Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 09 февраля 2008 года

09 февраля 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу понизился на 2,55 пункта или на 1% до 250,76 пунктов.
Объем торгов за день составил 2 583 977,32 грн., акциями наторговали 934 119,82 грн., корпоративными облигациями - 1 649 857,50 грн.

Как сообщалось, в четверг, 05 февраля, индекс цен на акции в ПФТС снизился на 1,63 пункта, или на 0,64% до 253,31 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 50,66 пункта, или 16,8% с 301,42 пунктов.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa пятничная, 06 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых азиатские фондовые индексы растут в пятницу с утра на ожиданиях, что власти США увеличат объемы поддержки финансового сектора страны. Также оптимизму способствовало падение курса иены на этой неделе, которое позволяет японским экспортным компаниям надеяться на рост выручки за пределами Японии в пересчете на нацвалюту, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, поднялся на 0,8% - до 83,19 пункта. С начала года показатель потерял 7,1%.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,4%. Повышение наблюдается на всех открытых для торгов фондовых площадках региона.

Фьючерсы на американский индекс S&P 500 поднялись на 0,2%.

Министр финансов США Тимоти Гайтнер выступит в понедельник, 09 февраля, с изложением программы поддержки финансового сектора, призванной стимулировать восстановление нормального кредитования экономики. Предполагается, что программа будет включать в себя не только вливание новых средств в капиталы банков, но и предусматривать предоставление частичных гарантий по неликвидным активам или выкуп этих активов. Будут также предложены меры по помощи испытывающим финансовые трудности домовладельцам.

Во-вторых, рынок акций в Японии в пятницу 06 февраля закрылся повышением основных биржевых индикаторов. Индекс Nikkei вырос на 1,6% до 8076,62, индекс широкого рынка Topix прибавил 0,6% и составил 790,84 пункта. Покупки наблюдались по бумагам большинства «голубых фишек».

В-третьих, торги на российском рынке акций открылись в пятницу 6 февраля повышением ведущих биржевых индикаторов. По состоянию на 10:00 Киева индекс РТС прибавляет 0,83% до 517,4 пункта, а ММВБ растет на 2,31% до 637,6 пункта.

Аналитики РФ ожидают 06-го повышения на российском рынке акций. Так, специалисты компании «Атон» указывают, что индекс ММВБ может попытаться протестировать сопротивление на уровне 650 пунктов на фоне повышения ведущих индексов США накануне. Торги в Азии и на рынке нефти также сыграют на руку «быкам». В лидерах роста могут стать акции банковского сектора.

Автор отмечает, что торги на российских биржах 06 февраля откроются с гэпом вверх относительно уровней закрытия 05 февраля. В лидерах сегодняшнего роста будут акции металлургов и нефтяников. При этом, по нашему мнению, скорее всего, после небольшой утренней волатильности котировки акций успокоятся и будут ждать выхода данных из США по безработице и NFP.

В то же время гуру «Итогов» уверены, что рынок РФ будет вблизи уровней 5 февраля, ближе к окончанию торгов влияние на настроения инвесторов окажут данные по рынку труда США - в 15:30 Киеыв выйдет статистика по количеству созданных вне сельского хозяйства рабочих мест и уровню безработицы в январе. Ожидания данных показателей негативны.

На ММВБ в лидерах роста в первые часы торгов оказались акции следующих компаний: ММК (+6,5% до 7,777 руб.), Северстали (+6 % до 123,04 руб.), НЛМК (+5% до 38,4 руб.), ТГК-14 (+5% до 0,0022 руб.) и Системы (+5% до 5,497 руб.). Между тем, теряют в цене бумаги Группы Черкизово (-5% до 39 руб.), НКНХ (-5% до 5,05 руб.), генерирующих ТГК-10 (-4,5% до 33,54 руб.), ОГК-5 (-2,5% до 0,702 руб.) и ТГК-4 (-2,5% до 0,004 руб.).

На РТС максимальный рост демонстрируют акции Мечела (+21% до $3,75), Пик (+11,3% до $0,6572), МТС (+3,4% до $3,05), Дикси (+2,6% до $1,5 и Магнита (+2,5% до $14,5). Хуже рынка выглядят бумаги Уралкалия (-0,9% до $0,93).

В-четвертых, биржевые индексы на открытии европейских площадок в пятницу 6 февраля демонстрируют рост. На ход торгов благоприятно влияет позитивная ситуация на рынке США, который закрылся «в плюсе» на фоне ожидай инвесторов того, что планы правительства по поддержке финансовой системы будут включать в себя изменения в нормах бухгалтерского учета. Участники рынка надеются, что грядущие изменения помогут стимулировать кредитование и снизить объемы списаний. На этом фоне повышением котировок отмечаются финансовые компании Европы. В частности растет стоимость ценных бумаг, BNP Paribas, Barclays, UBS.

На 14% подорожали акции одного из крупнейших в мире производителей грузовых автомобилей. Volvo, несмотря на то, что компания сообщила об операционных убытках за IV квартал 2008г. , вызванных падением спроса.

По состоянию 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 вырос на 0,78% до 4261,81 пункта, германский DAX - на 0,86% и находится на отметке 4549 пункта, французский CAC 40 - на 0,92% и торгуется на отметке 3094,59 пункта, сводный индекс европейских акций DJStoxx 600 - на 1,2% и составляет 196,83 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: «Доклад плох, но план по спасению экономике близок».

Доклад о занятости в Америке был очень плох, такого не было с 1974 года. Безработица выросла до 7,6% с 7,2% в декабре, а число рабочих мест упало на 598000(оценка 525000). Фьючерсы тем не менее пошли вверх после доклада, так как 06-го Сенат должен был голосовать за план Обамы по стимулированию экономики на $900 млрд. Палата представителей уже проголосовала за него. В понедельник будет обнародован план по выкупу плохих банковских долгов.

Акция Bank оf Амеrica Corp. выросла в предторгах на 5%.

Тем не менее в конце недели инвесторы могут и продавать рост…

Фьючерсы в предторгах S&P (+6,3 на 846,, Nasdaq (+14,5).

Стало быть, на открытии торговой сессии в США в пятницу 06 февраля, ожидался рост ведущих индексов. Инвесторы с оптимизмом ожидали, что планы правительства США по поддержке финансовой системы помогут стимулировать кредитование и оживить экономику. Однако без особой радости ждут инвесторы публикации данных по безработице, которая может достичь самого высокого уровня с 1992г. - ожидается, что безработица в США в январе составит 7,5%.

Так, ожидается, что рост продемонстрируют финансовые компании США, в частности, такие представители сектора как Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Morgan Stanley.

Между тем, «в минусе» могут начаться торги для производителя оборудования для тестирования телекоммуникационных сетей JDS Uniphase, который сообщил, что ожидает, что объем продаж в III квартале текущего финансового года составит не более $300 млн. при том, что аналитики ожидают его значение на уровне $357,4 млн.

По состоянию на 15.00 Киева фьючерсы на Dow Jones повысились на 0,15% до 8006 пункта, на Nasdaq –на 0,53% - до 1241 пунктов, а на S&P - на 0,34% до 841,9 пунктов.

Мы «купились» на пятничный приличный антураж для нашей ПФТС а также решили, что минусовое ралли, тянущееся на нашем рынке с 30 января – это слишком, и, натурально, сочинили на пятницу «в меру оптимистичный» прогноз:
Автор склонен считать, что нынешней пятницей затянувшаяся коррекция на нашем рынке акций наконец-то прервется отскоком. Предположительно драйверами роста будут ГМК-фишки, часть генерации, «солидного машиностроения» при наиболее вероятных «минусах» банковских «фишек».
Ликвидность скорее всего останется на «эмбриональном» уровне.

С последним, равно как и с банковскими «фишками», мы попали в яблочко. Отчасти угадали и сюжет для части ГМК-«фишек». Но вот с динамикой главного индикатора «Акела промахнулся», хотя, справедливости ради, стоит напомнить, что в более давних «Итогах» для среднесрочной перспективы ставили цель для локального «дна» ПФТС-индикатора на уровне 250 пунктов. Которую практически и достигли в прошлую пятницу. Ликвидность, как уже упоминали выше, пятничной сессии опустилась на «сиротский» уровень(менее миллиона гривен), а торговая активность ограничилась торговлей акциями «чертовой дюжины» эмитентов.

Если верить содержимому индексной корзины пятничной пролонгацией стартовавшей еще в давнишний, «староновогодний» вторник (13 января) коррекции, сопровождаемой откатом главного индикатора на 1,00% наш рынок акций в первую очередь обязан просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Западэнерго, Укрнефть, Центрэнерго и Мотор Сич.

Поскольку оказывать сопротивление откату было некому(выросших по итогам пятничной сессии в корзине акциЙ не оказалось), процесс происходил на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность Укртелекома, ММК им. Ильича, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Днепрэнерго и еще девяти адептов «секты конформистов», уровень влияния которых, по сравнению с четвергом, несколько снизился.

Стало быть, в индексной корзине за 06 февраля «конформисты» сохранили свое доминирование, заняв пространство в 35% и предоставив право здешним «медведям» «резвиться» в отсутствие их оппонентов-«быков» на территории в 35%.

Абстрагировавшись от сохранивших свое доминирование «конформистов», полагаю, имеем право считать случившийся в пятничной корзине расклад соответствующим тогдашнему откату ПФТС-индикатора на 1%.

Для справки, предыдущая, 05 февраля, индексная корзина на фоне изрядной экспансии «секты конформистов» дала расклад(«быки» - 10%, «конформисты» - 75% и «медведи» - 15%), который мы, решив особенно не «заморачиваться» настырностью «конформистов», активность которых резко выросла как следствие падения торговой активности, сочли «в первом приближении» соответствующим значению (-0,64%) четвергового «миниотката» главного индикатора нашего рынка акций.

По традиции дальше следует «валютный» фон пятничных торгов.

Текущие котировки валютного рынка наличных пятницы на фоне отсутствия сводок с аукциона дали основания предположить, что отечественные валютчики приняли достаточно взвешенное решение «начать новую жизнь»(в контексте четверговых событий на парламентских слушаний Кабмина) с понедельника, 09 февраля. Полагаю, ни для кого не секрет лоббирование премьером нацвалюты, которое с укреплением ее (Тимошенко) позиций в киевском политикуме только усилится. Думаю все-таки ревальвационные амбиции Юлии Владимировны будут ограничены экономической целесообразностью, не переходя рамки здравого смысла и отрываясь от сегодняшних внешнеторговых и просто экономический реалий.

По этой причине пятничная сессии на валютном межбанке кроме очевидной бесполезности ее сводок, о чему чуть ниже, отличалась особенной скукой. Несмотря на видимый эпатаж и даже некоторую фронду ожидаемой ревальвации нацвалюты: средняя стоимость сделок по безналичному доллару на торгах валютного межбанка выросла на пятачок, до 8,15 UAH/USD.

А сейчас обещанное пояснение ничтожной значимости пятничных сводок с торгов валютного межбанка.

Автор после консультации матерого дилера днепропетрвоского банка-«бегемота» поясняет и проясняет: в день валютного аукциона особо ориентироваться на котировки межбанка не следует. Дело в том, что участник аукциона, реализовавший хоть цент из купленой по «халявной» (например, 7,80 UAH/USD) цене аукциона «зелени» будет крепко наказан. В этом контексте банки в пятницу предпочитают открываться «в короткую» по кэшу. Ну а текущие цены межбанка несут малозначимую смысловую нагрузку.

Что же касается наличных, или кэша, в Днепропетрвовске он крепко от двух привычных бед: скверной ликвидности и нехватки гривневого инструмента.

Последнее выглядело достаточно странно на фоне отката цен рынка Depo: с четверговых 32/45% до пятничных 20/35% годовых по гривневым кредитам overnight. Впрочем, не исключено, что участников этого сектора рынка просто одолела жадность, платить столь высокую цену на три ночи выходных и они, уменьшив спрос на «ночную» гривню, автоматически сдвинули вниз и позицию ее предложения.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 06 февраля в процессе пролонгации стартовавшего в давнишний, 13 января, вторник «медвежьего» тренда нашего рынка акций, сопровождаемой откатом главного индикатора на 1,00% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу единственная, принимавшая участие в торгах акция сектора упала в цене;

Б)ГМК – 06 февраля из пяти работавшихся бумаг сектора, четыре подорожали, одна понесла ценовые потери;

Б) ЭНЕРГО – из двух работавшихся в пятницу акций сектора одна выросла в цене, вторая подешевела;

Таким образом, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» в лидерах оказались бумаги металлургии, «индекс оптимизма» которых по итогам пятничной сессии составил 80%.

На втором месте с «паритетным» значением индикатора (50%) энергетика а сомнительной ценности «бронза» у машиностроения, акции которого завершили торги 06 февраля с нулевым значением «индекса оптимизма».

Отраслевой блиц-обзор начнем с машиностроения. Да и, собственно, приставка «блиц» в условиях пятничной торговли акциями всего лишь тринадцати эмитентов, обретает вполне конкретное звучание.

«Нулевой индекс» оптимизма машиностроительным бумагам обеспечили просевшие в цене на 2,44% акции Сумского НПО им. Фрунзе, ликвидность единственной сделки с которыми составила 64 000 грн. В отсутствие профильных новостей по эмитенту, придется констатировать, что в пятницу была предпринята неуклюжая попытка фиксации полученной ранее прибыли(аккурат накануне, в четверг, бумаги сумчан подскочили в цене на 3,47%). Полагаю, особого «навара» реализатору пятничного проекта не досталось, причиной чего скорее всего была чрезвычайно низкая общая ликвидность сессии, вынудившая «скомкать» коррекцию во избежания окончательного провала цены этой вполне перспективной «фишки».

В этом контексте «баланс» «плюса» и «минуса» «ЭНЕРГОфишек» несет в себе больше интриги. Во всяком случае для закрывшейся «в плюс» Западэнерго(+1,58%). Не исключено, что рискнувший приобрести 400 акций этой «ЭНЕРГОфишки» инвестор и потративший на это в единственной сделке заметную по масштабам пятничной торговли сумму 126 200 грн., по всей видимости счел, что предшествовавшее 06 февраля четырехдневное (30 января – 05 февраля) «минусовое» ралли, в течение которого Западэнерго потеряла 16,07%, вполне достаточно опустило стоимость акции этой «фишки», чтобы возобновить покупки.

Центрэнерго, которая откатилась 06-го на 2,47% при объеме единственной сделки 43 500 грн. в этом смысле повезло меньше, по этой «ЭНЕРГОфишки» «минусовое» ралли, стартовавшее еще 30 января, продолжалось.

О причинах столь «странного» отношения игроков к «ЭНЕРГОфишкам» можно только гадать, однако, если предположить что сами торги в ПФТС на финише недели выглядели «незавершенными» и отличающимися очевидной «неуклюжестью», можно сделать вывод, что участники сессии, образно говоря, на половине партии бросили карты на стол, прервав игру по неизвестным пока еще мотивам.

В этом контексте логика игроков, работавших в пятницу бумаги ГМК была вполне понятной. Прежде всего отметим, что позитив сектору обеспечивали выросшие в цене акции: Азовсталь (+1,41%), Алчевский меткомбинат(+7,50%), Запорожсталь(+0,50%) и Южный ГОК(+1,28%), сделки с которыми составили
144 000 грн., 19 350 грн., 14 800 грн. и 119 985,2 грн.
Некоторую долю пессимизма в сектор привнесли провалившиеся на 10,61% бумаги ММК им. Ильича, которыми в двух сделках наторговали 118 000 грн.

Последнее время акции «островка социализма в степях Приазовья» не баловали нас участием в торгах. Например, перед пятницей, 06-го, такое случилось лишь 03 февраля и законфилось конфузом: капитализация провалилась на 34%.

Полагаю, у инвестора сложилось свое мнение по поводу перспектив ММК, исходя из результатов его деятельности в прошлом, 2008 году.

ММК им.Ильича (Донецкая обл.) в 2008 году снизил выпуск готового проката, по оперативным данным, на 21,9% по сравнению с 2007 годом — до 4,274 млн тонн.

Как сообщили на предприятии, производство стали в прошлом году снизилось на 19,5% — до 5,597 млн тонн, чугуна — на 17,3%, до 4,491 млн тонн, агломерата — на 11,6%, до 11,386 млн тонн.

Кроме того, меткомбинат снизил производство стальных труб на 27,7% — до 93,5 тыс. тонн.

Добавим, что в декабре ММК им.Ильича произвел 248 тыс. тонн готового проката, 296 тыс. тонн стали, 243 тыс. тонн чугуна, 527 тыс. тонн агломерата и 3 тыс. тонн труб.

По его словам, представителя комбината, предприятие после резкого снижения объемов производства в ноябре постепенно восстанавливает работу. При этом он напомнил, что в ноябре ММК им.Ильича произвел 158 тыс. тонн готового проката, 205 тыс. тонн стали, 175 тыс. тонн чугуна, 359 тыс. тонн агломерата и 0,6 тыс. тонн труб, в октябре — 206 тыс. тонн готового проката, 214 тыс. тонн стали, 203 тыс. тонн чугуна, 580 тыс. тонн агломерата и 6,9 тыс. тонн труб, в сентябре — 237 тыс. тонн готового проката, 301 тыс. тонн стали, 262 тыс. тонн чугуна, 790 тыс. тонн агломерата и 5,4 тыс. тонн труб, в то время как августе — 316 тыс. тонн готового проката, 470 тыс. тонн стали, 393 тыс. тонн чугуна, 1,056 млн тонн агломерата и 9,3 тыс. тонн труб.

В прошлом году Криворожский железорудный комбинат (КЖРК) реализовал ММК им.Ильича 1,107 млн тонн аглоруды (план — 1,025 млн тонн), ГОК «Сухая Балка» — 15,5 тыс. тонн (15 тыс. тонн), другие поставщики — 494,7 тыс. тонн этой продукции (425 тыс. тонн), Ингулецкий горно-обогатительный комбинат (ИнГОК) — 4,826 млн тонн железорудного концентрата (5,156 млн тонн), Северный ГОК (СевГОК) — 425,8 тыс. тонн концентрата (453 тыс. тонн) и Центральный ГОК (ЦГОК) — 880 тыс. тонн (780 тыс. тонн) этой продукции.

В декабре КЖРК поставил ММК им.Ильича 15,6 тыс. тонн аглоруды (15 тыс. тонн), ГОК «Сухая Балка» — 15,5 тыс. тонн (15 тыс. тонн), другие поставщики — 49,7 тыс. тонн этой продукции (план — 49 тыс. тонн), ИнГОК — 159,2 тыс. тонн железорудного концентрата (145 тыс. тонн), СевГОК — 122,8 тыс. тонн (125 тыс. тонн).

Согласно оперативным данным, на ММК им. Ильича в декабре поставлено 7,1 тыс. тонн металлолома при расчетной потребности 10 тыс. тонн (71% необходимых поставок). При этом к 1 января на предприятии в запасе находилось 12,9 тыс. тонн металлолома.

Полагаю, вышеприведенные заверения представителя комбината, что «жизнь налаживается», никто не воспринял всерьез. Главными аргументами в сохранении скепсиса является отсутствие вертикальной интеграции базового предприятия украинских социалистов: ни своей руды, ни угля у ММК нет.
Кроме того, результаты января говорят сами за себя: в прошлом месяце выпуск стали на ММК упал на 12,5% (по отношению к декабрю прошлого года), а чугуна было выплавлено на 7,8%, или на 19,00 тыс. тонн меньше, до 224,00 тыс. тонн.

Для сравнения, на соседней Азовстали выплавка чугуна в январе увеличилось на 6,5%, или на 12,60 тыс. тонн по сравнению с декабрем 2008 года до 207,70 тыс. тонн., у Алчевского меткомбината – на 36,3% или на 70 тыс. тонн до 263 тыс. тонн.

Азовсталь и Алчевский МК нарастили январский выпуск стали на 9,5% и 29,6% соответственно.

В январе ММК комбинат им. Ильич сократил производство проката на 21,8% до 194,00 тыс. тонн, Азовсталь увеличила производство на 16,7% до 221,70 тыс. тонн., Алчевский МК нарастил производство на 27% до 273 тыс. тонн., Запорожсталь – на 8,8% до 222,0 тыс. тонн.

Таким образом, пятничное распределение «плюсов» и «минусов» среди бумаг отечественных «металлобегемотов» получило вполне весомое «аргументирование» январской производственной статистикой.

Не исключено, что пятничным «плюсом» ЮГОК обязан появлению в профильных СМИ следующей сводки.

ОАО «Южный горно-обогатительный комбинат» (Кривой Рог, Днепропетровская область) закончило 2008 год с чистой прибылью 3504,367 млн. гривен. Об этом говорится в сообщении комбината.

Активы комбината в 2008 года составили 9400,375 млн. гривен, долгосрочные обязательства — 346,900 млн. гривен, текущие обязательства — 2757,917 млн. гривен.

Дебиторская задолженность составила 6521,414 млн. гривен.

Как сообщалось, 2007 год ЮГОК закончил с чистой прибылью 603,889 млн. гривен, увеличив валовый доход по сравнению с 2006 годом на 86,9% или на 1340,768 млн. гривен до 2883,701 млн. гривен.

Южный ГОК является одним из основных производителей железорудного сырья в Украине — концентрата и агломерата.

В конце 2007 года прошло сообщение о продаже группой «Приват» (Днепропетровск) до 50% ОАО «ЮГОК» компании Lanebrook Ltd., владеющей около 83% Evraz Group. Компанией Lanebrook в равных долях владеют инвесткомпания Millhouse, управляющая активами Романа Абрамовича и его партнеров, а также Александр Абрамов и Александр Фролов.

Вторым крупнейшим акционером ЮГОКа является ЗАО «Смарт-холдинг» (Киев) Вадима Новинского, который контролировал комбинат с группой “Приват” на паритетных началах. При этом «Смарт-холдинг» заявил о сохранении через аффилированные компании контроля почти над 50%-ным пакетом акций ОАО «ЮГОК».

Согласно данным ЮГОКа, к началу 2007 года его крупнейшими акционерами были «Стреттонвей Трейдерз Энд Консалтантс Лимитед», Acretrend Holdings Limited и Mint Data Holdings Limited — по 22,174% акций, а также ООО «Металлотехника» (Днепропетровск) — 25,783%.

Помимо того, еще 3,134% акций принадлежало 4,206 тыс. физических лиц и 4,866% — 55 юридическим лицам.

Меж тем, полагаю, трубить в фанфары металлургам еще рановато.

Украинские предприятия горно-металлургического комплекса (ГМК) в январе 2009 года, по предварительным данным, сократили производство чугуна, стали и проката на 35-42% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, железорудного сырья — на 29-37%.

Как сообщил представитель Министерства промышленной политики, производство готового проката в январе сократилось на 35% — до 2 млн тонн, стали — на 42%, до 2,123 млн тонн, чугуна — на 38%, до 1,867 млн тонн.

Производство труб снизилось на 48% — до 84 тыс. тонн, метизов — на 52%, до 15 тыс. тонн, кокса — на 30%, до 1,275 млн тонн. Поставки металлолома на метпредприятия упали на 60% — до 163 тыс. тонн.

Представитель Минпромполитики также сообщил, что горнорудные предприятия в первом месяце года сократили производство железной руды на 37% — до 4,217 млн тонн, железорудного концентрата — на 37%, до 3,371 млн тонн, подготовленного железорудного сырья — на 33%, до 3,966 млн тонн, в том числе агломерата — на 35%, до 2,676 млн тонн, окатышей — на 29%, до 1,291 млн тонн.

Суточное производство готового проката в январе составило 64,5 тыс. тонн (в 2008 году в среднем — 85,9 тыс. тонн), стали — 68,5 тыс. тонн (101,3 тыс. тонн), чугуна — на 60,2 тыс. тонн (84,7 тыс. тонн), труб — 2,7 тыс. тонн (6,4 тыс. тонн), метизов — 0,5 тыс. тонн (0,8 тыс. тонн), кокса — 41,1 тыс. тонн (53,5 тыс. тонн). Поставки металлолома на метпредприятия составило 5,3 тыс. тонн (16 тыс. тонн).

Среднесуточное производство железной руды в январе 2009 года составило 136 тыс. тонн (в 2008 году в среднем — 196,2 тыс. тонн), железорудного концентрата — 108,7 тыс. тонн (155,1 тыс. тонн), подготовленного железорудного сырья — 127,9 тыс. тонн (173,5 тыс. тонн), в том числе агломерата — 86,3 тыс. тонн (117,7 тыс. тонн) и окатышей — 41,6 тыс. тонн (55,8 тыс. тонн).

Собеседник напомнил, что с августа прошлого года, особенно в октябре-декабре произошло значительное снижение производства металлопродукции из-за ухудшения ее реализации. При этом предприятия сократили загрузку производственных мощностей, а некоторые компании даже вывели часть агрегатов из эксплуатации.

Как сообщалось, предприятия ГМК Украины в 2008 году сократили производство готового проката, стали и чугуна на 13% — до 31,493 млн тонн, 37,107 млн тонн и 30,982 млн тонн соответственно, труб — на 6%, до 2,456 млн тонн, метизов — на 30%, до 299 тыс. тонн. При этом выпуск кокса сократился на 5% — до 19,465 млн тонн. Поставки металлолома на метпредприятия за прошлый год снизились на 17% — до 5,824 млн тонн.

Горнорудные предприятия в 2008 году снизили производство железной руды на 7% — до 71,721 млн тонн, железорудного концентрата — также на 7%, до 56,696 млн тонн. Кроме того, сократился выпуск подготовленного железорудного сырья — на 12%, до 63,452 млн тонн, в том числе агломерата — на 13%, до 43,052 млн тонн, окатышей — на 9%, до 20,401 млн тонн.

Но все-таки здесь в мировых масштабах очевиден прогресс. Во всяком случае, на внешних рынках сырья.

Рынок железный руды, возможно, уже достиг «дна», спрос со стороны сталелитейных компаний Китая начинает восстанавливаться, поднимая цены на это сырье, полагает австралийская железорудная Fortescue Metals Group.

«Мы начинаем видеть некоторые признаки того, что дно уже было достигнуто, — заявил агентству Bloomberg руководитель отдела публичной и корпоративной политики Грэйм Роули. — Начинается восстановление цен».

Он сообщил, что компания загружена заказами до марта.

«Худшее позади, но еще рано говорить о восстановлении спроса», — считает аналитик южнокорейской Woori Investment and Securities Co. По его словам, спрос может колебаться время от времени, прогноз на год остается плохим.

Как сообщалось ранее, индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных грузов по всему миру, на прошлой неделе достиг максимума за три месяца. Это было обусловлено повышением спроса на суда класса panamax, которые перевозят уголь и железную руду. Индикатор за день прибавил 10 пунктов (1%) и составил 1014 пунктов, что является самым высоким уровнем с 27 октября прошлого года.

Baltic Dry падал более чем на 91% после достижения 20 мая прошлого года рекордного уровня в 11793 пункта. Индекс 5 декабря опускался до 663 пунктов — минимума с августа 1986 года.

Таким образом, отраслевой блиц-обзор пятничной сессии продемонстрировал, что единственным, сектором, где сохранился сколь-нибудь обоснованыый оптимизм в украинских бумагах, осталась металлургия, начавшая подавать первые признаки «выздоровления».

В остальном, особенно в банковской сфере а также машиностроении и энергетике, еще очень много неясного. Главной и достаточно «горькой» «изюминкой» пятничной, весьма «странной» сессии в ПФТС стал дружный провал банковских «фишке»: Укрсоцбанк упал на 25,93%, Аваль потерял 28,06% при ликвидности 162 115 грн. и 70 500 грн. Полагаю, случившееся – суть четкий индикатор очередной волны обострения кризиса в Украине, которое традиционно первые на себе ощущают финансовые институты.

В-третьих, вопреки традициям (сохранение «медвежьего» тренда как правило сопровождается повышением ликвидности) обороты сессии 06 февраля января заметно (на 43,98%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 06 февраля по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 1 657 897,44 грн. до уровня 934 119,82 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось несколько неожиданным и заметным (+85,71%) расширением ассортимента работавшихся акций если в четверг, 05-го работались 7 акций, пятница, 06-е ознаменовалась участием в торгах акций 13-ти эмитентов.

Из этих тринадцати реально торговавшихся 06 февраля акций, цена последней сделки выросла у пяти бумаг, одна акция предпочла ценовую стабильность, семь - подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 06 февраля оказалось на 38,46% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,69%, а «медведи-демократы» констатировали свое преимущество с долей в 53,85%.

Полагаю, можно считать полученный результат пребывающим в качественном соответствии пятничному значению (-1,0%) отката главного индикатора, хотя «медведям-демократам» не мешало бы быть поактивнее.

В этой связи напомним, что подобное здесь случалось и ранее и предыдущие, 05 февраля торги акциями дав расклад(«быки» - 48,86%, «медведи» - 51,14%), обеспечили гармонию полученого результата со значением (-0,64%) четвергового миниотката главного индикатора.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации стартовавшей в давнишний вторник, с «неприятным» числом(13 января) коррекции нашего рынка акций, сопровождаемой пятничным откатом главного индикатора на 1,00% с «голубыми фишками».

Отметим сохранение вернувшейся накануне в сектор несвойственной ему лояльности, сменивший более «естественный» «норов», выражающейся в готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание пятничноей изрядное 85,71%-ое расширение ассортимента работавшихся акций: если в четверг 05-го в торгах принимали участие 5 представителей «голубой элиты», в пятницу, 06-го «на работу» «вышли» уже 9 «фишек».

Из этих девяти реально работавшихся 06-го представителей «голубой элиты»
цена последней сделки выросла у трех «фишек»: Азовсталь(+1,41%), Западэнерго(+1,58%) и Алчевский меткомбинат(+7,50%); Укртелеком предпочел ценовую стабильность, а оставшиеся пять «фишек» понесли потери в цене:
Укрсоцбанк(-25,93%), ММК комбинат им. Ильича(-10,61%), Райффайзен Банк Аваль(-28,06%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-2,44%) и
Центрэнерго(-2,47%).

Стало быть, по итогам пятничной сессии в «голубом секторе» настроение оказалось на 33,33% «бычьим», «голубым конформистам» достался «дежурный минимум» в 11,11%, а доля «медведей» составила 55,56%.

Полагаю, имеем основание считать эти данные пребывающими в сообразии с пятничным откатом главного индикатора на 1%.

В этом контексте вынуждены напомнить: подобная гармония случалась не всегда, и предыдущие, 05 февраля, торги дав в «голубом секторе» расклад («быки» - 60%, «медведи» - 40%), эпатировали публику своим «несогласием» с тогдашним «официальным» результатом, «миниоткатом» ПФТС-индекса на 0,64%.

Стало быть, как мы показали выше, в пятницу, 06-го, сектор «фишек» на удивление показал себя «паинькой», с одной стороны продемонстрировав лояльность общерыночным тенденциям (расширив круг «элитных» участников торгов), с другой – обеспечил сообразное «официальным» итогам торгов настроение.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

06 февраля в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Укрсоцбанк(обороты – 162 115 грн.), Азовсталь(144 000 грн.), Западэнерго (126 200 грн.), Южный ГОК (119 985,2 грн.), ММК комбинат им. Ильича
(118 000 грн.), Райффайзен Банк Аваль(70 500 грн.), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(64 000 грн.), Центрэнерго(43 500 грн.),
Укртелеком(26 000 грн.) и Алчевский меткомбинат(19 350 грн.).

Последняя «великолепная десятка» оказалась достаточно разнообразной: 40% ее составили бумаги ГМК-сектора, по 20% в нее делегировали банковские «фишки» и «ЭНЕРГОфишки». Оставшиеся вакантными 20% поделили «солидное машиностроение» и телокомы.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 40%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 60%), который, полагаю, пребывал в гармонии со значением (-1,00%) пятничного отката главного индикатора.

Личным составом последней «десятки» наторговано 893 650,20 грн. или 95,69% дневного оборота. Достаточно высоким уровнем плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последняя «великолепная десятка» скорее всего обязана «техническим обстоятельствам» - в пятничных торга принимали участие акции всего лишь 13-ти эмитентов.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 90%, что, впрочем, было несложно: при столь незначительном общем количестве работавшихся акций, в торгах принимало участие 9 фишек, которые все как одна попоали в «клуб» наиболее ликвидных акций, индицировав сохранение тяги игроков к «самому вкусному».

Стало быть, ПФТС-индекс в пятницу упал на 1%, или на 2,55 пункта, - до 250,76 пункта под давлением акций банков.

Низкие объемы торгов, наблюдающиеся на ПФТС, отображают угасание интереса инвесторов к фондовому рынку в результате усугубления экономической ситуации в Украине. В условиях стремительного сокращения валютных резервов НБУ (только в январе - на 8,6%) и угрозы дальнейшей девальвации гривни рассчитывать на приток иностранных инвестиций в гривневые активы бессмысленно. На рынке акций сформировался среднесрочный понижательный тренд, переломить который в ближайшие полгода не получится.

Еще раз подчеркнем: половина сделок, зафиксированных в пятницу, пришлась на акции Райффайзен Банка Аваль и Укрсоцбанка.

Логика здесь проста как апельсин: инвесторы распродают акции банков на фоне резкого ухудшения ликвидности в банковском секторе в результате ограничения доступа банков к рефинансированию НБУ и возрастания доли проблемных кредитов в структуре кредитного портфеля банков из-за девальвации гривни.

А сейчас конспективно об итогах недельной торговли нашими акциями.

За прошлую рабочую неделю, 02 - 06 февраля наш рынок акций сохранил обретенный еще с прошлого года «медвежий» тренд на фоне сниженния ПФТС-индекса на 23,83 пунктов или 8,68%, который изменялся с 274,59 до 250,76 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила «сиротские»
13 194 215,97 грн., индицируя затухание жизни в ПФТС или впадание рынка акций в вульгарную стагнацию.

Для справки, предыдущая пятидневка (26 - 30 января)дала следующий результат: в течение указанного времени наш рынок акций сохранил обретенный еще с прошлого года «медвежий» тренд на фоне сниженния ПФТС-индекса на 2,53 пунктов или 0,91%, который изменялся с 277,12 до 274,59 пунктов. Ликвидность торгов за это время составила достаточно скромные 311 529 342,4 грн.

Кстати о недельных оборотах.

Если говорить о десятке лидеров по ликвидности, сиречь, «недельной великолепной десятке», в ее состав по итогам торгов 02 – 06 февраля попали следующие акции: Западэнерго(обороты - 2 291 984,4 грн.), ЗН КИФ АЛЬПАРИ-Инвест(2 000 300 грн.), Центрэнерго(1 804 300 грн.), Укрнефть
(1 784 330 грн.), Азовсталь(961 377,5 грн.), Тернопольстрой(825 000 грн.), Мотор Сич(721 850 грн.), Сумское машиностроительное НПО им.Фрунзе (370 985 грн.), Алчевский меткомбинат(332 388 грн.) и Днепроспецсталь (217 600 грн.).

По традиции попытаемся отыскать полученое последней «недельной великолепной десяткой» с предыдущей пятидневки наследие. В таковом оказались акции трех эмитентов: Западэнерго, Центрэнерго и Укрнефть. Стало быть «индекс преемственности» составил 30%, просев с предыдущей пятидневки на 10% и этого недостаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

30% последней «десятки» составили акции ГМК-сектора. По 20% в нее делегировали «ЭНЕРГОфишки» и машиностроение. Оставшиеся вакантными 30% между собой разделили инвестфонд, «нефтефишка» и тернопольские строители.

Последний «недельный клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («конформисты» - 10% и «медведи» - 90%), который, полагаю, вполне соответствовал недельному откату ПФТС-индекса на 8,68%.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было похуже, и расклад («быки» - 50%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 40%) явно не соответствовал и даже противоречил потерям индикатора в предыдущую пятидневку на 0,91%.

Личным составом последней недельной «десятки» наторговано 11 310 114,90 грн. или 85,74% недельного оборота. Предыдущая пятидневка дала цифру 82,57%. Как мы уже отмечали выше, незначительному увеличению уровня плотности ликвидности в верхней части недельной итоговой таблицы наш рынок обязан постепенному сворачиванию его торговой активности(сужению ассортимента работающихся бумаг).

Доля «фишек» в последней недельной «великолепной десятке» составила 70%, поднявшись с предыдущей пятидневки на 30% и индицируя тем самым то печальное обстоятельство, что в основном «жизнь» на первой фондовой неделе февраля теплилась лишь в секторе «элитных» бумаг.

Удручающим результатом прошлой недели может считаться ускорение падения темпов отката (с 0,91% до 8,68%) главного индикатора, вполне объективно описывающее текущее состояние нашего рынка акций.

К полудню понедельника 09 февраля для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, большинство фондовых индексов стран АТР повышаются в понедельник на ожиданиях, что США в ближайшем времени приступят к реализации программы восстановления финансовой системы и стимулирования экономического роста, сообщил Bloomberg.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, поднялся в понедельник на 0,4% - до 83,73 пункта. Рост зафиксирован на большинстве фондовых площадок региона, кроме Южной Кореи, Новой Зеландии, Сингапура и Индонезии. Японский Nikkei 225 прибавил 0,5%, гонконгский Hang Seng - 0,7%., австралийский S&P/ASX 200 - 1,1%.

Лидерами роста являются компании, производящие бытовую электронику и потребительские товары, а также добывающие предприятия.

Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются утром в понедельник на 1%.

Американский Сенат проведет ключевое процедурное голосование для утверждения поправок к программе поддержки экономики, который был сокращен до $780 млрд., в понедельник. Окончательное голосование по самому законопроекту, возможно, состоится 10 февраля.

Развитые страны уже вступили в депрессию, заявил на выходных глава Междуна

Поделиться:

Похожие новости:
×