Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 19 февраля 2009 года

19 февраля 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 18 февраля, снизился на 19,51 пункта, или на 8,10% до 221,37 пункта.
Объем торгов за день составил 20 868 452,08 грн., акциями наторговали 4 779 493,58 грн., корпоративными облигациями - 16 088 958,50 грн.

Как сообщалось, во вторник 17 февраля, индекс цен на акции в ПФТС снизился на 14,06 пункта, или на 5,52% до 240,88 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 80,05 пункта, или 26,6% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 18 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые площадки АТР демонстрируют в среду падение третий день подряд, сводный индекс опустился до уровня ноября 2008 года на фоне углубления мировой рецессии, которая приводит к сокращению прибылей и ослаблению спроса на сырье.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, опустился на 1,1% - до 77,84 пункта, самого низкого значения с 24 ноября 2008 года. Лидерами падения стали акции финансовых и сырьевых компаний.

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,2%, индекс Topix в ходе торгов опускался до 744,37 пункта, что могло бы стать минимумом на закрытие сессии с января 1984 года, но затем он несколько отыграл падение - до 747,97 пункта.

Гонконгский Hang Seng потерял 1,6%. Падение отмечено на всех азиатских рынках.

Президент США Барак Обама подписал во вторник план спасения американской экономики, который по объему, составляющему $787 млрд., является крупнейшей такого рода программой в истории США.

После закрытия американских рынков во вторник ведущая автомобилестроительная компания США General Motors объявила о том, что ей потребуется еще $16,6 млрд. от правительства, что вдвое превышает предварительные оценки необходимой для выживания автопроизводителя госпомощи.

Акции крупнейшего банка Австралии по рыночной капитализации Westpac Banking Corp. подешевели на 2,4% на фоне пятикратного роста списаний по безнадежным долгам.

Курс акций ведущего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. упал на 2,9%.

Стоимость кредитных дефолтных свопов взлетела в среду в Японии до рекордного значения за все время существования показателя.

Котировки ценных бумаг самого большого добывающего концерна мира BHP Billliton Ltd. упали на 5,5% в результате снижения цен на металлы и нефть. Индекс 19 сырьевых товаров Reutrers/Jefferies CRB рухнул во вторник до минимума с июня 2002 года.

Японская Sony Corp., которая получает четверть выручки в США, потеряла 3,7% цены акций на фоне сокращения промышленного производства в Соединенных Штатах.

Во-вторых, рынок акций в Японии в среду 18 февраля закрылся падением основных биржевых индикаторов. Индекс Nikkei упал на 1,5% до 7534,44, индекс широкого рынка Topix потерял 1% и составил 749,26 пункта.

Инвесторы по-прежнему опасаются, что дальнейший спад мировой экономики негативно скажется на прибылях компаний и спровоцирует сокращение спроса на сырьевые товары. Снижение цен на «черное золото» отправило в минус бумаги крупнейших нефтяных компаний, например Inpex. Котировки акций таких игроков как Hokuetsu Paper Mills Ltd опустились на фоне понижений по ним инвестиционных ожиданий аналитиками UBS AG.

В-третьих, торги на российском рынке акций начались разнонаправленным движением индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ повысился на 0,45% - до 648,08 пункта. Снижение индекса РТС составляет 2,07% - до 540,59 пункта.

На ФБ ММВБ дорожают ценные бумаги компаний банковского и нефтегазового секторов. Неплохо начались торги для акций «Северстали» и «Уралкалия». В РТС дешевеют ценные бумаги практически всех «голубых фишек».

Напомним, что накануне торги на российском рынке акций завершились обвальным падением практически всех «голубых фишек». Самыми слабыми бумагами дня стали акции «Норильского никеля» и «Сургутнефтегаза». Также довольно сильно подешевела нефть всех сортов. При этом нефть падала не в одиночку, обвал наблюдался практически на всех сырьевых рынках.

Нынче открытие рынка РФ мы ожидаем с небольшим повышением по отношению ко вчерашним ценам закрытия, на фоне отскока фьючерсов на американские индексы. Однако начавшееся во вторник снижение может продолжиться в отсутствие существенной поддержки с западных бирж. Негативным фактором также станет существенное падение цен на нефть.

Автор в свою очередь, считает, что значительная часть панических настроений осталась во вчерашнем дне. 18-го российские инвесторы смогут трезво оценить ситуацию и понять, что, возможно, игра на понижении не стоила свеч. Иначе говоря, соседи начинают торги разнонаправленным движением котировок, потом их будет ждать продолжение движения вниз, но скорее по инерции предыдущего дня. Но в целом ситуацию на фондовых биржах 18-го может выправиться из-за торможения обесценивания курса рубля и возможного роста цен на рынке нефти.

Индекс РТС к 11:15 Киева рухнул на 6.92% до 513.85 пункта.

Лидерами понижения стали акции Роснефти, подешевевшие на 10% до $2.97. Акции Сбербанка упали на 5.88% до $0.4, РусГидро - на 5.71% до $0.0165.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $3.381 млн. Лидерами по объему торгов ($1.071 млн) стали акции Сбербанка, и по числу сделок (57) - акции РусГидро.
Индекс ММВБ к 11:15 Kиева рухнул на 6.01% до 606.41 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Норникеля, подешевевшие на 7.92% до 1570.03 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 5.95% до 14.39 руб., обыкновенные акции ВТБ - на 2.38% до 0.0205 руб.
Лидерами по объему торгов (3.406 млн руб.) стали акции Сбербанка.

Торги на ММВБ приостановлены на час с 12:05 Kиева в связи с падением технического индекса более чем на 5%. Об этом «Итогам» сообщили на бирже.

В-четвертых, европейские рынки акций в среду 18 февраля открылись небольшим ростом на фоне позитивных корпоративных новостей. Среди лидеров роста акции банков благодаря хорошей отчетности французского Societe Generale (+3,7%).

Дорожают также бумаги пивоваров Heineken и Carlsberg, обнародовавших оптимистичные финансовые результаты. В тоже время, негативную динамику продолжают демонстрировать бумаги нефтяных компаний на фоне дешевеющего «черного золота»: BP (-2,2%).

Фондовые индексы в Европе растут в начале торгов в среду, поскольку финансовая отчетность европейских компаний, включая Commerzbank AG и Carlsberg A/S, оказалась лучше, чем ожидалось, сообщил Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева поднялся на 7,48 пункта (0,35%) - до 2127,46 пункта.
Британский FTSE 100 повысился к этому времени на 11,65 пункта (0,29%), составив 4045,78 пункта.
Французский индекс CAC 40 прибавил 8,42 пункта (0,29%) - до 2883,65 пункта.

Германский DAX с открытия рынка увеличился на 8,79 пункта (0,21%) и составлял 4225,39 пункта.

Значение индекса Dow Jones Stoxx 600 снизилось с открытия рынка менее чем на 0,1%. Дорожают примерно 60% акций, котирующихся на европейских биржах. С начала года показатель потерял 7,3%.

Фьючерсы на фондовые индексы США в среду демонстрируют позитивную динамику: мартовский контракт на Standard & Poors 500 к 10:50 Киева поднялся на 1,08%, а на Dow Jones Industrial Average к 10:40 - на 1%.

Акции второго по величине банка Германии Commerzbank подорожали на 5,5% Банк зафиксировал чистый убыток за IV квартал в размере 809 млн евро вместо прогнозировавшихся аналитиками 851 млн евро.

Стоимость бумаг французского банка Societe Generale увеличилась на 4% после объявления о чистой прибыли в октябре-декабре прошлого года.

Котировки ценных бумаг Carlsberg взлетели на 6,2%. Компания заявила, что ее прибыль в четвертом квартале 2008 года утроилась по сравнению с годом ранее и составила $21 млн., превысив ожидания аналитиков.

Курс акций германской химической и фармацевтической компании Merck KGaA опустился на 4,2% после объявления о первом квартальном убытке за 2 года из-за единовременных расходов на M&A. Убыток в октябре-декабре составил ?279,5 млн, сообщила Merck.

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: попытка отскока.

Фондовый рынок США обновил низы 2009 года. Встал вопрос пойдет ли он к низам ноября. Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись во вторник ниже индекса, но их бэквардейшн уменьшилось по сравнению с пятницей. Сегодня фьючерсы показывали небольшой позитив в ожидании данных по жилищным стартам. Данные показали снижение на 17% до 466000. Оценка была 525000. Фьючерсы чуть даже прибавили после доклада. Импортные цены упали на 1,1% в январе.

В 17.15 выйдет промышленное производство. Оно упало на 1,8%(оценка -1,7) 18-го выступает Бернанки и выйдут протоколы последнего заседания ФРС 28 января

Фьючерсы в предторгах S&P (+7,3 792,9), Nasdaq (+13).

Как мы написали в предыдущих «Итогах», есть мнение, что наши акции пойдут по проторенному россиянами пути вниз, причем автор не исключает, что украинский маршрут окажется значительно круче и особенно не удивится, если торги в ПФТС будут прерваны из-за «неприличного» обвала цен на отечественные «фишки».

Так все и случилось. Итоговая таблица красная и все работавшиеся вчера «фишки» за исключением Укрнефти, которуя, к слову, на поверку тоже «сливали», откатились в цене. На фоне некоторого снижения ликвидности, зато роста торговой активности игроков, нарастившей список участников до 27-ми.


Если верить содержимому индексной корзины от 18 февраля, вчерашнему значительному углублению коррекции, сопровождаемому несколько просевшими оборотами и «почти катастрофической» и граничащей с «позором джунглей» (-8,1%) потерей ПФТС-индекса наш рынок акций в первую очередь обязан просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком, Центрэнерго и Мотор Сич.

Поскольку активно препятствовать откату было некому(подорожавших «фишек» в корзине за среду не обнаружилось), все происходило на фоне равнодушно взиравших на этот процесс избравших «конформизм» или ценовую стабильность ИНТЕРПАЙП НДТЗ, ММК им. Ильича, Киевэнерго, Райффайзен Банка Аваль, Стирола и Полтавского ГОКа, этой «великолепной шестерки» адептов «секты конформистов», уровень влияния которых, по сравнению со вторником заметно просел, оставаясь, впрочем, на приличном уровне, за что, полагаю, следует «благодарить» отсутствие в корзине выросших в цене элитных бумаг и жесткую доминанту подешевевший акций.

Стало быть, в индексной корзине за 18 февраля «конформисты», заняв нишу в 30%, попятились, уступив «медведям», нарастившим свое преимущество до 70%.

Думаю, такой расклад соответствует провалу нашего индекса на 8,1%, хотя, справедливости ради, стоит заметить, что уже после семипроцентного минуса раскладами как-то интересуешься гораздо меньше. Не до того.

Предыдущий «удар судьбы» в «корзинном варианте» был помягче и тогдашний, 17 февраля расклад(«конформисты» - 45% и «медведи» - 55%) еще казался «детской шалостью», с которой можно было справиться шутя. Не получилось. Не исключено, что «ответственных товарищей» убаюкал близкий к паритету(55%) процент «медведей» в позавчерашней индексной корзине, явно не соответствовавший тогдашнему, 5,52%-ному откату главного индикатора.

А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних торгов акциями.

К обеденному перерыву (по киевскому времени) среды складывалось впечатление, что отечественный валютный рынок в 18-го готов повторить свой вторниковый сюжет, когда пик ликвидности пришелся на послеобеденную часть сессии, в то время как до полудня игроки рынка наличных, «подогреваемые» «бычьей» динамикой валютного межбанка «пробавлялись» мелкооптовыми реализациями наличной «зелени» встревоженным обывателям.

Но не сложилось. Столь стремительный рост курса наличного доллара (в Днепропетровске на «черном» оптовом рынке по спросу на 10,0 коп. и по предложению на столько же отнюдь не сопровождался адекватной ликвидностью. Клиент оказался неготовым к таким ценам. Хотя, несколько отвлекаясь от сюжета, заметим, что отток активов из акций в пользу гривневого кэша, который, надо полагать, отчасти будет на правлен если не на рынок наличных, то уж во всяком случае, на валютный межбанк, активизировался. На ум приходит ассоциация с пылесосом, вытягивающим бережно хранимую заначку у мужа из кармана пиджака.

А дальше для нашего рынка акций не будет в этом контексте ничего хорошего: нарду с «пылесосом» двух ветвей валютного рынка, грядет пик платежей в нацвалюте в Казну.

В более отдаленной перспективе рискнем предположить вступление в силу календарного фактора или «синдрома 20-го числа» с сопутствующим ростом интереса к нацвалюте. К слову, более определенное мнение по этому поводу сложится после 14.30, когда «по-настоящему» начнет работать рынок Depo. Рост ставок по гривневым кредитам на существенную цифру будет являться четким индикатором появления сдерживающего «бычий» пыл на валютном рынке призрака гривнедефицита.

Кроме того, автор рекомендует обратить внимание на еще одно обстоятельство из области политики «по-украински».
Премьер-министр Украины Юлия Тимошенко инициирует подписание совместной декларации с президентом, председателем Верховной Рады и главой Национальной банка Украины (НБУ) о готовности Украины продолжить сотрудничество с Международным валютным фондом (МВФ).

«Я как премьер-министр инициирую подписание совместной декларации, которая будет направлена руководству МВФ. В ней мы сообщим МВФ о том, что мы готовы полностью к сотрудничеству, о том, что мы делаем предварительные шаги, которые есть в программе экономических реформ», - сказала она, открывая заседание правительства в среду.

Премьер отметила, что ее подпись под декларацией уже есть и призвала президента, руководство Верховной Рады, Нацбанка и и.о. министра финансов сделать так же.

Полагаю, безотносительно очевидного появления мяча на поле Президента и его команды, этот жест – реальный шаг навстречу вероятному получению очередного транша кредита stand by от МВФ. Последнее также может остудить «горячие бычьи» головы участников отечественного валютного рынка.

В этом контексте единственным стимулирующим фактором к росту спроса на наличный доллар остается поведение его на торгах валютного межбанка и, разумеется, поддержка тренда достаточной гривневой ликвидностью. Автор не исключает, что к пятнице или ранее, существует высокая вероятность стабилизации курса наличного доллара и даже небольшая фиксация прибыли.

Индикатором переходы рынка в режим коррекции будет ощутимое падение оборотов на фоне резкого обострения гривнедефицита. Последний, натурально, будет совсем лишним для переживающей непростые времена ПФТС.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 18 февраля в процессе углубления вернувшейся в понедельник в ПФТС коррекции сопровождаемой оглушительным провалом главного индикатора на 8,1% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из семи работавшихся бумаг сектора, одна выросла в цене, еще одна предпочла закрыться «в ноль», а остальные пять подешевели;

Б)ГМК – 18 февраля все семь торговавшихся бумаг сектора просели в цене;

В) ЭНЕРГО – в среду из четырех работавшихся акций сектора, все подешевели.

Таким образом, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» в лидеры вновь вернулось машиностроение, «индекс оптимизма» бумаг которого по итогам вчерашней сессии составил «сиротские» 14,29%. Остается добавить, что в контексте провала главного индикатора на 8,1% термин «оптимизм» выглядит откровенным издевательством. Так что будем продолжать «издеваться», щадя самолюбие отечественного рынка ценных бумаг по мере сил и возможностей.

Кстати о самолюбии. Индикаторы акций «локомотива» отечественной экономики, сектора ГМК и энергетики вчера так и не оторвались от нулевого уровня.

В секторе ЭНЕРГО над этим поработала генерация: Днепрэнерго(-15,16%), Западэнерго(-10,57%), Центрэнерго(-4,00%) и Донбассэнерго(-16,96%), сделки с акциями которой составили 1 103 500 грн., 673 750 грн., 331 330 грн. и 120 200 грн. соответственно.

На этом участке были свои «скелеты в шкафу». В частности, как оказалось, де-факто Западэнерго вчера покупали, о чем свидетельствует средняя стоимость операций с ее бумагами, составившая 270 грн., что выше не только «официоза» цены последней сделки (220 грн.), но и уровня предыдущего закрытия (246 грн.).

Ну а с остальными акциями судьба и имидж сыграли злую шутку. Не секрет, что «ЭНЕРГОфишки» традиционно считались одними из наиболее «мобильных» и высоколиквидных акций в ПФТС. За что им и выпадало первыми быть «в сливе» в особо «стремные» моменты, что компенсировались очередями на их покупку при очередном повороте колеса Фортуны.

В секторе ГМК в дружных рядах «пострадавших» отсутствуют лишь ГОКи и трубопрокатные предприятия: Алчевский меткомбинат(-1,60%), Азовсталь
(-7,69%), ЕМЗ(-2,38%), Арселор Миттал Кривой Рог(-10,00%), Ясиновский и Авдеевский КХЗ(-9,09% и -7,50% соответственно) и ДМЗ им. Петровского
(-39,57%), сделки с бумагами которых составили 348 260 грн., 333 825 грн., 237 817,5 грн., 126 000 грн., 40 000 грн., 18 500 грн. и 7 381,5 грн. соответственно.

Полагаю, уместно показать, что вышеперечисленные бумаги «сливались» «за компанию», безотносительно конъюнктуры на внешних металлоорынках или, скажем, производственной деятельности эмитента в январе.

А начем мы с коксохимов. Давно мы их не «трогали». Так вот, инвесторы, продавая вчера бумаги КХЗ напрочь игнорировали нижеследующее.

В январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года крупнейший в Украине производитель кокса Авдеевский КХЗ(Донецкая область) увеличил производство валового кокса на 6,7%, или на 12,0 тыс. тонн до 191,0 тыс. тонн.
Об этом сообщил представитель Кабинета Министров.
По сравнению с январем 2008 года в январе 2009 года Авдеевский КХЗ сократил производство валового кокса на 51,4%, или на 202,0 тыс. тонн.
Как сообщалось, в декабре по сравнению с ноябрем крупнейший в Украине производитель кокса Авдеевский КХЗ увеличил производство валового кокса на 4,7%, или на 8,0 тыс. тонн до 179,0 тыс. тонн.
В 2008 году по сравнению с 2007 годом Авдеевский КХЗ увеличил производство валового кокса на 8,7%, или на 313,0 тыс. тонн до 3 922,0 тыс. тонн.

В январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года Ясиновский КХЗ (Макеевка, Донецкая область) увеличил производство валового кокса на 9,1%,или на 9,0 тыс. тонн до 108,0 тыс. тонн.
По сравнению с январем 2008 года в январе 2009 года Ясиновский КХЗ сократил производство валового кокса на 25%, или на 36,0 тыс. тонн.
Как сообщалось, в декабре по сравнению с ноябрем предприятие увеличило производство валового кокса на 22,2%,или на 18,0 тыс. тонн до 99,0 тыс. тонн.
В 2008 году Ясиновский КХЗ сократил производство валового кокса на 11,7%, или на 201,0 тыс. тонн по сравнению с 2007 годом до 1 516,0 тыс. тонн.

Не минаовала чаша сия и «индуса в степях Украины». Акции экс-«Криворожстали» вчера потеряли 10%, хотя краснеть Арселор Миттал Кривой Рог нет причин.

В январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года Арселор Миттал Кривой Рог (Днепропетровская область) увеличил производство готового проката на 8%, или на 25,00 тыс. тонн до 337,00 тыс. тонн.
В январе 2009 года «металлобегемот» увеличил по сравнению с декабрем 2008 года производство стали на 11,2%, или на 30,00 тыс. тонн до 297,00 тыс. тонн, чугуна - на 13,3%, или на 33,00 тыс. тонн до 282,00 тыс. тонн и агломерата - на 7%, или на 36,00 тыс. тонн до 553,00 тыс. тонн.
Как сообщалось, в декабре по сравнению с ноябрем Арселор Миттал Кривой Рог увеличил производство готового проката на 10,6%, или на 30,00 тыс. тонн до 312,00 тыс. тонн.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом предприятие сократило производство готового проката на 23,9%, или на 1 697,00 тыс. тонн до 5 406,00 тыс. тонн.

Завершает эту «галерею» ветеран ГМК, легендарная «Петровка», акции которой потеряли вчера почти 40%.

В январе 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года ДМЗ завод им. Петровского увеличил производство готового проката на 35,6%, или на 21,00 тыс. тонн до 80,00 тыс. тонн.
В январе 2009 года метзавод им. Петровского также увеличил по сравнению с декабрем 2008 года производство стали на 77,8%, или на 35,00 тыс. тонн до 80,00 тыс. тонн, и чугуна - на 65,2%, или на 30,00 тыс. тонн до 76,00 тыс. тонн.
По сравнению с январем 2008 года в январе 2009 года «Петровка» сократила производство готового проката на 29,2%, или на 33,00 тыс. тонн.
Как сообщалось, в декабре по сравнению с ноябрем ДМЗ уменьшил производство готового проката на 10,6%, или на 7,00 тыс. тонн до 59,00 тыс. тонн.
В 2008 году по сравнению с 2007 годом метзавод им. Петровского уменьшил производство готового проката на 21,2%, или на 266,00 тыс. тонн до 989,00 тыс. тонн.

Вот и все. Типичный синдром Портоса. Помните? Я дерусь, потому, что я дерусь. И только.

Наконец-то подобрались к лидеру. Почти по Франсуазе Саган: «Немного солнца в холодной воде».

Позитив машиностроению организовали харьковчане, работающие на Донбасс и прочие угледобывающие регионы страны. Бумаги Харьковского машиностроительного завода «Свет шахтера», сделки с которыми составили 30 750 грн., прыгнули в цене на 87,50%. Автору неизвестны причины, которым руководствовался инвестор, в одной сделке ставший обладателем
205 000 штук акций эмитента, но свое дело он сделал: рынок получил лидера в «рейтинге оптимизма».

Как это ни странно, в машиностроительном секторе кроме «легшего на амбразуру» Харьковского машиностроительного завода «Свет шахтера», присутсвовал еще один «возмутитель спокойствия», избравший «конформизм» криворожский КОМСТАР, сделки с бумагами которого составили 31 250 грн.

Исход торгов для бумаг остальных представителей машиностроительной отрасли не вызвал особого удивления: Мотор Сич(-2,05%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-21,54%), УкрАвто(-10,89%), Дружковский машиностроительный завод(-50,76%) и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-6,83%), ликвидность сделок с которыми составила 166 000 грн.,
160 520 грн., 65 050 грн., 24 886,4 грн. и 22 500 грн. соответственно.

Таким образом, вполне лаконичный отраслевой блиц-обзор по-моему достаточно исчерпывающе продемонстрировал, что главным поводом для вчерашнего массового «слива» акций ГМК, энергетики и машиностроения стал приснопамятный «синдром Портоса» более известный «в степях Украины» как вульгарный стадный инстинкт под соусом паники.

В-третьих, вопреки традициям (углубление вернувшейся на рынок коррекции как правило сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 18 февраля заметно (на 20,73%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 18 февраля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 6 027 531,35 грн. до уровня 4 779 493,58 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось неожиданным и заметным (+22,73%) расширением ассортимента работавшихся акций: если во вторник, 17-го работались 22 акции, среда, 18-е ознаменовалась участием в торгах акций 27-ми эмитентов.

Из этих двадцати семи реально торговавшихся 18 февраля акций, цена последней сделки выросла у трех, две бумаги не изменились в цене, двадцать две акции подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 18 февраля оказалось на 11,11% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,41%, а «медведи-демократы» констатировали свое изрядное преимущество с долей в 81,48%.

Как мы заметили выше, после потери главным индикатором более семи процентов, искать «нюансы» соответствия в ценовых раскладах – дело бессмысленное и зряшное. Поэтому будем считать что у вышеполученного результата есть гармония с «официальными» итогами торгов, сиречь, оглушительным провалом ПФТС-индекса на 8,1%.

Аналогичный комментарий «имел место» и в отношении предыдущей сессии, двавшей в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, расклад(«быки» - 13,64%, «медведи» - 86,36%), гармония которого результата с «официальными» итогами торгов от 17 февраля, сиречь, провалом ПФТС-индекса на 5,52% была очевидна.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации и углубления инициированной в среду, 11-го, коррекции нашего рынка акций, сопровождаемой вчерашним «позором джунглей» или провалом главного индикатора на 8,1% с «голубыми фишками».

Вначале отметим продолжения начатого накануне цикла: возвращение в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности, выражавшейся в готовности бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашнее 22,73%-ое расширение ассортимента работавшихся акций: если во вторник 17-го в торгах принимали участие 12 представителей «голубой элиты», в среду, 18-го «на работу» «вышли» уже 14 «фишек».

Из этих 14-ти реально работвшихся представителей «голубой элиты», цена последней сделки выросла лишь у одной Укрнефти(+0,84%), остальные 13 «фишек» понесли потери в цене: Днепрэнерго(-15,16%), Западэнерго(-10,57%), Алчевский меткомбинат(-1,60%), Азовсталь(-7,69%), Центрэнерго
(-4,00%), ЕМЗ(-2,38%), Укрсоцбанк(-11,11%), Крюковский вагоностроительный завод(-25,00%), Мотор Сич(-2,05%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения (-21,54%), Укртелеком(-3,43%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-6,83%) и Авдеевский КХЗ(-7,50%).

Стало быть, по итогам вчерашней торговли «элитныи» акциями настроение в «голубом секторе» оказалось на 7,14% «бычьим», а «голубые медведи» констатировали свое преимущество с долей 92,86%.

Полагаю, здесь уместен тот же комментарий, что мы сочинили для «демократического» варианта подведения итогов торгов: у вышеполученного результата в секторе «элиты» есть гармония с «официальными» итогами торгов, сиречь, оглушительным провалом ПФТС-индекса на 8,1%.

Как говорят в Одессе, у предыдущей сессии был «аналогичный случай». С той лишь разницей, что третьего дня «голубые медведи» не дали ни единого шанса своим «рогатым оппонентам», завершив торги своим стопроцентным доминированием, что с одной стороны делало честь лояльности сектору «фишек», с другой – налицо очевидный перебор и отсутствие гармонии с заметным, однако отнюдь не провальным значением (-5,52%) позавчерашнего отката главного индикатора.

Стало быть, как мы показали выше, вчера, 18-го, сектор «фишек», вновь показал себя «послушным мальчиком», вначале выразив готовность следовать общерыночными тенденциям, а затем проявив лояльность, обеспечив сообразное с «официальными» итогами торгов настроение.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

18 февраля в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Днепрэнерго (обороты – 1 103 500 грн.), Западэнерго(673 750 грн.),
Алчевский меткомбинат(348 260 грн.), Азовсталь(333 825 грн.), Центрэнерго(331 330 грн.), Гранитные строительные материалы(276 750 грн.), ЕМЗ(237 817,5 грн.), Укрнефть(221 098,182 грн.), Укрсоцбанк
(169 300 грн.) и Крюковский вагоностроительный завод(167 745 грн.).


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции семи эмитентов: Западэнерго, Алчевский меткомбинат, Азовсталь, Центрэнерго, Енакиевский металлургический завод, Укрнефть и Укрсоцбанк. Стало быть «индекс преемственности» составил 70%, прибавив с предыдущей сессии 50% и этой цифры вполне достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

Последняя «десятка» отнюдь по радовала разнообразием: 2 по 30% ее составили «ЭНЕРГОфишки» и бумаги ГМК-сектора. Оставшиеся вакантными 40% поделили бумаги производителей стройматериалов из гранита, «нефтефишка», банковская «фишка» и вагоностроители.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 20%, «медведи» - 80%), который, полагаю, вполне соответствовал значению (-8,1%) вчерашнего обвала главного индикатора рынка.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было заметно интересней и «единообразный» расклад - «медведи» - 100%, который, явил собой образец суперлояльности выразив свой «одобрямс» «официальным» результатам вчерашних торгов, сиречь, откату индикатора на 5,52% с небольшой оговоркой о том, что активность «медведей» могла бы быть для полной гармонии чуть пониже.

Личным составом последней «десятки» наторговано 3 863 375,68 грн. или 80,75% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 92,03%.

Заметным снижением уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» обязана «техническим обстоятельствам»: вчерашние торги «ознаменовались» заметным(-20,73%) снижением общего оборота сделок, на фоне столь же заметного (+22,73%) расширения ассортимента работавшихся бумаг.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 90%, не изменившись с предыдущих торгов. Тенденция очевидна: игроки первыми приобретают «фишки» и в особо «стремные» моменты порвыми же и «сливают» «элиту».

Стало быть, ПФТС-индекс в среду упал на 8,1%, или на 19,51 пункта, - до 221,37 пункта, что отвечает уровню декабря 2004 года.

Как утверждают очевидцы, сразу после открытия торгов рынок рухнул на 10%, таким образом, отреагировав на вчерашний обвал мировых площадок. Инвесторов накрыла очередная волна пессимизма относительно ожиданий по состоянию мировых экономик. Скептическое отношение к действенности плана Обамы по стабилизации экономики страны, национализация банковского сектора, продолжающееся вступление экономик развитых стран в рецессию дали повод для усиления беспокойств на рынках.

Меж тем, учитывая незначительные объемы сделок, вчера рынок обвалили спекулянты. Примерно 60% объемов сделок пришлось на сделки с участием спекулянтов и 40% - на продажи без участия спекулянтов.
Кроме того, объемы незначительные из-за ограниченной ликвидности бумаг.

А вот дальнейшее движение рынка акций, со слов отечественных профильных гуру, прогнозировать затруднительно. Все будет зависеть от настроений и желаний крупных игроков, однако в период отсутствия ликвидности тянуть рынок вверх вряд ли кто-то пожелает – себе дороже.

Впрочем, эксперты не исключают вероятности технического отскока рынка в четверг.
На завершении торговой сессии в Украине в среду фьючерсы на американские индексы неуверенно, но уже двигались в «зеленой зоне», и возможно, что 19-го индекс ПФТС будет «в плюсе». Добавим, что с учетом «плинтусового» уровня цен на «фишки», которого они достигли стараниями двух серьезнейших обвалов, выйти «в плюс» будет отнюдь несложно.

К полудню четверга 19 февраля для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, азиатские фондовые индексы растут в четверг впервые за 4 сессии на расширении антикризисных мер в Китае и ослаблении курса иены, которое может увеличить репатриируемую прибыль японских экспортеров, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, прибавил 0,9% - до 78,27 пункта. С 1 января показатель упал на 13%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 0,9%, южнокорейский Kospi - на 0,7%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,4% после того, как власти Гонконга опубликовали прогноз замедления экономического роста.

Банк Японии собирается приобрести корпоративные бонды у финансово-кредитных учреждений страны на 1 трлн иен ($10,7 млрд.), а также продлит срок действия программ кредитования, чтобы предотвратить дефицит кредитных средств на фоне углубления рецессии в стране и мире.

Крупнейшая автомобильная компания мира Toyota Motor Corp., которая получает 37% выручки в Северной Америке, увеличила стоимость своих акций на 2,6% на фоне снижения курса иены к доллару.

Котировки акций China National Software & Service Co., которая разрабатывает языковое программное обеспечение, подскочили на 10 проц. Правительство Китая собирается стимулировать спрос в стране, увеличит финансовую поддержку производителей электроники и сопутствующих товаров и услуг, а также сохранить льготы по налогу на экспорт для этой отрасли, объявил в четверг Государственный совет КНР.

Курс ценных бумаг крупнейшего китайского производителя стали Baoshan Iron & Steel поднялся на 4%. В китайских СМИ было опубликовано сообщение о том, что правительство страны на выходных опубликует программу поддержки черной металлургии.

Цена бумаг ведущего мирового производителя циркония Iluka Resources взлетела на 12% на фоне увеличения прибыли компании во втором полугодии 2008 года почти в 7 раз, до $40 млн.

Акции PT Bank Danamon Indonesia подорожали на 8% после объявления о планах банка осуществить допэмиссию акций. Акционерами индонезийского банка являются Temasek Holdings и Deutsche Bank.

Во-вторых, рынок акций в Японии в четверг 19 февраля закрылся ростом основных биржевых индикаторов. Индекс Nikkei повысился на 0,31% до 7557,65, индекс широкого рынка Topix прибавил столько же, 0,31%, и составил 751,59 пункта.
В центре внимания участников торгов оказалась ситуация на валютном рынке – ослабление иены оказало поддержку котировкам акций крупнейших японских экспортеров. Ослабление национальной валюты оказалось особенно на руку экспортерам-автопроизводителям, например, Toyota Motor. Между тем, повышение инвестиционных ожиданий аналитиками Credit Suisse Group позитивно сказалось на бумагах Funai Electric Co.

В-третьих, торги на российском рынке акций начались 19 февраля небольшим ростом котировок. По состоянию на 09:35 Киева индекс ММВБ подрос на 1,43% - до 636,92 пункта. Индекс РТС вырос на 0,47% - до 526,75 пункта. В лидерах роста ценные бумаги нефтегазового и банковского секторов.

На ФБ ММВБ дорожают акции Сбербанка, Газпрома, ЛУКОЙЛа, ГМК «Норникель», «Сургутнефтегаза», «Северстали». В РТС не очень удачно начались торги для ЛУКОЙЛа (-1,61%).

Напомним, накануне на головы российских спекулянтов опустилась настоящая драма. Котировки ликвидных акций теряли до 15% стоимости, и бирже пришлось даже приостанавливать торги. Теряя более 5%, российские биржевые индексы все же сумели восстановить часть потерянных позиций. Достигнув почти критических поддержек, индексы все же отскочили от них после возобновления торгов. Вновь акции банковского сектора выглядели хуже рынка.

Российских рубль продолжает стремительное падение к бивалютной корзине, и это «напрягает» инвесторов. Налицо желание спекулянтов сместить интерес в сторону валютной секции рынка, но вот здесь для них скоро будет неприятный сюрприз.

Российские гуру на четверг ожидают увеличения объема на покупку. «Этому не противоречит закрывшаяся, хоть и в символическом, но все же «плюсе», Америка. Нефть, не дойдя до $37 за баррель WTI, имеет все шансы «отскочить» повыше, чем воспользуются и туземные спекулянты», - тешат себя иллюзиями российские коллеги.

Автор полагает, что у россиян 19-го инвесторы будут зрителями. Азиатские рынки утром немного подросли (Nikkei - на 0,9%), цены на нефть практически не изменились, американские рынки закрылись в нерешительности, поэтому на российских биржах убедительного дня не получится. Важных для рынка событий не ожидается, поэтому инвесторы, скорее всего, используют сегодняшний день для передышки после распродажи последних трех дней, за которые индекс РТС потерял 16%.

В-четвертых, европейские рынки акций в четверг 19 февраля на открытии торгов демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне позитивных корпоративных новостей от ведущих компаний. Давление на рынок, однако, продолжают оказывать опасения по поводу глобальной рецессии.

На 4,8% взлетели котировки швейцарского производителя продуктов питания Nestle обнародовавшего финансовые показатели за 2008 года, которые оказались значительно лучше прогнозов аналитиков. Позитивная динамика наблюдается и в банковском секторе. На 2,8% дорожают бумаги банка UBS, достигшего соглашения с правосудием США о прекращении преследования по делу о содействии в сокрытии налогов американским гражданам в обмена на выплату штрафа в размере $780 млн. Акции крупнейшего французского банка BNP Paribas растут на 0,4% вслед за публикацией отчета, оказавшегося на уровне ожиданий аналитиков.

К 10:20 Киева британский FTSE 100 снизился на 0,11% до 4002,23 пункта, французский CAC 40 растет на 0,4% до 2885,49 пункта, немецкий DAX прибавляет 0,07% до 4207,81 пункта.

Похоже, в четверг наши акции снова закроются «в минус», однако величина отката вряд ли повторит «успех» среды. Препятствовать снижению цен по всей видимости будут некоторые «ЭНЕРГОфишки», Стирол, Аваль, но судя по всему силенок у них будет недостаточно…


По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШЫ

Поделиться:

Похожие новости:
×