при реализации инфраструктурных проектов, финансируемых в рамках «стимулирующего пакета» в своем окончательном виде (т.е. с исключениями для поставщиков из ЕС, Японии и некоторых других стран) не принесет существенных преимуществ металлургической отрасли США. По подсчетам специалистов из Peterson Institute, дополнительный спрос на американский прокат составит в конечном итоге не более 500 тыс. тонн.

Смягчение американских ограничений повлияло на позицию и некоторых других стран. Так, правительство Австралии отказалось включить положение о примате национальной стальной продукции в разрабатываемый стимулирующий пакет объемом в $42 млрд., а индийские власти решили не вводить 15%-ную пошлину на импорт стали. В обеих странах отмечают, что подобные шаги могли бы спровоцировать торговую войну, что сейчас никому не нужно.

Китай тоже пока не намерен ограничивать импорт стальной продукции, предпочитая вместо этого стимулировать национальное потребление и содействовать экспортерам. По данным китайских источников, правительство готовит новый план регулирования экспорта фискальными методами. В соответствии с ним планируется сохранить экспортные пошлины в размере 10-25% при поставках чугуна, стальных полуфабрикатов, ферросплавов, арматуры и катанки, но компании, отправляющие за рубеж продукцию высокого передела, смогут рассчитывать на частичный возврат НДС. Целью плана провозглашается доведение экспорта стали до 15% от объема ее национального производства. По прогнозам местных специалистов, в Китае в этом году может быть выплавлено 460-500 млн. тонн стали, т. е. за рубеж может быть направлено более 70 млн. тонн.

Меж тем цены на стальную продукцию на мировом рынке продолжают идти вниз. По словам аналитиков, спрос на стальную продукцию повсеместно низкий, потребители не осуществляют крупных закупок из-за трудностей с кредитованием, а склады до сих пор переполнены продукцией, купленной еще в прошлом году по более высоким ценам. Некоторые компании в разных странах время от времени продают ее по демпинговым ценам, так, например, на ближневосточном рынке появляется арматура по $400 за тонну с доставкой, в Восточной Азии горячий прокат по $390-400 за тонну C&F, а в Европе — толстолистовая сталь по $420 за тонну FOB.

Эти негативные явления заметны даже в Китае, где так пока и не оправдались надежды местных сталелитейных компаний на оживление рынка после Нового года по китайскому календарю. Несмотря на появление первых заказов на обеспечение инфраструктурных проектов, реализуемых в рамках государственной программы стимулирования экономики, спрос остается относительно невысоким, а запасы продукции на складах — избыточными. К тому же основные производители увеличили выпуск продукции в феврале — как оказалось, преждевременно.

Правда, пока китайская продукция не появляется на внешнем рынке, по крайней мере, в значительных количествах. Цены на прокат в Китае превышают мировой уровень, так что местным компаниям не слишком выгодны экспортные операции. Китайские компании предлагают горячекатаные рулоны по $520-550 за тонну FOB, тогда как в Восточной Азии, в Индии и на Ближнем Востоке стоимость этой продукции находится в интервале $440-480 за тонну C&F. Китайцы сами продолжают покупать горячий прокат у украинских, российских, корейских, даже европейских компаний по $450-500 за тонну C&F с доставкой в марте-апреле. Впрочем, местные специалисты еще надеются, что во втором квартале спрос таки возрастет, и национальный рынок придет в движение.

Более-менее соответствуют мировому уровню только цены на китайскую толстолистовую сталь. Контракты на поставки судостроительного листа в Корею во втором квартале были заключены из расчета $600-650 за тонну FOB, примерно такие же цены сейчас и на региональном спотовом рынке. В ЕС импортные цены на коммерческий толстый лист находятся в интервале $590-610 за тонну CIF, хотя сообщается и о поставках украинской продукции в Турцию и страны ЕС по $580 за тонну C&F и даже дешевле $500 за тонну C&F или DAF. Спрос на эту продукцию остается низким, так что европейские специалисты предсказывают скорое удешевление толстолистовой стали в Европе до около $500-550 за тонну ex-works или CIF (для импорта).

Постепенно снижаются на европейском рынке и цены на другие виды стальной продукции. Горячекатаные рулоны предлагаются как местными компаниям, так и поставщиками из-за пределов ЕС в интервале $430-480 за тонну ex-works или CIF (DAF), на такой же уровень опускается арматура. Некоторые европейские компании сами готовы продавать арматуру в Северную Африку по $430-440 за тонну FOB.

Понижение цен на металлолом позволило турецким металлургам уменьшить стоимость длинномерного проката. Экспортные цены на заготовки опустились до менее $400 за тонну FOB, а на арматуру — до $440-460 за тонну FOB. Предложения со стороны поставщиков из СНГ поступают из расчета $340-370 за тонну FOB для заготовок и $400-430 за тонну FOB для арматуры. При этом спрос в странах Ближнего Востока остается незначительным.

В США цены пока стабильны. Местные компании предлагают горячекатаные рулоны по $530-580 за тонну (метрическую) ex-works, но стараются покупать слябы не дороже $350 за тонну CIF. Арматура все еще держится вблизи отметки $600 за тонну ex-works несмотря на конкуренцию со стороны дешевого ($480-530 за тонну CIF) импорта. Однако местные специалисты не исключают нового понижения в марте.

На мировом рынке железной руды продолжаются переговоры между поставщиками и потребителями сырья. Пока позиции сторон весьма далеки от компромисса: бразильская компания Vale по-прежнему заявляет, что готова согласиться лишь на 10%-ное снижение цены на руду по сравнению с 2008-2009 финансовым годом, тогда как китайские металлургические компании, чьи интересы на переговорах представляет китайская Baosteel, требуют удешевления сырья на 30-50%. При этом, по словам китайских представителей, стоимость руды из Австралии и Бразилии должна изменяться синхронно: никаких «особых условий» для австралийских поставщиков, отражающих меньшие затраты на поставку сырья в Китай, чем из Бразилии, в этом году быть не должно.

Пока на рынке железной руды состоялась одна сделка. Российский Магнитогорский меткомбинат добился 41%-ного удешевления материала при поставках из Казахстана — от $85 до $50 за тонну. Хотя поставки здесь осуществляются по железной дороге и не имеют прямого отношения к морским перевозкам руды, китайские компании наверняка постараются использовать этот прецедент. С другой стороны, австралийский экспортер руды Rio Tinto сообщил о временной приостановке переговоров с потребителями. Поставщики руды проводят выжидательную политику. Сейчас цены на стальную продукцию в Китае снижаются, спрос невысок, но в скором будущем на местном рынке проката ожидается подъем, что должно способствовать и подорожанию сырья. Пока что 63,5%-ный индийский концентрат немного подешевел по сравнению с первой половиной февраля до $81-84 за тонну CIF.

Впрочем, у китайцев в будущем может появиться свой «троянский конь» в стане экспортеров руды. Австралийская компания Fortescue Metals Group, поставившая в прошлом году около 14,5 млн. тонн руды в Китай, близка к подписанию соглашения с китайской Valin Group, которая готова предоставить австралийцам около 3 млрд. австралийских долларов для покрытия долгов. Их объем составляет у Fortescue 4,9 млрд. австралийских долларов ($3 млрд.). В дальнейшем Fortescue рассчитывает на новый приток китайского капитала, что позволит ей реализовать проект по расширению добычи руды до 45-55 млн., а затем — и до 80-120 млн. тонн в год. Как заявляют представители Fortescue, достижение такого уровня производства даст компании право принимать участие в ежегодных переговорах о ценах на руду наравне с Vale, Rio Tinto и BHP Billiton. При этом, как отмечают австралийские аналитики, Fortescue будет находиться под значительным влиянием китайцев, что неизбежно сделает ее слабым звеном.

Ну и наконец, наш вчерашний лидер. Бумаги харьковского Турбоатома взлетели на 80%, а ликвидность двух сделок потянула на 164 298,6 грн.
Полагаю, для вторникового триумфа этих бумаг было 2 причины: их «позор джунглей» на сессии от 20 февраля, когда акции гиганта энергомашиностроения обвалились на 53,49%, став очень привлекательными для новых покупок, а кроме того, статистика производственных успехов в прошлом году.

2008 год крупнейший производитель турбинного оборудования завод «Турбоатом» (Харьков) закончил с чистой прибылью 145,383 млн. гривен.

Об этом говорится в сообщении предприятия, текстом которого располагают «Итоги».

В 2008 году завод увеличил чистый доход по сравнению с 2007 годом на 29,58%, или на 98,853 млн. гривен до 433,069 млн. гривен.

Как сообщало агентство, 2007 год завод закончил с чистой прибылью 34,872 млн. гривен, увеличив чистый доход на 27,15% или на 71,373 млн. гривен до 334,216 млн. гривен по сравнению с 2006 годом.

Турбоатом специализируется на производстве турбин для тепловых и атомных электростанций, гидравлических турбин для гидроэлектростанций и гидроаккумулирующих электростанций, газовых турбин для тепловых электростанций, парогазового оборудования и другого энергетического оборудования.

75,22% акций ОАО «Турбоатом» принадлежит государству и управляется Фондом государственного имущества.

Отраслевой «блиц-обзор продемонстрировал приверженность игроков прежним ценообразующим ценностям: статистика предыдущих сессий, производственные успехи эмитента и наиболее значимые профильные новости.

В-третьих, согласно традициям (терминация ненадолго вернувшегося на рынок «бычьего» тренда со сменой его на «медвежий» как правило сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 24 февраля изрядно (на 113,87%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 24 февраля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 1 231 824,00 грн. до уровня 2 930 542,05 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось прогнозируемым и малозаметным (+7,14%) расширением ассортимента работавшихся акций: если в понедельник, 23-го работались 14 акций, вторник, 24-е ознаменовался участием в торгах акций 15-ти эмитентов.Из этих 15-и реально торговавшихся 24 февраля акций, цена последней сделки выросла у 4-х, 2 бумаги не изменились в цене и 9 акций подешевело.

Как оказалось, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 24 февраля оказалось на 26,67% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 13,33%, «медведи-демократы» констатировали свое преимущество над оппонентами-«быками», «взяв» во вторник 60,00%.

Полагаю, есть повод считать поученый результат пребывающим в качественном соответствии значению(-3,49%) вчерашнего «минипровала» главного индикатора с дополнением, что для полной гармонии «медведям» следовало было проявить большее усердие.

Меж тем подобная идиллия здесь бывала не всегда и не далее, как накануне в «демократическом» варианте подведения итогов торгов случился расклад(«быки» - 28,57%, «конформисты» - 21,43% и «медведи» - 50%), который противоречил «официальной» цифре тогдашнего значения (+0,93%) дневного привеса ПФТС-индекса.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне вчерашней терминации недолгого «бычьего» тренда, сопровождаемой откатом главного индикатора на 3,49% с «голубыми фишками».

Вначале отметим продолжения начатого в четверг цикла: возвращение в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности, выражавшейся в готовности бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашний, практически неизменный круг участников торгов(7,14%-ое расширение ассортимента работавшихся акций «не в счет»): если в понедельник 23-го в торгах принимали участие 8 представителей «голубой элиты», во вторник, 24-го «на работу» «вышли» те же 8 «фишек».

Из этих 8-ми реально работавшихся представителей «голубой элиты», цена последней сделки упала у всех «фишек»: ЕМЗ(-3,32%), Западэнерго(-12,44%),
Центрэнерго(-5,80%), Алчевский меткомбинат(-2,65%), Укрнефть(-4,73%),
Укрсоцбанк(-7,91%), Крюковский вагоностроительный завод(-4,26%) и Азовсталь(-5,69%)

Стало быть, по итогам вчерашней торговли «элитныи» акциями настроение в «голубом секторе» оказалось на 100% «медвежим».

Нельзя казать, чтобы эти данные пребывали в диссонасе со значением (-3,49%) вчерашнего «минипровала», однако с активностью «голубых медведей» здесь случился очевидный «перебор».

Меж тем такая «суперлояльность» «официальным» результатам торгов в «голубом секторе» бывала не всегда и не далее, как в понедельник, «элита», «организовала» у себя расклад(«быки» - 37,5%, «конформисты» - 12,50% и «медведи» - 50%), явивший собой очевидную «дворянскую фронду», сиречь, «несогласие» с дневным привесом(+0,93%) главного индикатора в «официальной интерпретации» итогов позавчерашних торгов.

Стало быть, как мы показали выше, во вторник, 24-го, сектор «фишек», вновь показал себя вначале «послушным мальчиком», выразив готовность следовать общерыночными тенденциям, а затем вдруг проявив чрезмерный «подхалимаж», организовав сплошной «одобрямс» «официозу.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

24 февраля в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: ЕМЗ(обороты – 643 500,2 грн.), Западэнерго(514 600 грн.), Центрэнерго
(513 576,25 грн.), Алчевский меткомбинат(179 100 грн.), Укрнефть(175 700 грн.), Укрсоцбанк(168 750 грн.), Турбоатом(164 298,6 грн.), Крюковский вагоностроительный завод(129 725 грн.), Азовсталь(125 200 грн.), ОАО «ЗНКИФ "УкрСиб Стабильный Доход 2»(ЗНКИФ «УкрСиб Стабильный Доход 2») (113 328 грн.).

По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции пяти эмитентов Енакиевский металлургический завод, Западэнерго, Центрэнерго, Укрнефть и Укрсоцбанк. Стало быть «индекс преемственности» составил 50%, прибавив с предыдущей сессии 10% этой цифры достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

Последняя «десятка» порадовала разнообразием: 30% ее составили бумаги ГМК. 2 по 20% в ее состав делегировали «ЭНЕРГОфишки» и финансовые организации. Оставшиеся вакантными 30% поделили бумаги «нефтефишки», машиностроителей и вагоностроителей.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 20%, «медведи» - 80%), который, полагаю, пребывал в очередной гармонии с «официальном» «минипровалом» главного индикатора рынка на 3,49%.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было заметно хуже и случившийся расклад («быки – 30%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 50%), полагаю, пребывал в диссонасе позавчерашнему «официальному» отскоку главного индикатора рынка на 0,88%.

Личным составом последней «десятки» наторговано 2 727 778,05 грн. или 93,17% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 84,67%.

Заметным ростом уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» обязана «техническим обстоятельствам»: вчерашние торги «ознаменовались» опережающим (+113,14%) ростом общего оборота за которым явно не успевало (+7,15%) расширение ассортимента работавшихся акций.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 80%, прибавив 10% с предыдущих торгов. Сохранение высокого процента фишек – дань общеизвестной традиции: игроки первыми приобретают «фишки» и в особо «стремные» моменты первыми же и «сливают» «элиту».

Стало быть, индекс ПФТС во вторник упал на 3,49%, или на 7,88 пункта, - до 218,17 пункта.

В то время, как в понедельник ожидался рост индекса Dow, индекс упал на 3,5%. Падение составило 49,7% с пика в октябре 2007 года. Эти цифры говорят о скептицизме инвесторов по поводу «плана Обамы». Что означает скептицизм по вопросу скорого выхода крупнейшей экономики мира из рецессии. Кроме того, падение гривни традиционно является негативным внешним фоном для украинского фондового рынка. Средств не осталось ни у «быков», ни у «медведей».

Гуру «Итогов» отметили сопротивление во многих именах, в частности, в Енакиевском металлургическом заводе (-3,32%).

Бумага, несмотря на 13 сделок, не упала ниже 40 грн, что соответствовало уровню бидов на утро. Инвесторы верят, что данные уровни должны быть минимальными для акций, но вряд ли у них хватит средств для дальнейшей поддержки.

К полудню среды 25 февраля для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые индексы Азии растут сегодня на заверениях о помощи банковской системе США и снижении курса иены, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, поднялся на 0,8% - до 74,90 пункта. С 1 января показатель потерял 16%. Японский индекс Nikkei 225 прибавил 1,2% - до 7383,91 пункта. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,8%.

Стоимость бумаг крупнейшего европейского банка HSBC Holdings Plc выросла на торгах в Гонконге на 2% после выступлений Ш.Бэр и Б.Бернанке. Банковская группа получает четверть выручки в США и имеет разветвленную сеть отделений в АТР.

Цена акций крупнейшего мирового автопроизводителя Toyota Motor Corp. увеличилась на 3,2% после того, как курс иены упал до минимума за 3 месяца, повысив сумму репатриируемой из-за рубежа выручки компании. Японская нацвалюта подешевела к доллару во вторник в Нью-Йорке до 96,93 иены по сравнению с 95,32 иены на закрытие торгов в Токио.

Рыночная стоимость Honda Motor Co., которая получает половину выручки в Северной Америке, подскочила на 7%.

Акции ведущего производителя фотоаппаратов в мире Canon Inc. подорожали на 5,1%.

Котировки ценных бумаг Goodman Group, крупнейшего австралийского фонда, инвести

Поделиться:

Похожие новости:
×