Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 15 января 2008 года

15 января 2009 | "Finance"

Рост реального валового внутреннего продукта (ВВП) Украины в 2008 году по отношению к предыдущему году составил 2,1%, тогда как годом ранее этот показатель был равен 7,6%, сообщил Государственный комитет статистики в четверг.

Традиционно Госкомстат пока не дает других показателей динамики ВВП, в частности за декабрь.

Как сообщалось, в ноябре 2008 года ВВП упал по отношению к ноябрю 2007 года на 14,4%, что привело к замедлению темпов его роста по итогам 11 месяцев до 3,6 с 5,8% по итогам 10 месяцев.

Номинальный ВВП, по ориентировочной оценке, за январь-ноябрь достиг 875,376 млрд грн, в том числе в ноябре — 75,38 млрд грн (в октябре — 85,101 млрд грн).

Правительство первоначально прогнозировало рост ВВП в 2008 году на уровне 6,8%, однако к концу года снизило свой прогноз до 1,8-2,5%.

В следующем году правительство ожидает замедления роста украинской экономики до 0,4%, тогда как эксперты прогнозируют спад ориентировочно на 5%.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Украины к концу 1999 года опустился до уровня 40,8% уровня 1990 года. В последующие годы экономика росла со средним темпом 7,5% в год (лучшим был 2004 год с 12,1%, худшим — 2005-й с 2,7%), что позволило по итогам 2008 года вывести ВВП на уровень 73,9% 1990 года.

Объем промышленного производства в Украине в 2008 году по отношению к предыдущему году уменьшился на 3,1%, тогда как годом ранее этот показатель вырос на 10,2%, сообщил руководитель группы советников главы Национального банка Украины (НБУ) Валерий Литвицкий со ссылкой на данные Госкомстата.

Он уточнил, что в декабре 2008 года по отношению к декабрю 2007 года падение промышленного производства составило 26,6%, тогда как месяцем ранее падение составляло 28,6%.

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду 14 января снизился на 0,85 пункта, или на 0,29% до 292,87 пункта.
Объем торгов за день составил 684 281 893,66 грн., акциями наторговали 655 181 893,66 грн., корпоративными облигациями - 29 100 000,00 грн.

Как сообщалось, во вторник 13 января ПФТС-индекс снизился на 1,45 пункта, или на 0,49% до 293,72 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 8,55 пункта, или 2,8% с 301,42 пунктов.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 14 января, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые площадки Азии идут в среду на повышение впервые за 5 сессий на фоне подорожания нефти, вызвавшего увеличение котировок нефтяных компаний. Технологический сектор растет на ожиданиях, что слияния и сокращение затрат помогут сохранить прибыльность, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, поднялся на 1,2% - до 86,92 пункта. Дорожают примерно две трети всех акций в рамках всех отраслевых подындексов.

Японский Nikkei прибавил 0,4%. Все индексы региона, кроме Малайзии и Филиппин, растут.

Котировки акций крупнейшей компании Китая по добыче нефти на шельфе Cnooc Ltd. выросли на 4,6%. Стоимость бумаг второго по величине нефтегазового концерна Австралии Woodside Petroleum Ltd. увеличилась на 2,6%. Курс акций ведущего нефтедобытчика Японии Inpex Corp. поднялся на 4,5%.

Крупнейший производитель микросхем в Японии Toshiba Corp. увеличил рыночную капитализацию на 4,7%, а акции Fujitsu Ltd. подорожали на 3,1% на сообщении о том, что компании близки к заключению сделки о слиянии операций по производству жестких дисков.

Стоимость акций Hitachi Ltd., мирового производителя жестких дисков для ноутбуков N1, повысилась на 2,9%.

Цена бумаг Sony Corp. подскочила на 5% после того, как Merrill Lynch & Co. подняли целевую цену акций компании на том основании, что плановая реорганизация поможет ей повысить конкурентоспособность.

Акции HSBC Holdings Plc подешевели на 2% в ходе торгов в Гонконге, поскольку аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что крупнейшему европейскому банку по величине рыночной капитализации потребуется до $30 млрд. новых средств, и он будет вынужден сократить дивиденды наполовину из-за снижения прибыли.

Котировки бумаг трех ведущих пивоваренных компаний Японии: Asahi Breweries ltd., Kirin Holdings Co. и Sapporo Holdings Ltd. - упали в среднем на 4% после того, как Credit Suisse сообщил об ожидаемом сокращении пивного рынка страны в 2009 году.

Цена акций судоходных компаний растет вслед за повышением индекса стоимости фрахта Baltic Dry на 2,5% во вторник. Курс акций Cosco Corp Singapore Ltd. поднялся на 5%, Mitsui O.S.K. Lines Ltd. - на 4,3%.

Во-вторых, по итогам торгов в среду 14 января акции японских компаний завершили сессию в небольшом плюсе благодаря позитивной динамике в технологическом секторе на фоне перспектив увеличения корпоративных прибылей за счет слияний и поглощений. Также, рост цен на нефть поднял котировки энергетических компаний.

Акции Sony выросли более чем на 5% после того, как аналитики Merrill Lynch повысили целевую цену по ее бумагам, указав на возможное повышение конкурентоспособности компании по окончании запланированной реорганизации. Рост котировок Toshiba и Fujitsu превысил 3% в результате появления информации о том, что компании практически договорились об объединении подразделений по производству жестких дисков. Акции Casio Computer, крупнейшего производителя электронных словарей в Японии, взлетели на 7,3%.

Котировки крупнейшего в стране экспортера нефти Inpex поднялись на 4,5%.

Стоимость акций третьего по величине автопроизводителя страны Nissan Motor увеличилась на 3,5% после того, как Reuters сообщило о ведении переговоров между Nissan и терпящем бедствие американским автоконцерном Chrysler о приобретении ряда активов последнего.

Капитализация пивоваренного холдинга Sapporo уменьшилась на 4,9% ввиду опубликованного Credit Suisse пессимистичного прогноза касательно перспектив японского рынка пива в текущем году. ВВП страны продолжает падать, а ресторанный бизнес переживает не лучшие времена, отмечают аналитики швейцарского инвестбанка, который понизил свои рекомендации для трех ведущих пивоваренных компаний страны: Asahi Breweries, Kirin Holdings и Sapporo.

Рост индикатора стоимости фрахта Baltic Dry Index помог вырасти акциям шиппинговых предприятий. Бумаги второй по величине японской компании сектора O.S.K. Lines Mitsui поднялись в цене на 4,3%.

Индекс Nikkei 225 прибавил 24,54 пункта (0,29%) и закрылся на уровне 8438,45 пункта, индекс широкого рынка Topix вырос на 5,27 пункта (0,65%) и завершил день на отметке 819,39 пункта.

В-третьих, рынок российских акций открылся в среду на мажорной ноте. Способствует росту котировок относительно позитивный внешний фон. Накануне фондовая Америка закрылась разнонаправлено, при этом акции большинства компаний США подорожали впервые за три торговых сессии. Фондовые площадки Азии идут в среду на повышение впервые за 5 сессий на фоне подорожания нефти, вызвавшего увеличение котировок нефтяных компаний.

Кроме того, способствует росту покупка Внешэкономбанком российских акций на средства государственных фондов.

По состоянию на 09:32 Киева индекс ММВБ вырос по отношению к закрытию предыдущей сессии на 1,38% и составляет 664,22 пункта.

Индекс РТС по состоянию на 09:35 подрос на 0,13% до 621,83 пункта.

Стало быть, торги на российском рынке акций в среду 14 января начались в «зеленой зоне». Главным ориентиром для инвесторов сегодня является позитивная динамика цен на «черное золото», спровоцированная заявлением Саудовской Аравии о готовности и дальше сокращать добычу для стабилизации нефтяного рынка и климатическими условиями – холодная погода в США вызвала повышение спроса на печное топливо. В итоге по состоянию на 09:30 Киева фьючерсы на WTI подорожали уже на 3,84% (+$1,45 за баррель) и выросли до отметки $39,23 за баррель, тогда как фьючерсы на Brent прибавили 0,38% (+$0,17 за баррель) и достигли $45 за баррель.

На этом фоне лучше рынка смотрятся бумаги нефтегазовых компаний – Газпрома, (+1,4% до 115,76 руб.), Роснефти (+1,4% до 120,4 руб.), ЛУКОЙЛа (+3,4% до 1147,46 руб.) и Сургутнефтегаза (+1,6% до 15,249 руб.).

Без внимания участников торгов не остаются и другие новости. Сегодня в российских СМИ появилась информация о том, что в России может появиться единый металлургический холдинг-«бегемот» с государственным участием. С утра котировки акций крупнейших металлургов повышаются, бумаги Северстали подорожали на 1% до 90,78 руб., в то время как акции Норникеля прибавили 2% и стоят 1883,43 руб.

Поддерживает движение котировок на положительной территории и благоприятный внешний фон – рынок акций в США закрылся разнонаправленным изменением индексов с преобладанием роста, при этом сегодня фьючерсы на ведущие американские биржевые индикаторы располагаются в «зеленой зоне».

На площадках АТР также преобладают позитивные настроения, которые подкрепляются ростом цен на «черное золото» и слухами о дальнейшей консолидации в секторе высоких технологий.

На этом фоне почти все другие высоколиквидные бумаги смотрятся лучше рынка. Так, позитивная динамика по состоянию на 10:00 Киева наблюдается в банковском секторе, где бумаги Сбербанка подорожали на 0,7% до 22,21 руб., а ВТБ – на 0,9% до 0,0334 руб. Достаточно привлекательными выглядят также акции телекомов (Ростелеком + 3,5% до 305 руб.) и генерирующих компаний (ОГК-5 +0,4% до 1,072 руб. и ОГК-4 +2% до 0,406 руб.). Подорожали также бумаги Полюс Золото (+1,7% до 856,2 руб.). Хуже рынка пока смотрятся акции Аэрофлота (-0,9% до 27,7 руб.) и АВТОВАЗа (-1,5% до 6,798 руб.).

По состоянию на 10:15 индекс РТС повысился на 0,33% до 623,04 пункта, а ММВБ прибавил 1,87% и составляет 667,44 пункта.

В-четвертых, в начале фондовых торгов на европейских площадках в среду 14 января биржевые индексы не определись с направлением дальнейшего движения и торгуются вблизи уровней открытия. Давление на индексы оказывают бумаги компаний банковского сектора. Капитализация крупнейшего банка Европы, британского HSBC, снижается на 3,7% в результате распространенного американским инвестбанком Morgan Stanley прогноза, в котором утверждается, что HSBC могут потребоваться вливания капитала в размере до $30 млрд., а его дивиденды, возможно, окажутся меньше ожидаемых.

Акции нефтегазовых компаний позитивно реагируют на увеличение стоимости «черного золота» на мировом рынке. Бумаги британских компаний British Gas, и BP, а также голландско-британской Royal Dutch Shell и французской Total, прибавляют 0,3%-0,5%.

Пока инвесторы не стремятся открывать крупные позиции, ожидая решения ЕЦБ по ключевой ставке. Как ожидается, Европейский Центробанк снизит главную процентную ставку на 50 базисных пунктов с нынешнего уровня в 2,5% годовых, чтобы поддержать экономику.

Без внимания участников торгов не остаются и макроэкономические новости. Так, в Германии сегодня были обнародованы данные об изменении ВВП страны в минувшем году. По предварительным данным, этот показатель вырос на 1,3%, тогда как по итогам 2007г. рост ВВП составил 2,5%, а по итогам 2006 г. - 3%. Национальное статистическое бюро Германии указало на то, что рост ВВП в минувшем году был целиком основан на внутреннем спросе.

Ряд интересных макроэкономических новостей был опубликован сегодня и во Франции. Национальное бюро статистики Франции Insee сообщило сегодня о том, что потребительские цены в стране в декабре 2008г. снизились на 0,2% в месячном исчислении, тогда как в годовом, напротив, повысились – на 1%. Кроме того, сегодня стало известно о том, что дефицит счета текущих операций платежного баланса Франции в ноябре 2008г. сократился на 6,4% - до ?4,4 млрд.

По состоянию 10:10 Киева британский индекс FTSE 100 снижается на 0,2% до 4390,08 пункта, германский DAX в плюсе на 0,4% и находится на отметке 4653,15 пункта, французский CAC 40 растет на 0,4% и торгуется на рубеже 3210,41 пункта, сводный индекс европейских акций DJStoxx 600 прибавляет 0,3% и составляет 202,35 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете американского рынка акций: розница и банковский сектор внушают опасения…

Розничные продажи упали в США на 2,7% в декабре, ожидали падение на 1,5%. Без авто продажи упали на рекордные 3,1%. Ноябрьские продажи ревизованы до падения в 2,1%. Импортные цены в ноябре упали на 4.2%, тогда как ожидали падение. Фьючерсы реагировали на это падением. С утра они пытались намекать на позитив, но мартовские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись во вторник, несколько увеличив свое отставание(бэквардейшн) от спота индекса, выдавая негативные настроения.

14-го выходит «Бежевая книга».

14-го отчитывается Xilinx Inc (чипы). Citigroup и Morgan Stanley сообщили о создании совместного предприятия в брокередже во вторник вечером – их акции в предторгах упали на 8% и 3.5% соответственно.

Негатив пришел из Европы. Deutsche Bank AG упал на 10%, предупредив о $6 млрд убытках. HSBC Holdings потерял 7% на критических замечаниях Морган Стэнли о необходимости наращивать капитал.

Фьючерсы в предторгах S&P (-15 на 853,6), Nasdaq (-18,25)

Динамика фьючерсов на ведущие американские биржевые индексы свидетельствует о том, что торговая сессия начнется, вероятно, в «красной зоне».

С пессимизмом ожидают инвесторы публикации данных по объему розничных продаж в США за декабрь 2008г. Согласно прогнозам, в результате финансового кризиса и роста безработицы будет зафиксировано снижение данного показателя шестой месяц подряд. В частности, предполагается, что объем розничных продаж, который в ноябре 2008г. снизился на 1,8%, в декабре опустится на 1,2%. На этом фоне негативную динамику могут продемонстрировать акции таких компаний как крупнейшего в мире производителя ПК Hewlett-Packard Co., производителя бытовой химии и товаров личной гигиены Procter & Gamble Co. и крупнейшей в мире розничной сети, продающей товары для обустройства дома, Home Depot Inc.

Также на ход торгов повлияют и другие макроэкономические данные, которые будут опубликованы сегодня. В частности, будут опубликованы цена на импорт и экспорт за декабрь 2008г., данные по запасам произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах за ноябрь 2008г. и выпуск так называемой «Бежевой книги» (Beige Book), оценивающей состояние американской экономики на текущий момент.

В минусе торги могут начаться и для представителей финансового сектора США. В частности можно ожидать понижения котировок американского банка Citigroup, что обусловлено сообщениями из Европы, где крупнейший банк Германии Deutsche Bank AG сообщил о потерях в IV квартале в сумме ?4,8 млрд. ($6,3 млрд.) после того, как его долговой и торговый капиталы сильно пострадали от финансового кризиса.

Скорее всего, негативную динамику продемонстрируют котировки американского производителя соусов и кетчупов компании H.J. Heinz Co. Ранее аналитики Sanford C. Bernstein & Co. понизили рекомендации по акциям компании с уровня «выше рынка» до «на уровне рынка» в связи с ожиданиями того, что чистая прибыль компании в 2010г. может пострадать от колебания курса валют.

Не слишком оптимистично торговая сессия пройдет для инвестиционных компаний США. Так, на фоне понижения аналитиками из Barclays Plc. рекомендаций по акциям компаний в цене могут потерять ценные бумаги таких представителей сектора как Blackstone Group LP и Fortress Investment Group LLC. Между тем, ожидается, что более удачно ситуация сложится для американской интернет-компании Yahoo Inc. Акции ценных бумаг компании могут подорожать в ходе торгов вследствие сообщений о назначении главы софтверной компании Autodesk Inc Кэрол Бартц на должность главного исполнительного директора Yahoo.

По состоянию на 15:00 Киева фьючерсы на Dow Jones понизились на 0,74% и составили 8346 пунктов, на NASDAQ - на 1,12% и достигли отметки 1190 пунктов, а на S&P - на 0,85%, до 862 пункта.

Полагаю, инициация новой волны мирового кризиса, индикатором которой стали неприятности банковского сектора (Deutsche Bank AG и Citigroup) и стали той каплей, которая переполнила чашу терпения инвесторов, работавших вчера наши акции — вопреки нашему прогнозу, рынок акций так и не вышел из «медвежьего» тренда, закрывшись с «миниоткатом» (-0,29%)по главному индикатору.
Единственное, что нам удалось угадать, так это рост торговой активности (во вчерашних торгах принимали участие уже два десятка акций) и повышение оборотов(сессия 14 января «ознаменовалась» более, чем полумиллиардной дневной ликвидностью.

Если верить содержимому индексной корзины вчерашней пролонгацией стартовавшего во вторник «медвежьего» тренда, сопровождаемой «микрооткатом» главного индикатора на 0,29% наш рынок акций обязан просевшии в цене бумагам следующих эмитентов: Центрэнерго, Мотор Сич, Сумское НПО им. Фрунзе, Укрсоцбанк, Азовсталь и Концерн «Стирол».

Препятствовали откату выросшие в цене бумаги Западэнерго, Укрнефти, Днепрэнерго и Алчевского меткомбината на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность Укртелекома, ММК им. Ильича, Райффайзен Банка Аваль, ИНТЕРПАЙП НДТЗ и еще шести адептов «секты конформистов», сохранивших доминирование в корзине, ставшее последствием относительно низкой торговой активности игроков на вчерашней сессии.

Стало быть, во вчерашней индексной корзине настроение оказалось на 20% «бычьим», «конформисты» сохранили обретенное еще в прошлый четверг доминирование, заняв нишу в 50% и предоставив здешним «медведям» возможность довольствоваться долей в 30%.

Если «абстрагироваться» от назойливых «конформистов», данные из вчерашней корзины вполне соответствовали значению (-0,29%) «микроотката» главного индикатора рынка акций.

Для справки, в предыдущей, 13 января, индексной корзине ее содержимое дало расклад: «быки» - 10%, «конформисты» - 60% и «медведи» - 30%, который мы сочли пребывающим в соответствии со значением (-0,49%) «миниотката» главного индикатора рынка акций на позавчерашней сессии.


Как мы отметили выше, торговая активность в ПФТС худо-бедно понемногу растет – если во вторник работались акции дюжины эмитентов, 14-го на арену вышли бумаги восемнадцати отечественных предприятий.

Полагаю, искать сколь-нибудь заметную связь с разворачивающейся во второй декаде января ремейком, главная цель которого правдами и неправдами добиться «слияния в экстазе» официального, коммерческого и наличного доллара в окрестностях уровня 7,7 UAH/USD, причиной которого, насколько нам представляется, являются требования МВФ, сулящего Украине второй транш займа, а «апофегей»(реализацию) проекта предполагается совместить с годовщиной смерти дедушки Ленина (21 января), когда вступит в силу пресловутый «фактор 29-го числа» с его гривнедефицитом, облегчающим ревальвационные потуги Нацбанка на фоне сохраняющейся неопределенности с «судьбами» евро (15-го заседание ЕЦБ по теме учетных ставок) и вчерашних его «нервических» телодвижений от $1,3330 до $1,3172 мы не будем.

Но указать на «паралич» рынка наличных, последовавших после достижением третьего дня курсом наличного доллара локального максимума на с последовавшей терминацией роста и падением оборотов в среду, вынудившем дилеров исподволь откатываться в цене в безуспешных попытках найти оптимальный для реанимации ликвидности курс, нам все-таки придется.

Сюжет сей сопровождался терминацией роста курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка и его десятикопеечным откатом до уровня 8,70 UAH/USD а также незначительным (с позавчерашних 14/20% до вчерашних 12/18% годовых) снижением цен на гривневые кредиты overnight, индицировавшего некоторое смягчение гривнедефицита, портившего кровь дилерам оптового рынка наличных.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 14 января в процессе пролонгации стартовавшего во вторник «медвежьего» тренда, сопровождаемой «микрооткатом» главного индикатора на 0,29% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из трех работавшихся акций сектора все три подешевели;

Б) ГМК — из шести торговавшихся 14-го акций сектора, три подорожали, три потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – в среду из трех работавшихся акций сектора две выросли в цене, одна подешевела.

Таким образом, в нашем «доморощенном» рейтинге оптимизма новый лидер, с неожиданно высоким (66,67%) значением «индекса оптимизма» им стали акции сектора ЭНЕРГО.

«Серебро» у металлургии, бумаги которой сумели обеспечить «пороговое» (50%) значение индикатора.

Наконец, «бронза» у машиностроения, акциям которого никак в этом сезоне не удастся оторваться от нулевого уровня индикатора.

С последнего и начнем свой краткий отраслевой блиц-обзор.

«Баранкой» в рейтинге машиностроение обязано упавшим в цене акциям сектора: Мотор Сич(-2,19%), Ужгородский Турбогаз(-0,23%) и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-7,30%), сделки с которыми составили
137 045 грн., 26 580 грн. и 15 540 грн. соответственно.

О наиболее вероятных причинах прошлогодних и грядущих в наступившем году неприятностей Мотор Сичи мы достаточно исчерпывающе написали в предыдущих «Итогах». В контексте сегодняшних газовых противостояний Газпром-Нефтегаз, за «минус» Ужгородского Турбогаза и Сумского НПО им. Фрунзе, продукция которых ориентирована на газотранспортный сервис, мы также имеем все основания повесить, извините, собак, на Москву.

Сектор ГМК по сравнению с позавчерашниеми торгами несколько прибавил оптимизма. В основном за счет выросших в цене бумаг: Днепроспецсталь(+16,25%), Алчевский меткомбинат(+2,17%) и Авдеевский коксохимический завод(+48,94%), сделки с которыми составили 111 600 грн., 19 975 грн. и 341 088 622 грн. соответственно.

Вышеуказанные «плюсы» вполне паритетно компенсировались «минусами» работавшихся вчера бумаг сектора: Азовсталь(-2,98%), Токмацкий кузнечно-штамповальный завод(-0,17%) и Запорожкокс(-20,00%), сделки по которым составили 193 721 721,8 грн., 23 895,36 грн. и 119 277 552 грн. соответственно.

Должен оговориться, что во вчерашней торовле бумагами ГМК были свои «нюансы», на которые уже очевидно обратили внимание: высокие обороты по Авдеевскому КХЗ(1 сделка), Азовстали(8 сделок) и Запорожкоксу(1 сделка).

Как оказалось, по Азовстали, Запорожкоксу и Авдеевскому КХЗ по поручению группы «Метинвест», было проведено сделок объемом больше, чем акций находящихся в свободном обращении, в рамках оптимизации структуры внутри группы «Метинвест».
Как сообщили «Итогам» в пресс-службе группы «Метинвест», продажа 25% акций Авдеевского КХЗ, 24% акций Запорожкокса и 3,5% акций Азовстали - это внутригрупповая транзакция, которая осуществлена в рамках процесса упорядочивания корпоративной структуры группы.

Вторым «нюансом» торговли некоторыми ГМК-бумагами была попытка скрыть их реальное подорожание. В частности, как показала проверка, среднаяя стоимость вчерашних операций с акциями Азовстали составила 1,30 грн., что существенно выше «официоза» цены последней сделки(0,815 грн.), пытающейся нас уверить в трехпроцентном откате.

Кроме того, на фоне появления в сетевых СМИ рапортов эмитентов сектора о своей прошлогодней производственной деятельности, также «имели место» «нестыковки».

Если в отношении изрядного «минуса» Запорожкокса у нас не вопросов, существенное подорожание бумаг Днепроспецстали вызывает некоторое недоумение. В контексте их производственных достижений в год Крысы.

ОАО «Электрометаллургический завод “Днепроспецсталь”» (Запорожье) в 2008 году снизило производство готового проката, по оперативным данным, на 9,1% по сравнению с 2007 годом — до 289 тыс. тонн, стали — на 12,2%, до 482 тыс. тонн.

Как сообщил «Итогам» представитель компании, в декабре предприятие произвело 10 тыс. тонн проката и выплавило 15 тыс. тонн стали, в ноябре — 12 тыс. тонн проката и 34 тонн стали, в октябре — 23 тыс. тонн проката и 28 тонн стали, сентябре — 30 тыс. тонн проката и 44 тонн стали.

По его словам, в прошлом месяце на завод поставлено 5,8 тыс. тонн металлолома при потребности 6 тыс. тонн (96,7% необходимого). Остаток металлолома к 1 января составил 12,5 тыс. тонн.

Как сообщалось, завод в 2007 году нарастил выпуск проката на 6,1% по сравнению с 2006 годом — до 350,732 тыс. тонн, стали — на 5,9%, до 549,127 тыс. тонн. Кроме того, возрос объем произведенной товарной продукции на 46,6% — до 3,750 млрд грн в действующих ценах.

ОАО «Днепроспецсталь» — единственный в Украине производитель сортового проката и поковки из специальных марок стали: нержавеющей, инструментальной, быстрорежущей, подшипниковой, конструкционной, а также из жаропрочных сплавов на основе никеля.

На предприятии работает немногим более 8 тыс. человек.

Международная инвестиционно-консалтинговая группа EastOne в мае 2008 года продала принадлежащий ей пакет акций ОАО «Днепроспецсталь», находившийся ранее под мандатом группы. При этом новыми акционерами завода стали компании Ambelaria Investments Limited и Folkdate Trading Limited с пакетами 15,0017% и 15,0044%, а из состава акционеров вышли Miralton Investments Limited (Кипр) и Stapleton Services Limited (Британские Виргинские о-ва). Новых акционеров завода связывают с VS Energy International, бенефициарами которой является несколько российских предпринимателей, в том числе депутат Госдумы РФ Александр Бабаков.

Позднее компания Meritena Investments Ltd. стала собственником 13% акций Днепроспецстали. При этом Аmbelaria Investments Limited, зарегистрированная на Кипре и находящаяся в Киеве по адресу ул. Жилянская, 29, выбыла из состава акционеров, владеющих 10% и более акций Днепроспецстали.

По данным Днепроспецстали, ее акциями также владеют компании Sofisu S.А. (Швейцария) — 15%, Styltex Trading Limited (Великобритания) — 15,004%, Margaroza Commercial Limited — 11,013%, Victorex Limited — 16,520% и Crascoda Holdings Limited (все три — Кипр) — 6,682%.

Согласно данным «Итогов», на середину марта 2008 года EastOne принадлежало около 30% акций Днепроспецстали.

Ну а вчерашний низколиквидный «плюс» Алчевского МК с одной стороны можно «списать» на успешную деятельность комбината в 2008 году, о чем мы исчерпывающе подробно сообщили в позапрошлых «Итогах», с другой – как отскок от позавчерашнего «минуса» (-4,63%), сделавших стоимость акций этого «металлобегемота» снова привлекательной для покупок.

Вчера наконец-то произошла достаточно массовая и относительно успешная торговля «ЭНЕРГОфишками» - из трех работавшихся предствителей «энергоэлиты» две выросли в цене: Днепрэнерго(+7,32%), Западэнерго (+0,81%) и Центрэнерго(-0,98%), сделки с которыми составили 44 000 грн., 37 300 грн. и 185 987,5 грн. соответственно.

Очень заманчиво пояснить скромный «минус» Центрэнерго пролонгацией выхода из нее российских нерезидентов, который начали сей процесс на последних торгах прошлого года, когда Центрэнерго закрылась в такой же(-0,97%) «минус», однако с более внушительным (5 231 720,00 грн.) оборотом четырех сделок. Так что, будем считать вчерашнюю пролонгацию отката этой «ЭНЕРГОфишки» последствием «чемоданного» настроения у самых стойких «варягов».

Кроме того, не исключено, что вопреки приведенной в позапрошлых «Итогах» сводках о «поголовном» переходе всех отечественных ТЭС на уголек и мазут, Змиевская ТЭС, входящая в состав Центрэнерго, могла «заартачиться». Несмотря на то, что ее модернизацию и адаптацию под низкоэнергетические сорта угла проводила корпорация Siemens AG. Помнится, аккурат после завершения сего проекта эксплуататоры наперебой жаловались, что без газа этот объект наотрез отказывается работать…

Кстати о газе.

Остальные «плюсы» (Западэнерго и Днепрэнерго) с одной стороны могут предположительно служить индикаторами надежной работы ТЭС на отечественных твердых углеводородах, с другой(это касается Днепрэнерго) – являются банальной реакцией инвесторов на упавшую на более ранних торгах (12-го бумаги этой «проблемной фишки» обвалились на 18%) стоимость акции, спровоцировавшую новую волну покупок.

Таким образом, последний, достаточно краткий отраслевой блиц-обзор не привнес ничего нового, констатировав сохранение прежних ценообразующих факторов: газовый конфликт с Россией и его производные а также производственная деятельность эмитентов в год Крысы.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация «медвежьего» тренда как правило сопровождается повышением ликвидности) обороты сессии 14 января изрядно (на 33498,97%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 14 января по сравнению с предыдущими стала заметно выше, подскочив с отметки 1 954 377,24 грн. до уровня 655 181 893,66 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов вполне ожидаемо сопровождалось заметным(+50,00%) расширением ассортимента работавшихся акций: если во вторник 13-го торговались бумаги 12-ти эмитентов, в среду 14 января работались уже 18 акций.

Из этих восемнадцати реально торговавшихся 14 января акций, цена последней сделки выросла у восьми бумаг, одна акция закрылась «в ноль» и девять бумаг потеряли в цене.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 14 января оказалось на 44,44% «бычьим», «конформисты» заняли «мининишу» в 5,56%, дав возможность «медведям» «символически» подоминировать с долей в 50%.

Думаю, имеем полное право говорить о гармонии этого результата с «официальным» итогов вчерашних торгов, сиречь, «микрооткатом» ПФТС-индекса на 0,29%.

В этом контексте напомним: предыдущие, 13 января, торги акциями дали расклад(«быки» - 16,67%, «конформисты» - 8,33% и «медведи» - 75,00%), который качественно соответствовал позавчерашнему значению (-0,49%) «миниотката» главного индикатора с очевидным перебором по части «медвежьего» энтузиазма.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации стартовавшей в этот вторник коррекции нашего рынка акций, сопровождаемой вчерашним «микроткатом» главного индикатора на 0,29% с «голубыми фишками».

Прежде всего отметим сохранение вернувшейся третьего в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности и готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашнее, 50%-ное расширение ассортимента работавшихся акций: если во вторник, 13-го в торгах принимали участие восемь представителей «голубой элиты», в среду, 14-го «на работу» «вышли» уже 10 «фишек».

Из этих десяти реально работавшихся 14-го представителей «голубой элиты» цена последней сделки выросла у четырех «фишек»: Авдеевский КХЗ(+48,94%),
Днепрэнерго(+7,32%), Западэнерго(+0,81%) и Алчевский меткомбинат(+2,17%);
Укрнефть предпочла ценовую стабильность, а остальные пять «фишек» потеряли в цене: Азовсталь(-2,98%), Центрэнерго(-0,98%), Мотор Сич(-2,19%), Концерн «Стирол» (-3,45%) и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе(-7,30%).

Стало быть, по итогам вчерашней сессии настроение в «голубом секторе» оказалось на 40% «бычьим», «голубые» «конформисты» ограничились «дежурным минимумом» в 10%, предоставив право «голубым косолапым» «символически» доминировать с долей в 50%.

Полагаю, уместны те же, слова, что мы сказали в отношении «демократичного» варианта подведения итогов торгов: гармония процентов расклада с «официальной» цифрой вчерашнего «микроотката» на 0,29%.

В этом контексте напомним: предыдущая, 13 января, сессия порадовала раскладом («быки» - 12,5%, «конформисты» - 12,5% и «медведи» - 75%), который качественно соответствуя позавчерашнему значению (-0,49%) «миниотката» главного индикатора грешил очевидным перебором по части «медвежьего» энтузиазма.

Стало быть, как мы показали выше, в среду сектор «фишек» проявил удивительную и даже снайперски точную лояльность, стараясь всячески подчеркнуть «одобрение» «официальных» результатов торгов.

Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 14-го «голубой элиты» мы не будем. Прежде всего по причине все еще общего, полусонного состояния нашего рынка акций а также достаточно исчерпывающего вышеприведенного отраслевого блиц-обзора.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

14 января в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Авдеевский коксохимический завод(оборот – 341 088 622 грн.), Азовсталь
(193 721 721,8 грн.), Запорожкокс(119 277 552 грн.), Укрнефть(255 615 грн.), Центрэнерго(185 987,5 грн.), Мотор Сич(137 045 грн.), Концерн «Стирол»(112 000 грн.), Днепроспецсталь(111 600 грн.), Днепрошина
(68 080 грн.) и Днепрэнерго(44 000 грн.).


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции четырех эмитентов: Авдеевский коксохимический завод, Азовсталь, Укрнефть и
Мотор Сич. Стало быть «индекс преемственности» составил 40%, и этой цифры недостаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

40% второй в 2009 году «великолепной десятки» составили акции сектора ГМК, 20% досталось «ЭНЕРГОфишкам», оставив вакантные 40% «нефтефишке», машиностроению, Большой химии и шинопроизводителям.

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад («быки» - 40%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 50%), который, полагаю, как и предыдущие варианты подведения итогов торгов, гармонировал со значением (-0,29%) вчерашнего «микроотката» ПФТС-индекса.

С этим вопросом у предыдущей «десятки» было чуть похуже и расклад («быки» - 20%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 70%), пребывая в качественном соответствии со значением (-0,49%) позавчерашнего дневного «миниотката» главного индикатора рынка акций, все-таки терял от «перебора» в доминировании здешних «высоколиквидных» «медведей».

Личным составом последней «десятки» наторговано 655 002 223 грн. или 99,97% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 99,19%.

Столь высокий уровень плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы предпоследний «клуб» обязан «техническим» обстоятельствам, а точнее узкому ассортименту работавшихся позавчера акций, оставившему за пределами «клуба» всего лишь две бумаги: Энергомашспецсталь и Днепрошина.

Вчерашняя же «великолепная десятка» в своем составе имела Авдеевский КХЗ,
Азовсталь и Запорожкокс, сумма сделок с бумагами которых (654 087 895,8 грн.) и обеспечила практически полное сосредоточение вчерашней плотности ликвидности в первых трех ячейках итоговой таблицы.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила заметные 70%, откатившись с предыдущих торгов на 10% и это неудивительно – ведь в «клуб» наиболее ликвидных акций попали 70% всей торговавшийся вчера «голубой элиты».

Стало быть, индекс ПФТС в среду снизился на 0,29%, или на 0,85 пункта, - до 292,87 пункта.

Динамика, которую мы наблюдали на ПФТС, вызвана, прежде всего, внешней конъюнктурой. Как мы отметили в предыдущих «Итогах», азиатские рынки закрылись «в плюсе» после пяти медвежьих сессий, что вызвало определенный оптимизм у наших торговцев в начале дня и с другой стороны дало нам повод расчитывать на итоговый «плюс», о чем и был наш прогноз в обзоре за 14 января. Однако после выхода новости о снижении розничных продаж в США вдвое, чем того ожидали экономисты, котировки на нашем рынке начали снижаться.
Несколько забегая вперед, рискнем предположить, что объявление базовой ставки Европейским центробанком в четверг, вероятно, окажет поддержку тамошним рынкам и за ними подтянется и ПФТС.

При этом надо заметить, что за исключением сделок с бумагами Авдеевского КХЗ, Азовстали и Запорожкокса, торги 14-го шли вяло, а учитывая внешний негативный фон, ситуация с ликвидностью, скорее всего, не изменится, как минимум, до начала следующей недели.


К полудню четверга, 15 января, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают в четверг на новостях о снижении заказов на промышленное оборудование в Японии и розничных продаж в США, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, рухнул на 3,8% - до минимума с 8 декабря. Японский Nikkei потерял 4,7%, гонконгский Hang Seng - 5,5%.

Стоимость защиты азиатских корпоративных бондов от дефолта растет быстрыми темпами, а курсы нацвалют региона падают, поскольку инвесторы спешно выводят активы с фондовых рынков.

Во-вторых, по итогам торгов в Токио в четверг 15 января акции японских компаний завершили сессию в значительном минусе на фоне макроэкономической статистики, которая оказалась не слишком оптимистичной. В частности, Институт экономических и социальных исследований правительства Японии сообщил о снижении на 13,8% объема промышленных заказов в Японии в ноябре 2008г. по сравнению с предыдущим месяцем. При этом аналитики ожидали не такого резкого снижения - ожидалось, что данный показатель опустится на 8%. На этом фоне акции производителя микросхем Advantest Corp. потеряли в цене по итогам торгов 9,8%, машиностроительной компании Hitachi Construction Machinery Co. - 9%.

Также не порадовали инвесторов сообщения из США, где Министерство торговли США опубликовало отчет, согласно которому, объем розничных продаж в США составил в декабре 2008г. $343,2 млрд., снизившись на 2,7% в месячном исчислении и на 9,8% в годовом. При этом аналитики надеялись на то, что по сравнению с ноябрем 2008г. этот показатель упадет не более, чем на 1,2%. Вследствие данного с

Поделиться:

Похожие новости:
×