Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 11 февраля 2008 года

11 февраля 2009 | Finance

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник 10 февраля повысился на 2,53 пункта, или на 0,99% до 258,46 пункта.
Объем торгов за день составил 23 956 214,44 грн., акциями наторговали 1 300 964,44 грн., корпоративными облигациями - 22 655 250,00 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 09 февраля, индекс цен на акции в ПФТС повысился на 5,17 пункта, или на 2,06% до 255,93 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 42,96 пункта, или на 14,3% с 301,42 пунктов.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 10 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, 10 февраля фондовая Азия начала день в «красной» зоне. Как сообщает Bloomberg, индексы Азии снижаются на заявлении американского президента Барака Обамы о том, что США переживают «полномасштабный кризис».

В то же время акции энергетических компаний дорожают после того, как нефть подешевела почти до минимума за три недели.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, опустился на 0,4% - до 82,94 пункта. С начала года показатель потерял 7,4%. Японский Nikkei 225 снизился во вторник на 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1%, китайский Shanghai Composite отступил на 0,4%.

Фьючерс на индекс S&P 500 снижается утром во вторник на 1,4%.

Во-вторых, биржевая сессия на рынке акций в Японии во вторник 10 февраля завершилась понижением ведущих биржевых индикаторов. По итогам торгов Nikkei потерял 0,29 и упал до отметки 7945,94 пункта, а индекс широкого рынка Topix, который долгое время держался «в плюсе», снизился на 0,1% до отметки 778,10 пункта.

В лидерах снижения во вторник оказались компании, которые понизили прогнозы по прибыльности, объясняя это финансовым кризисом и сокращением спроса ни их продукцию. В числе таких компаний оказались крупнейшая небанковская финансовая компания Orix Corp. и производитель оборудования для производства стали Japan Steel Works Ltd. Между тем, достаточно благополучно сложилась ситуация на торговых площадках для крупнейших финансовых компаний, бумаги которых активно приобретались теми инвесторами, которые рассчитывают на то, что реализации программы по спасению экономики в США поможет совладать с кредитным кризисом и одолеть рецессию. На этом фоне дорожали акции третьего по величине банка Sumitomo Mitsui Financial Group Inc и брокерской Nomura Holdings Inc.

В-третьих, торги на рынке акций РФ 10 февраля открылись незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,43% и перешагнул отметку в 700 пунктов. Индекс РТС вырос до 571,04 пункта, что на 0,33% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

В лидерах роста на ММВБ акции компаний банковского сектора. Так, положительно началась сессия для Сбербанка (+2,8%) и ВТБ (+3,63%). При этом снижаются котировки нефтегазовых компаний: Газпрома (-0,79%), ЛУКОЙЛа (-0,85%) и «Сургутнефтегаза» (-0,96%).

В РТС позитивную динамику демонстрируют акции Сбербанка (+3,45%) и «Полюс Золота» (+1,48%).

Как отмечают аналитики РФ, на этой неделе не выходит важных макроэкономических данных США. Поэтому, скорее всего, это время инвесторы будут использовать для краткосрочных покупок «голубых фишек». Вероятно, в эти дни рубль продолжит укрепляться, поэтому цель в 700 пунктов по РТС на завершении этой недели представляется вполне достижимой. «Сегодня мы, вероятнее всего, увидим разнонаправленное движение бумаг на торгах. Часть инвесторов наверняка зафиксируют прибыль по акциям нефтегазового сектора, тем более что нефть сейчас вошла в небольшую фазу коррекции», - заключили профильные гуру РФ.

Автор со своей стороны считают, что во вторник фондовый рынок соседей не будет иметь той силы, которая обусловила резкий рост котировок 09 февраля. Внимание инвесторов будет приковано к голосованию в сенате США по плану спасения экономики, а также к программе американского Министерства финансов по предоставлению дополнительной помощи банкам. До того как проявится эффект от данных мер, активность на большинстве рынков мира, высоковероятно, будет низкой.

А впрочем, внешний фон 10-го располагает к нейтральному открытию, и участники рынка РФ возьмут передышку после ралли понедельника. Стабилизация на валютном рынке окажет поддержку акциям Сбербанка и ВТБ. Внутренний новостной фон характеризуется важнейшей новостью, которая способна оказать серьезную поддержку капитализации нефтяного сектора, прежде всего, лидерам добычи «Роснефти» и ЛУКОЙЛу. В ближайшее время правительство РФ рассмотрит возможность замены НДПИ и экспортных пошлин на налог на сверхдоходы нефтяного бизнеса. По другой версии, отсечка по НДПИ будет увеличена с $15 до 25. Полагаю, если озвученные меры будут приняты, это станет очень серьезным позитивом для акций нефтяных компаний РФ. Главный вопрос - захочет ли соседский кабмин рисковать социальной стабильностью и доходами бюджета ради прибыли нефтяных компаний.

Индекс РТС к 11:11 Kиева снизился на 0.48% до 566.43 пункта.

Акции Норникеля, подешевели на 2.17% до $45.
Акции Сбербанка выросли на 0.65% до $0.467.
Акции ЛУКОЙЛа остались на уровне закрытия $33.6.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $3.41 млн. Лидерами по объему торгов ($1.561 млн) стали акции ЛУКОЙЛа, а по числу сделок (12) стали акции Сбербанка.

Индекс ММВБ к 11:10 Kиева упал на 1.85% до 685.78 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Северстали, подешевевшие на 7.66% до 139.5 руб.

Обыкновенные акции Сбербанка выросли на 0.6% до 16.88 руб., обыкновенные акции ВТБ - на 0.81% до 0.025 руб.

Лидерами по объему торгов (3.095 млн руб.) стали акции Сбербанка.

В-четвертых, биржевые индексы на открытии европейских площадок во вторник 10 февраля демонстрируют снижение. 10-го давление на биржевые индексы оказывают цены на сырье.

На этом фоне снижением котировок отмечаются горнодобывающие компании Европы, среди которых BHP Billiton, Anglo American, Vedanta Resources, Xstrata, Antofagasta, Rio Tinto. Акции данных компаний в первые часы торгов потеряли в цене от 0,6% до 2,8%.

Смешанная динамика котировок отмечается в банковском секторе. Стоимость ценных бумаг UBS выросла на 5,8%, Dexia на 2,3%, Lloyds – на 2,4%, Royal Bank of Scotland – на 1,3%, HSBC - снизилась на 2,4%.

Снижением котировок на 3,3% отметился автопроизводитель Volvo, что обусловлено понижением рекомендаций по его акциям аналитиками из Citigroup с уровня «держать» до «продавать».

По состоянию 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 1,05% до 4262,5 пункта, германский DAX - на 1,28% и находится на отметке 4606,9 пункта, французский CAC 40 - на 1,13% и торгуется на отметке 3099,35 пункта, сводный индекс европейских акций DJStoxx 600 - на 0,53% и составляет 198,29 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: ожидания плана спасения…

Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись в понедельник ниже индекса, и их бэквардейшн увеличилось по сравнению с пятницей. Фьючерсы в ночь на вторник были в заметном негативе, ближе к сессии негатив уменьшился. В понедельник продажи были компенсированы покупками при падениях.

09 февраля S&P 500 вырос на 0,15%(869,89закр) продолжая стоять на 50- дневной средней, S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 1,32%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 0,12%.

Во вторник в 18 по Киеву Гайтнер расскажет о плане спасения банков. В Сенате будет голосоваться экономический план Обамы на $828 млрд. Перед комитетом по Финансовым услугам Палаты представителей выступит Бернанки…

UBS сообщил о сокращениях 2200 рабочих мест после $7 млрд убытка. Акция росла в предторгах на 6%. Dow Chemical растет на 5,5% на сообщениях о мнение Кувейта возобновить переговоры о покупке за их счет компанией Rohm & Haas…

Фьючерсы в предторгах S&P (-5,7 на 859,4), Nasdaq (-5)…

Стало быть, на открытии фондовых торгов в США 10 февраля 2009г. ожидается снижение ведущих индексов на фоне заявления президента США Барака Обамы. По его словам, страна переживает полномасштабный экономический кризис, который отличается от предыдущих, и что состояние экономики продолжает ухудшаться. На этом фоне в первые часы торгов ожидается снижение котировок компаний, чья прибыльность в значительной степени зависит от состояния американской экономики. В частности, могут подешеветь акции банков Bank of America Corp. и Citigroup Inc., являющихся одними из крупнейших в стране.

Дополнительным негативным фактором для финансового сектора может стать заявление главы Федерального агентства ипотечного финансирования США Джеймса Локхарта о том, что национализированным ипотечным брокерам Fannie Mae и Freddie Mac может в ближайшей перспективе потребоваться дополнительное финансирование более чем на $200 млрд., если ситуация на рынке недвижимости США продолжит ухудшаться.

Также в первые часы торгов могут подешеветь ценные бумаги второго в мире по величине производителя коммерческих авиалайнеров Boeing Co. Более благоприятно обстоятельства складываются для фармацевтической компании Genentech Inc., руководство которой призвало акционеров отвергнуть недружественное предложение о покупке со стороны швейцарского фармацевтического гиганта Roche Holding AG по цене $86,5 за акцию и соглашаться только на сделку со стоимостью не ниже $112 за акцию.

По состоянию на 15:15 Киева котировки фьючерсов на Dow Jones снизились на 26 пунктов (-0,32%), на Nasdaq - на 1,75 пункта (-0,14%), а на S&P - на 2,3 пункта (-0,27%).

Как мы отметили в предыдущих «Итогах», у нашего рынка акций во вторник были все шансы «попасть» на фиксацию полученной накануне прибыли. Предполагалось, что противиться откату будут «нефтефишка», Алческий МК, Укрсоцбанк. Драйверами коррекции выступят «ЭНЕРГОфишки» и «солидное машиностроение»…

«Персонал» и его функции мы практически вычислили точно. А вот с общей динамикой рынка промахнулись. Что-то подобные конфузы вошли в систему…

Ну а наш рынок продолжил иницированный накануне рост, прибавив по главному индикатору почти 1% на фоне достаточно скромной ликвидности и узкого ассортимента работавшихся во вторник акций.

Если верить содержимому индексной корзины от 10 февраля, вчерашней пролонгацией начавшегося накануне «бычьего» тренда, сопровождаемой «привесом» главного индикатора на 0,99% наш рынок акций обязан выросшим в цене бумагам следующих эмитентов: Укрнефть, Укртелеком, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Райффайзен Банк Аваль, Алчевский меткомбинат и ЕМЗ.

Поскольку оказывать сопротивление плюсовому «привесу» было некому (просевших в цене по итогам вчерашней сессии в корзине акциЙ не оказалось), процесс происходил на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность Западэнерго, Центрэнерго, Мотор Сич, ММК им. Ильича, Днепрэнерго и еще девяти адептов «секты конформистов», уровень влияния которых, по сравнению с понедельником, вырос.

Стало быть, в индексной корзине за 10 февраля настроение на 30% оказалось «бычьим», а «конформисты» нарастили свое доминирование, заняв пространство в 70%.

Абстрагировавшись от упрочивших свое доминирование «конформистов», полагаю, имеем право считать случившийся во вчерашней корзине расклад качественно соответствующим дневному «привесу» ПФТС-индикатора на 0,99%.

Приблизительно такие же слова были уместны и в отношении предыдущей, 09 февраля, индексной корзины, содержавшей в себе расклад(«быки» - 35%, «конформисты» - 65%), который, мы, решив особенно не «заморачиваться» «настырностью» «конформистов», активность которых резко выросла как следствие падения торговой активности, сочли соответствующим значению (+2,06%) позавчерашнего отскока главного индикатора нашего рынка акций.

А сейчас привычный валютно-денежный фон.

Экскурсия «вниз», стартовавшая в понедельник, 09-го, не принесла ощутимых барышей нашему рынку наличных. Хотя бы по причине ее «неестественности» - нынче нет сколь-нибудь серьезных причин для укрепления нацвалюты «в степях Украины». Поэтому игроками сектора было принято «волевое решение» демпинговые провокации клиентов свернуть (подозреваю, отчасти провалу проекта способствовала дождливая и относительно теплая на большинстве территории страны погода, способствующая «расслабухе и легкой дремоте» клиента), вернув котировки «зелени» на позавчерашние уровни.

По иронии судьбы это решение совпало с четким обозначением «бычьего» тренда на торгах валютного межбанка, укрепившего игроков «налички» в правильности своего решения.

Впрочем, сюжет сей, как оказалось, имел несколько необычное продолжение.

В течение вчерашних торгов на оптовом секторе рынка наличного доллара Днепра спрос и предложение за сессию не претерпели изменений, хотя с 11.50 была предпринята попытка «сходить наверх» - котировки работаемых валют и главным образом, доллара, приподнялись к уровням 8,30/8,33 UAH/USD.

Судя по всему сей проект не принес требуемого результата (как утверждали игроки, ликвидность этого сектора рынка оставалась «плохой», не давая возможности даже определить его тренд) и к вечеру оптовики вернулись к более низким ценам.

Стало быть, на этом сегменте рынка наличных Днепропетровска, в отличие от иных городов, где отсутствовали проблемы с наличной гривней (Одесса, Харьков и Хмельницкий), вновь случился «застой». Полагаю, главной причиной такового стало отсутствие должного количества гривневых инструментов – в вышеперечисленых городах Украины действуют масштабные оптовые рынки, исправно поставляющие вырученную нацвалюту в местные обменные пункты.

Несколько забегая вперед, автор не исключает сохранение слабовыраженного «бычьего» тренда на рынке наличной «зелени» до финиша текущей недели, после чего вырастет значимость «календарного фактора» - близость финиша месяца и 20-го числа обострят интерес валютчиков к гривне. С высоковероятной реакцией котировок наличного и безналичного доллара.

Меж тем торги безналичным долларом в конечном счете принесли тот же результат, что и в понедельник: средняя цена сделок осталась на уровне 8,15 UAH/USD, что, со слов матерого валютного дилера днепропетровского коммбанка-«бегемота», могло стать следствием большей «щедрости» Нацбанка, проводившего СКВ-интервенции по курсу 7,79 UAH/USD.

Указанная «широта души» могла «проистекать» из cохранения относительной доступности цен на гривневые ресурсы, гривневые кредиты overnight во вторник де-факто не изменились с понедельника: 13/25% и 13/22% годовых соответственно.

Не исключено, что это «послабление» дало возможность части игроков обратить свой взор на рынок акций, разбуженый накануне сменой тренда с «медвежьего» на «бычий».

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 10 февраля в процессе пролонгации стартовавшего накануне, 09-го «бычьего» тренда нашего рынка акций, сопровождаемой «привесом» главного индикатора на 0,99% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник единственная работавшаяся акция сектора выросла в цене;

Б)ГМК – 10 февраля из шести работавшихся бумаг сектора, пять подорожали, одна понесла ценовые потери.

Акциями сектора ЭНЕРГО вчера не торговали и это было неожиданной особенностью вторниковой сессии. Как, впрочем, и резкое (с восьми накануне) падение торговой активности в секторе машиностроительных бумаг.

Таким образом, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» в лидерах вновь оказались акции машиностроения, завоевавшие этот «приз» «малой кровью» и сделав невольный намек о том, что позавчерашнее «количество» участвовавших в сессии бумаг сектора «переплавилось» во вчерашнее «качество», обеспечившее стопроцентное значение «индексу оптимизма».

Второе место у металлургии, которая намедни порадовала прогрессом, подняв свой «индикатор оптимизма» с позавчерашних 66,67% до вторниковых 83,33%.

Прогресс сектору ГМК обеспечили подорожавшие бумаги сектора: Южный ГОК(1,27%), Енакиевский металлургический завод(3,07%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (2,99%), Энергомашспецсталь(+30,23%) и Арселор Миттал Кривой Рог (+33,33%), сделки с которыми составили 328 594,2 грн., 135 750 грн.,
25 612,8 грн., 11 200 грн. и 10 000 грн. соответственно.

Просевшие на 3,01% бумаги Алчевского МК, которыми наторговали в четырех состоявшихся по ним сделках 141 660 грн., придали ГМК-сектору необходимую долю скепсиса.

Полагаю, откат бумаг гиганта из обоймы ИСД скорее всего «проистекал» из его двухдневного, 06-09 февраля, но весьма «интенсивного» ралли. в течение которого случались дневные привесы цен на 7,5% и 3,10% соответственно. Так что вполне «щадящее» «кровопускание» во вторник этой ГМК-«фишке» особенно не повредило. Тем более, что как оказалось, средняя стоимость вчерашних операций с бумагами АлМК составив 0,0658 грн. весьма существенно отличалась от «официоза» цены последней сделки (0,0645 грн.).

Сохранение «плюса» бумагами ЕМЗ (накануне они уже выросли в цене на 2,98%) вполне могло стать следствием неплохой работы предприятия в январе. В частности, выплавка стали выросла на 4,1% до 206,0 тыс. тонн.

Более существенный «привес» (+33,33%) цены бумаг Арселор Миттал Кривой Рог – суть результат более внушительного (+11,2%) роста выплавки стали этим «металлобегемотом» в прошлом месяце.
А вот с чугуном ЕМЗ подкачал, снизив его выплавку на 2,0%. В свою очередь Арселор обепечил прирост на 13,3%.

«Помирил» заочное соревнование двух гигантов прокат, рост которого в январе на 8% обеспечили и на ЕМЗ и на экс-«Криворожстали».

Кроме того, интерес к бумагам Арселор Миттал Кривой Рог подогрело нижеследующее известие.

Чистая прибыль крупнейшего в мире сталелитейного концерна Arcelor Mittal SA за 2008 г. снизилась на 15,5% — до ?6,39 млрд. по сравнению с ?7,57 млрд., полученными годом ранее. Такие данные приводятся в опубликованном сегодня финансовом отчете компании.

Объем продаж Arcelor Mittal за 2008 г. увеличился на 10,6% и составил ?84,94 млрд против ?76,77 млрд. годом ранее. Операционная прибыль достигла ?8,32 млрд., что на 23,1% меньше аналогичного показателя за 2007 г., зафиксированного на отметке ?10,82 млрд..

Чистые убытки Arcelor Mittal за четвертый квартал 2008 г. составили ?2 млрд., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистую прибыль в размере ?1,68 млрд. Объем продаж Arcelor Mittal за четвертый квартал уменьшился на 13,3% и составил ?16,74 млрд. против ?19,32 млрд. в четвертом квартале 2007 г. Операционные убытки компании по итогам четвертого квартала 2008 г. достигли ?2,63 млрд., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила операционную прибыль в размере ?2,27 млрд.

Напомним, сталелитейный гигант Arcelor Mittal фактически был образован в августе 2006 г. в результате слияния люксембургской Arcelor и Mittal Steel, принадлежащей индийскому бизнесмену Лакшми Митталу. Сумма сделки была оценена в $40 млрд. Слияние Arcelor и Mittal Steel позволило создать объединенную компанию, которая контролирует 10% мирового рынка стали.

Компания Arcelor Mittal работает в более чем 60 странах мира и производит десятую часть всей мировой стали. На ее предприятиях трудятся около 320 тыс. человек, в том числе 18 тыс. на 17 заводах в США.

Вчерашний отскок акций «Карлаганки» на 2,99% - суть индикатор того, что ИНТЕРПАЙП НДТЗ все еще «дышит» после «нокаута» на торгах 02 февраля, когда стоимость акции обвалилась на 86,6%.
Меж тем, полагаю, расслабляться еще рано. Тем более, что в прошлом месяце НДТЗ сократил выпуск труб на 38,3%.

И, кроме того, отнюдь не следует забывать о том, что Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) трубно-колесной компании «ИНТЕРПАЙП» с уровня В- до ССС.

Агентство также понизило приоритетный необеспеченный рейтинг компании с B-/RR4 до ССС/RR4 и краткосрочный РДЭ с В до С.

Fitch оставил долгосрочный РДЭ и приоритетный необеспеченный рейтинги в списке Rating Watch «негативный» в ожидании результатов проверки ИНТЕРПАЙП на соответствие ковенантам на конец 2008 года и в 2009 году.

По шкале Fitch, рейтинг ССС означает, что в отношении эмитентов и ценных бумаг, обязательства по которым выполняются, дефолт представляется реальной возможностью, а способность выполнять финансовые обязательства полностью зависит от устойчивой и благоприятной деловой или экономической конъюнктуры

Понижение рейтингов отражает ухудшение возможностей ИНТЕРПАЙПа соблюдения своих финансовых обязательств в 2008 и в 2009 году с учетом глобальной экономической рецессии.

По прогнозам Fitch, рыночная конъюнктура будет оставаться слабой в течение 2009 года, что приведет к сохранению отрицательного давления на кредитоспособность эмитента.

По мнению агентства, спрос на нефтяные и газовые трубы, на долю которых приходится свыше 60% продаж труб компанией, в среднем будет на 10-15% ниже, чем в 2008 году, из-за более низких цен на нефть и сокращения нефтедобычи.

Спрос на промышленные трубы может сократиться на 30-50% из-за ожидаемого снижения объемов производства в строительной и машиностроительной отраслях.

Ожидаемое сокращение расходов на инфраструктуру железнодорожных компаний может привести к снижению спроса на железнодорожные колеса на 20-30%.

Fitch также обеспокоено ликвидностью Interpipe Limited в 2009 году и прогнозирует операционный денежный поток на конец 2009 в размере $300-320 млн. при необходимости погасить долг в $350 млн.

Исключение рейтингов из списка Rating Watch «негативный» зависит от проверки выполнения ковенантов на конец 2008 и в 2009 году, включая подтверждение того, что эмитент принимает меры по улучшению позиции ликвидности и возможностей выполнять финансовые обязательства.

Если такие меры не будут осуществлены, возможно дополнительное негативное давление на рейтинги компании.

Как сообщалось «Итогами», в декабре 2008 года Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента трубно-колесной компании ИНТЕРПАЙП с уровня В до В-.

Рейтинг был снижен в связи с тем, что компания Interpipe Limited 11 декабря объявила, что Millen Financial Limited, компания, которой владеют конечные акционеры Interpipe Limited, предложила выкупить облигации Interpipe Limited объемом $200 млн. со ставкой 8,875% и погашением в 2010 у их держателей по цене от 47% до 55% от номинала.

27 ноября 2008 года Fitch понизило долгосрочный рейтинг трубно-колесной компании ИНТЕРПАЙП с уровня В+ до В.

Не очень верится автору и в долговременность вчерашнего и позавчерашнего «плюса» бумаг ЮГОКа.

Мировые цены на железную руду восстанавливаются как раз к началу ежегодных переговоров между горнодобывающими компаниями и сталелитейщиками, сообщило агентство Bloomberg.

Цены на это сырье на спотовом рынке Китая с октября выросли на 33% — до $84,5 за тонну. Запасы железной руды в КНР снизились на 22% по сравнению с рекордными показателями сентября, стоимость отгрузки повысилась более чем вдвое на фоне роста заказов. Импорт железной руды в Китай в декабре увеличился на 6,2%.

Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают снижения цен на железную руду в ходе ежегодных переговоров между горнодобывающими и сталелитейными компаниями по сравнению с прошлогодним контрактом на 30%. Однако с связи с ростом цен на спотовом рынке металлурги могут получить меньшую скидку, нежели ожидается, считают аналитики Liberum Capital Ltd. Австралийская железная руда с немедленной доставкой стоит в настоящее время всего на 15% дешевле уровня контрактных цен 2008 года.

В 2008 году китайская Baosteel Group согласилась платить Rio Tinto $127 за тонну — на 97% больше, чем в предыдущем году. Это максимальный скачок цен за последние 26 лет.

К октябрю цены на железную руду на спотовом рынке Китая упали на 62%, вынуждая Baosteel и других производителей стали снижать запасы. Убытки сталелитейщиков в IV квартале составили $7 млрд.

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных грузов по всему миру, повышается 14 торговых сессий подряд. Это самый длительный период подъема с мая 2007 года. Эксперты связывают повышение с тем, что производители металла начали пополнять запасы железной руды, в результате чего число доступных для фрахта кораблей сократилось практически до нуля. Сталепроизводители нанимают почти половину морских судов, которые перевозят насыпные грузы.

Китай, который является крупнейшим в мире потребителем железной руды, увеличивает ее закупки, поскольку запасы в стране сейчас примерно на 13% ниже среднего показателя за последний год.

Представитель Минпромполитики сообщил «Итогам», что горнорудные предприятия в первом месяце года сократили производство железной руды на 37% — до 4,217 млн тонн, железорудного концентрата — на 37%, до 3,371 млн тонн, подготовленного железорудного сырья — на 33%, до 3,966 млн тонн, в том числе агломерата — на 35%, до 2,676 млн тонн, окатышей — на 29%, до 1,291 млн тонн.

Среднесуточное производство железной руды в январе 2009 года составило 136 тыс. тонн (в 2008 году в среднем — 196,2 тыс. тонн), железорудного концентрата — 108,7 тыс. тонн (155,1 тыс. тонн), подготовленного железорудного сырья — 127,9 тыс. тонн (173,5 тыс. тонн), в том числе агломерата — 86,3 тыс. тонн (117,7 тыс. тонн) и окатышей — 41,6 тыс. тонн (55,8 тыс. тонн).

Завершая обзор сектора ГМК бросим взгляд на мировой рынок стали и его ближайшую перспективу.

Увы, ожидаемого увеличения активности на мировом рынке стали пока нет. Китайские компании после новогодних праздников, как и ожидалось, повысили стоимость своей продукции на внутреннем рынке, но на общем фоне они по-прежнему остаются исключением. На большинстве прочих рынков цены остаются относительно стабильными, кое-где возобновился спад, но нигде не видно даже намеков на устойчивый рост. Очевидно, в феврале металлургическим компаниям еще не стоит рассчитывать на расширение спроса.

К началу февраля цены заготовок на ближневосточном рынке пошли вниз. Турецкие компании сократили объем закупок полуфабрикатов, некоторые заводы вообще перешли на подешевевший металлолом. Кроме того, не оправдались расчеты металлургов на повышение цен на готовый прокат, что заставило их приступить к сокращению затрат. В этом турецким компаниям способствует все еще низкий спрос на полуфабрикаты в ближневосточном регионе.

Стоимость заготовок российского и украинского производства в итоге снизилась до $370-385 за т FOB. Европейские компании в первых числах февраля предлагали свои полуфабрикаты в Турцию по $410-420 за т FOB, но интерес к заключению сделок на подобных условиях у потребителей пропал.

Иран по-прежнему приобретает российские заготовки, однако цены так и остались на уровне $430-440 за т CFR, в то время как из-за неблагоприятных погодных условий резко подскочила стоимость доставки через Каспийское море. Как отмечают наблюдатели, недостатка предложения на рынке нет, что позволяет покупателям сбивать цены.

В начале февраля возобновили закупки заготовок китайские компании. Внутренние цены на продукцию сорта Q235 в КНР превышают $475 за т EXW, а 20 MnSi – $500 за т EXW. Китайцы, между тем, готовы приобретать импортные полуфабрикаты по $410-420 за т CFR, тогда как тайванские металлурги из-за подорожания лома взвинтили цены до $425 за т FOB и более. Украинские экспортеры предлагают заготовки по $450 за т CFR, закладывая в цену подорожавший фрахт, но китайцы, естественно, пока считают эти цены завышенными. Впрочем, длинномерный прокат на китайском рынке после праздников подорожал, вероятно, вскоре пойдут вверх и внутренние цены на заготовки, сделав более привлекательными условия внешних поставщиков.

Активность международного спотового рынка слябов остается низкой. Большинство прокатчиков в ЕС и США все еще имеют достаточные запасы, а в Восточной Азии в феврале возможно понижение цен на горячий прокат. Экспортеры из СНГ предлагают свою продукцию в страны Дальнего Востока по $340-360 за т FOB, но при поставках в США им приходится идти на значительные уступки и сбавлять цены до $320-330 за т CFR. Бразильские полуфабрикаты, тем временем, отправляются на американский рынок из расчета $340-350 за т FOB.

Как и ожидалось, китайские металлурги сразу же после праздников начали поднимать цены на длинномерный прокат, повысив их, в среднем, на $20-30 за т по сравнению с январским уровнем. Так, котировки на арматуру в восточных провинциях достигли $550-580 за т EXW. Некоторые компании заявили, что уже получили первые заказы в рамках правительственной программы инвестиций в инфраструктуру.

В то же время, уровень цен на длинномерный прокат в странах Дальнего Востока остается сравнительно низким. Так, японская арматура поставляется в Корею по ценам порядка $500-515 за т CFR, на такие же условия приходится соглашаться и китайским экспортерам.

В Персидском заливе серьезной проблемой продолжают оставаться высокие запасы, все еще исчисляемые сотнями тысяч тонн. Кроме того, спрос на конструкционную сталь со стороны конечных потребителей увеличивается очень медленно. По оценкам экспертов из ОАЭ, в этом году потребление конструкционной стали в стране может оказаться на 30% меньше, чем в предыдущем. В странах Северной Африки потребность в импортной арматуре более значительная, но там выше и уровень конкуренции.

В начале февраля турецким компаниям пришлось понизить цены на арматуру до около $460-475 за т FOB, а на катанку – до $470-480 за т FOB. Европейские прокатные заводы предлагают арматуру в Алжир по $520 за т CFR или немного дороже. Украинская арматура предлагается в страны Ближнего Востока по $420-430 за т FOB.

В Европе цены на арматуру, по данным Steel Index, упали до самого низкого уровня за последние 12 месяцев. Строительная отрасль региона сильно пострадала от финансового кризиса, и никакого улучшения в ближайшие месяцы там не предвидится. По данным европейских меткомпаний, лишь немногие трейдеры пополняют сейчас свои запасы. В странах Восточной Европы снизился спрос на импортный прокат, так как удешевление валют этих государств по отношению к доллару сделало более конкурентоспособной продукцию местных предприятий. Стоимость арматуры на юге Европы находится в интервале ?380-420 за т с доставкой, в балканских странах цены варьируют на уровне $465-500 за т EXW.

На американском рынке ситуация остается стабильной. Спрос на длинномерный прокат минимальный, поставщики тоже ограничивают объем предложения. Импортная арматура из Турции попадает в США по $490-500 за т CIF, у местных производителей цены, как правило, начинаются от $560 за т (метрическую) EXW.

К концу недели в Китае начала возобновляться деловая активность. Производители горячего проката повысили стоимость своей продукции, в среднем, на $15 за т, доведя ее до около $570 за т EXW. По оценкам местных аналитиков, цены, вероятно, будут расти в течение всего февраля, хотя в долгосрочном плане рынок будет оставаться под угрозой перепроизводства. Практически все металлургические заводы в стране работают с неполной загрузкой, однако совокупные мощности по выпуску горячекатаных рулонов достигли к концу прошлого года 216 млн. т, а в 2009 г. должны возрасти еще на 36,7 млн. т годового эквивалента. Между тем, спрос на эту продукцию пока составляет не более 13-15 млн. т в месяц.

Китайские компании практически не экспортируют г/к рулоны, так как предлагаемые ими цены на уровне $550-580 за т FOB воспринимаются потребителями как сильно завышенные. Немногочисленные сделки по продаже китайского горячего проката в Корею осуществляются, между тем, на уровне около $500 за т FOB. Кроме того, китайские трейдеры возобновили закупки данной продукции в СНГ, предлагая поставщикам цены порядка $430-460 за т CFR. Корейская Posco котирует х/к рулоны для Китая по $550-600 за т FOB.

В целом ситуация на восточноазиатском рынке весьма напряженная. Японские и корейские металлурги вынуждены резко уменьшать объемы производства из-за падения спроса со стороны региональной автомобильной промышленности. Некоторые компании предлагают г/к рулоны в страны Индостана всего по $450 за т FOB, а холоднокатаные – по $550 за т FOB. Индийские металлурги продают свой горячий прокат на экспорт по $470-490 за т FOB. Корейские производители х/к рулонов возобновили с февраля закупки горячего проката, но устанавливают цены не выше $450 за т FOB, при этом, предложения поступают не только традиционным японским поставщикам, но и компаниям из Турции и СНГ.

Увеличение с 1 января импортных пошлин на плоский прокат в Турции привело к расширению закупок горячего проката в странах ЕС и в Египте, на которых не распространяются данные ограничения. Стоимость продукции, при этом, составляет $450-500 за т CFR. В то же время, украинским и российским поставщикам приходится ограничивать свои предложения интервалом $400-425 за т CFR. Турецкая компания Erdemir, в то же время, экспортирует г/к рулоны в ЕС примерно по $440 за т FOB.

В Европе наиболее низкие цены предлагает румынский ArcelorMittal Galati, остро нуждающийся в новых рынках сбыта. По данным европейских источников, он готов предлагать г/к рулоны даже дешевле $400 за т CFR. Ненамного выше и цены от болгарского Kremikovtzi. Стоимость российской и украинской продукции, в то же время, составляет около $430-460 за т CFR или DAF (для стран Восточной Европы). Отпускные цены европейских компаний на юге и востоке составляет ?360-380 за т EXW для горячего проката и ?440-450 за т EXW для холодного.

В США запасы готовой продукции в металлоцентрах постепенно уменьшаются, но спрос остается очень низким. Цены, тем не менее, стабильны: порядка $550-600 за метрическую т EXW для горячекатаных рулонов местного производства и $660-700 за т EXW – для холоднокатаных. Импортная продукция на $20-40 за т дешевле.

А теперь очень коротко о машиностроении. Как отмечалось выше, позавчерашнее «количество» работавшихся акций сектора трансформировалось
во вчерашнее «качество»: подскочившими на 66,67% бумагами Лугансктепловоза наторговали 178 200 грн. в трех прошедших по ним сделках.
Возвращаясь к теме «качества», прежде всего отметим его относительную «качественность»: как оказалось, средняя стоимость вчерашних операций с бумагами Лугансктепловоза, составив 0,77 грн., заметно отличалась от «официоза» цены последней сделки (1,0 грн.), несколько нивелируя успех этой бывшей «фишки» с сомнительной репутацией.
Ну а сам факт «плюса» скорее всего стал следствием двух причин: перманентного и очень протяженного их «минуса», сделавшего стоимость акции предприятия привлекательной для нестрадающих радикулитом брокеров, готовых их «поднимать с земли» и, кроме того, не исключено, что холдинг получил сколь-нибудь значимый заказ на свою продукцию или с ним расчитались заказчики.

В общем, одна машиностроиельная бумага в секторе «погоды не делает». Поэтому ограничимся констатацией привычного факта о сохранению в торговле бумагами сектора ГМК прежних приоритетов(статистика производства и цен предыдущих сессий «под соусом» профильных новостей) и двинемся дальше.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация «бычьего» тренда как правило сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 10 февраля заметно (на 41,96%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 10 февраля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки
2 242 972,22 грн. до уровня 1 300 964,44 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось вполне ожидаемым и заметным (-33,33%) сужением ассортимента работавшихся акций если в понедельник, 09-го работались 18 акций, вторник, 12-е ознаменовался участием в торгах акций 12-ти эмитентов.

Из этих двенадцати реально торговавшихся 10 февраля акций, цена последней сделки выросла у девяти, три бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 10 февраля оказалось на 75% «бычьим», а «медведи-демократы» констатировали свое поражение с долей в 25%.

Полагаю, есть повод считать этот результат качественно согласующийся со значением (+0,99%) вчерашнего дневного «привеса» ПФТС-индекса с оговоркой о чрезмерности доминирования здешних «быков-демократов».

В этой связи напомним, что подобнное сообразие здесь случался
не всегда, и предыдущие, 09 февраля торги акциями дав расклад(«быки» - 33,33%, «конформисты» - 16,67% и «медведи» - 50,00%), обеспечили позавчерашний сюрприз-«несогласие» «демократического большинства» с «официальным» результатом, сиречь, ростом ПФТС-индекса на 2,06%.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации стартовавшего накануне ралли нашего рынка акций, сопровождаемой вчерашним приростом главного индикатора на 0,99% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену очередной фазы цикла: возвращение в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности, выражавшейся в готовности бумаг сектора следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» «приняла во внимание» вчерашнее 33,33%-ое сужение ассортимента работавшихся акций: если в понедельник 09-го в торгах принимали участие 6 представителей «голубой элиты», во вторник, 10-го «на работу» «вышли» всего лишь 5 «фишек».

Из этих пяти реально работавшихся 10-го представителей «голубой элиты»
цена последней сделки выросла у четырех «фишек»: Укрнефть(+7,29%), ЕМЗ(+3,07%), Укртелеком(+1,92%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+2,99%), а ос

Поделиться:

Похожие новости:
×