Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Доходность евробондов банка "Надра" превышает, как минимум, 110% - эксперты

12 февраля 2009 | Интерфакс-Украина

Доходность евроболигаций банка "Надра" (Киев) превышает 110%, сообщают аналитики инвестиционных компаний, опрошенные агентством "Интерфакс-Украина".

"В настоящее время бумаги банка торгуются более чем с 80%-ным дисконтом к номинальной цене, что предполагает доходность на уровне 213%", - сказал агентству источник на фондовом рынке, пожелавший остаться неизвестным.

По данным аналитика инвестиционной группы "Сократ" (Киев) Романа Сиротяна, доходность евробондов банка "Надра" составляет около 130%.

Аналитик инвестиционной компании "Фоил Секьюритиз" (Киев) Владимир Габриелян, в свою очередь, говорит, что евробонды банка "Надра" 2010 года как по цене покупки, так и по цене продажи котируются с доходностью более 100%, а по более "длинным" бумагам (с погашением в 2017 году) вообще котировок нет. "В принципе, бумаги "Надра", даже 2008 года, не отличались особой ликвидностью", - отметил он.

По информации аналитика инвесткомпании "Astrum Investment Management" (Киев) Сергея Фурсы, доходность по еврооблигациям банка "Надра" в настоящее время превышает 110%. "Однако с бумагами не происходит ничего необычного, учитывая введение в банке временной администрации, а также то, что эмитент фактически находится в состоянии дефолта. Большинство инвесторов ищет возможность продать бумагу, однако спрос фактически отсутствует", - сказал С.Фурса.

Р.Сиротян, со своей стороны, допускает низкую вероятность досрочного погашения еврооблигаций киевского банка из-за банального отсутствия у него средств. "Предоставление целевого рефинансирования со стороны Нацбанка Украины для погашения предъявленных к оферте еврооблигаций, опять же, маловероятно, поскольку даже в случае банкротства банка обязательства по его евробондам будут менее приоритетными, чем обязательства перед вкладчиками", - отмечает он.

Между тем начальник аналитического отдела КУА "ТАСК-инвест" (Киев) Андрей Шевчишин предположил, что банк может провести "тихую, скрытую, покупку обязательств".

Согласно ежедневному обзору ИК "Тройка Диалог" со ссылкой на аналитика Екатерину Сидорову, банк "Надра" уже выкупил значительный объем своих еврооблигаций, и на рынке, по оценкам инвесткомпании, остались бумаги на сумму $30-50 млн.

При этом, отмечает Е.Сидорова, после появления плохих новостей инвесторы уже явно были готовы к негативному развитию событий: в последнее время индикативные котировки еврооблигаций "НАДРА БАНК"-10 находятся на уровне 15-22% номинала.

По имеющейся у Astrum Investment Management информации, в январе 2009 года к погашению была предъявлена часть бумаг банка "Надра" (точная сумма неизвестна, однако объем мог превысить 50% выпуска). "Были ли бумаги погашены - неизвестно, поскольку выделение банку рефинансирования в размере 3 млрд грн, одной из заявленных целей которого было погашение данной задолженности, заблокировано правительством. В условиях введения временной администрации и моратория на выплату обязательств досрочное погашение бумаг невозможно в принципе", - подчеркивает С.Фурса. Он полагает, что инвесторы будут ждать решения вопроса (банкротство, национализация, приход стратегического инвестора).

В то же время аналитик не исключает обращения в суд кого-либо из инвесторов до решения вопроса и прояснения ситуации с будущим украинского банка (поводом может стать невыплата купонных платежей либо невозможность досрочного выкупа), однако считает данный сценарий маловероятным.

Е.Сидорова, в свою очередь, подчеркнула: отрицательная реакция участников рынка может распространиться на долговые инструменты других украинских банков.

Как сообщалось, НБУ 10 февраля ввел временную администрацию в банк "Надра" сроком на один год. С целью создания благоприятных условий для возобновления финансового положения банка введен мораторий на удовлетворение требований его кредиторов сроком на шесть месяцев – с 10 февраля до 10 августа 2009 года.

Банк "Надра" летом 2008 года разместил трехлетние еврооблигации на $175 млн. Лид-менеджерами выступили HSBC Bank Plc и UBS Investment Bank. Купон составил 9,25% годовых. Погашение - в 2010 году.

Кроме того, в начале ноября 2008 года банк своевременно погасил еврооблигации на сумму $100 млн. Еврооблигации были размещены в 2005 году со ставкой купона 9,5% годовых. Организаторами выпуска выступили Dresdner Kleinwort Wasserstein и UBS Investment Bank.

ОАО "КБ "Надра" основано в 1993 году.

По данным Нацбанка Украины, на 1 октября 2008 года его крупнейшими акционерами являлись Novartik Trading Limited (60,9967%) и Manmade Enterprises Limited (обе - Кипр, 30,7406%). По данным агентства Fitch, к началу апреля-2007 основными акционерами банка являлись Вадим Пятов, Сергей Лагур, Тимотеуш Флейшар и Игорь Гиленко (бенефициарные собственники 86,6% акций, включая 31,4% акций, принадлежащих президенту банка И.Гиленко).

Согласно данным Нацбанка Украины, к 1 октября 2008 года по размеру общих активов (26,186 млрд грн) банк "Надра" занимал 7-е место среди 181 действовавшего в стране банка.


Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентство "Интерфакс-Украина", в каком-либо виде строго запрещена

Эмиссия: Банк Надра, 8.0% 31jul2018, USD

СтатусДефолтСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
Дефолт по погашениюЕсть дефолтУкраина31.07.201874 574 500 USDWithdrawn/-/Withdrawn

Организация: Банк Надра

Полное название организацииПАО "КБ "Надра"
Страна рискаУкраина
ОтрасльБанки

Поделиться:

Похожие новости:
×