Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 14 января 2008 года

14 января 2009 | "Finance"

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник 13 января снизился на 1,45 пункта, или на 0,49% до 293,72 пункта.
Объем торгов за день составил 168 134 789,30 грн., акциями наторговали 1 954 377,24 грн., корпоративными облигациями - 163 480 346,40 грн., гособлигациями - 2 700 065,66 грн.

Как сообщалось, в понедельник 12 января повысился на 1,38 пункта, или на 0,47% до 295,17 пункта.

С начала года ПФТС-индекс понизился на 7,70 пункта, или 2,6% с 301,42 пунктов.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 13 января, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовая Азия начала вторниковый торговый день на минорной ноте. Как сообщает Bloomberg, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются, поскольку падение цен на металлы и нефть негативно сказывается на производителях электроники. Кроме того, рост курса иены приведет к сокращению прибылей японских производителей машин и электроники.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, опустился на 3%, что является самым резким падением с 12 декабря. С начала года показатель потерял 3,4%, в прошлом году обвал азиатских фондовых рынков стал рекордным за всю историю индекса MSCI Asia Pacific и составил 43%.

Фондовые торги в Японии 13 января 2009г. закрылись снижением индекса Nikkei на 4,8%. По итогам торгов индекс опустился на 422,89 пункта и составил 8413,91 пункта.

Поводом для пессимизма инвесторов стало укрепление иены по отношению к доллару, негативно влияющее на прибыльность компаний-экспортеров. В связи с этим по итогам торгов на 8,9% и 8,6% соответственно подешевели акции одного из крупнейших в мире производителей потребительской электроники Sony Corp. и концерна Toshiba Corp. Дополнительным негативным фактором для котировок этих компаний стали ожидания того, что Sony и Toshiba в ближайшей перспективе могут объявить об убытках за текущий финансовый год. В частности, в японских СМИ появилась информация о том, что операционные убытки Sony по итогам финансового года, завершающегося в марте 2009г., могут составить 100 млрд иен ($1,1 млрд.), причем некоторые эксперты предсказывают возможные потери компании на уровне до 200 млрд иен ($2,2 млрд.). Это будут первые убытки компании за последние 14 лет.

Подешевели и акции других представителей высокотехнологичного сектора. В частности, ценные бумаги одного из крупнейших в мире производителей фото- и видеотехники Canon Inc. подешевели на 7,2%, а акции Fujitsu Ltd. и Konica Minolta потеряли в цене 7,3% и 8,9% соответственно. На 7,8% по итогам торгов подешевели бумаги Panasonic Corp.

Кроме того, «в минусе» закрылись котировки производителей автомобилей, получающих значительную часть прибыли за счет экспорта. Так, ценные бумаги крупнейшего в Японии производителя автомобилей Toyota Motor Corp. подешевели на 6,4%, а акции его ближайших конкурентов Honda Motor и Nissan - на 6,8% и 8,5% соответственно. Понизились и котировки представителей промышленного сектора во главе с Daikin Industries (-10,4%), Hitachi Construction Materials (-10,3%) и Sumitomo Electric Industries (-10,1%).

Курс доллара по отношению к иене на момент закрытия торгов снизился до уровня ¥89,26 за $1,0.

Во-вторых, российский рынок акций открылся во вторник снижением на фоне падения мировых фондовых индексов и стоимости нефти.

Индексы Азиатско-Тихоокеанского начали сегодняшний день в красной зоне, поскольку падение сырьевых цен негативно сказывается на производителях электроники. Накануне фондовые площадки США и Европы также оказались в минусе в ожидании сокращения корпоративных прибылей. В то же время котировки фьючерсов на американские индексы сегодня увеличиваются.

Нефть не отстает и также продолжает снижение, опустившись во вторник утром до отметки в $37 за баррель.

В результате индекс ММВБ за первые 6 минут торгов потерял 1,16%, составив 645,7 пункта. Индекс РТС по состоянию на 09:36 Киева составил 620,65 пункта, снизившись на 1,40%.

Индекс РТС к 11:05 Kиева упал на 2.45% до 614.08 пункта.

Лидерами понижения стали акции Сбербанка, подешевевшие на 3.59% до $0.711. Акции Газпрома упали на 2.97% до $3.59, ЛУКОЙЛа - на 2.87% до $33.8.

Объем торгов на классическом рынке РТС составил $3.192 млн. Лидерами по объему торгов ($1.214 млн) и по числу сделок (11) стали акции ЛУКОЙЛа.

Индекс ММВБ к 11:04 Kиева снизился на 0.99% до 646.78 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции ВТБ, подешевевшие на 2.65% до 0.033 руб. Обыкновенные акции Полюс Золота упали на 1.49% до 806.78 руб., обыкновенные акции Газпрома - на 1.34% до 112.32 руб.

Лидерами по объему торгов (1.347 млн руб.) стали акции Газпрома.

В-третьих, фондовые рынки Европы открылись в отрицательной зоне, продолжив тенденции, зафиксированные ранее на азиатских и американских биржах. Участники рынка продолжают избавляться от принадлежащих им бумаг в связи с неутешительными прогнозами, предполагающими сокращение прибылей компаний в результате спада в экономике.

Негативная динамика отмечается в финансовом секторе. Появившиеся накануне сообщения о том, что операционные убытки американского банковского гиганта Citigroup за IV квартал 2008 года могут превысить $10 млрд. привели к падению европейских банковских акций. С начала торгов бумаги британского Royal Bank of Scotland (RBS) ушли в минус на 4,2%, а котировки крупнейшего банка Швейцарии UBS снижаются на 3,3%.

Резкое падение цен на сырье также не способствует исправлению ситуации. Британская ВР снижается на 3%, котировки французской Total опускаются на 1,7%. Горнодобывающие и металлургические компании также демонстрируют падение, дополнительный импульс которому придали негативные данные отчетности американской Alcoa, оказавшиеся хуже ожиданий. Крупнейшая в мире горнодобывающая компания австралийская BHP Billiton теряет 3,5%, Anglo American опустилась в отрицательную зону на 5,4%, Rio Tinto (RTP) падает на 7,7%.

Котировки крупнейшего в Европе производителя полупроводников STMicroelectronics NV продолжают падать третью сессию подряд (сейчас они теряют 5,1%) после того, как аналитики UBS рекомендовали инвесторам «продавать» его акции.

По состоянию 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 снижается на 1,2% до 4373 пунктов, германский DAX - на 1,2% до 4665 пунктов, французский CAC 40 в минусе на 1,4% и находится на отметке 3202 пункта, паневропейский DJStoxx 600 теряет 1,41% и находится на уровне 201,65 пункта.

В-четвертых, пара слов о предмаркете штатовского рынка акций: дискутируется вопрос о перспективах стабилизации.

Фьючерсы S&P 500 ночью давали намек на отскок, игнорируя падение Японии на 4,79%, которая отдыхала в понедельник, день когда другие азиатские рынки падали.

Однако европейский негатив обратил фьючерсы вспять, хотя мартовские фьючерсы S&P 500 в США закрылись в понедельник, несколько уменьшив свое отставание(бэквардейшн) от спота индекса. Ближе к сессии фьючерсы опять вернулись в ноль, теперь с другой стороны.

12-го начался отчетный сезон в США. Отчет представил «люминщик» Alcoa. Он получил даунгрейд перед отчетом от Deutsche Bank за сокращение производства и понижение таргета акции с $10 до $8. Акция упала в сессию на 6,94% до $10,06. После отчета в предторгах акция выросла на 0,6%.

В США 13-го отчитывается Linear Technology(упала в предторгах на 2,3%), Интел отчитывается в четверг после торгов. В четверг перед торгами отчитается и JP Morgan Chase & Co, который передвинул свой отчет на более ранний срок без объяснения причин.

Чиповая компания KLA-Tencor Corp понизила прогноз выручки.

Ноябрьский торговый дефицит упал очень сильно до $40,4 млрд.

13-го выступает Бернанки. Он сказал что видит слабость в 1-ом квартале и надеется на стабилизацию в 2009 году.

Фьючерсы в предторгах S&P (-2,1 на 866), Nasdaq (-3,25).

На открытии фондовых торгов в США 13 января 2009г. ожидается снижение ведущих индексов на фоне снижения цен на металлы и корпоративных новостей. Так, едва ли с оптимизмом инвесторы воспримут опубликованный после закрытия предыдущей торговой сессии финансовый отчет крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa Inc. Согласно отчету, чистые убытки компании в IV квартале 2008г. составили $1,19 млрд. против прибыли в $632 млн. за аналогичный период годом ранее и прибыли в $268 млн., полученной в III квартале 2008г. Выручка компании в IV квартале 2008г. сократилась на 19,1% и составила $5,69 млрд. Годом ранее этот показатель составил $7,032 млрд.

Не слишком оптимистично обстоятельства складываются и для компаний энергетического сектора в связи со снижением стоимости барреля нефти ниже отметки $37 за баррель. На этом фоне по итогам торгов могут подешеветь акции крупнейшей в мире нефтедобывающей компании ExxonMobil Corp. и ее менее крупных конкурентов Chevron и ConocoPhillips.

По состоянию на 15:00 Киева котировки фьючерсов на Dow Jones снизились на 38 пунктов (-0,45), на Nasdaq - на 8 пунктов (-0,66%), а на S&P - на 5,4 пункта (-0,62%).

Как мы отметили в предыдущих «Итогах», отталкиваясь от нашего предположения о пребывании рынка акций украинских эмитентов в боковом тренде а также «миниотскока» по главному индикатору на 0,47% в понедельник, уместно было бы ожидать вторниковой коррекции по ПФТС-индексу.

В пользу такого предположения говорит о стопроцентнонегативный внешний антураж, не оставляющий никаких шансов и нашим акциям.

Похоже, прогноз сбылся, подтверждая наихудшие опасения об очередном боковике. Впрочем, справедливости ради стоит все-таки отметить, что мало-помалу торговая активность игроков начинает расти, ассортимент работавшихся акций расширяется.
Если верить содержимому индексной корзины вчерашней относительно скромной(-0,49%) по главному индикатору коррекцией наш рынок акций обязан просевшии в цене бумагам следующих эмитентов: Укрнефть, Мотор Сич, Алчевский меткомбинат, Азовсталь, Енакиевский металлургический завод и
Концерн «Стирол».

Препятствовали откату выросшие в цене бумаги Мариупольтяжмаша и Авдеевского КХЗ на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность Западэнерго, Центрэнерго, Укртелекома, ММК им. Ильича и еще восьми адептов «секты конформистов», сохранивших жесткое доминирование в корзине, ставшее последствием низкой торговой активности игроков на вчерашней сессии.

Стало быть, во вчерашней индексной корзине настроение оказалось на 10% «бычьим», «конформисты» сохранили обретенное еще в прошлый четверг жесткое доминирование, заняв нишу в 60% и предоставив здешним «медведям» возможность довольствоваться долей в 30%.

Если «абстрагироваться» от назойливых «конформистов», данные из вчерашней корзины вполне соответствовали значению (-0,49%) отката главного индикатора рынка акций.

Для справки, в предыдущей, 12 января, индексной корзине ее содержимое дало расклад: «быки» - 20%, «конформисты» - 65% и «медведи» - 15%, который мы сочли пребывающим в соответствии со значением (+0,47%) отскока главного индикатора рынка акций на позавчерашней сессии.


Как мы отметили выше, наконец-то торговая активность в ПФТС начала понемногу расти – если в понедельник работались акции девяти эмитентов, 13-го на арену вышли бумаги дюжины отечественных предприятий.

Полагаю, искать сколь-нибудь заметную связь с разворачивающимся в новом году валютным рынком на фоне сохраняющейся неопределенности с «судьбами» евро (15-го заседание ЕЦБ по теме учетных ставок) и вчерашнего его падения до уровня $1,32 мы не будем.
Но указать на достижением курса наличного доллара локального максимума на вторниковых торгах с последовавшей терминацией роста и началом достаточно активных торгов («в обе стороны», сиречь, «приносу» и реализации валюты США) нам все-таки придется.
Сюжет сей сопровождался пролонгацией роста курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка(+10,0 коп.) до уровня 8,80 UAH/USD а также незначительным (с позавчерашних 15/25% до вторниковых 14/20% годовых) снижением цен на гривневые кредиты overnight, индицировавшего некоторое смягчение гривнедефицита, портившего кровь дилерам оптового рынка наличных.

В общем, констатируем очевидный факт: временная стабилизация на рынке наличного доллара, сопровождаемая сохранением «бычьего» тренда на торгах валютного межбанка дает основания считать, что на валютном рынке остается действующим режим пресловутой «курсовой пилы» на фоне общего стратегического «бычьего» тренда.

Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 13 января в процессе «миниотката» главного индикатора на 0,49%, сменившего позавчерашний, столь же незначительный (+0,47%) «миниотскок» бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из двух работавшихся акций сектора одна предпочла ценовую стабильность, вторая - подешевела;

Б) ГМК — из шести торговавшихся 13-го акций сектора, одна подорожала, пять потеряли в цене;

В) представителями сектора ЭНЕРГО вчера не торговали.

Таким образом, в нашем «доморощенном» рейтинге оптимизма новый лидер, если этот термин уместен для «сиротского» уровня (16,67%) «индекса оптимизма», которым порадовали акции ГМК.

Второй и последнее место за машиностроением, повторившим позавчерашний «успех» - индикатор сектора остался на нулевом уровне.

Откровенный негатив в машиностроительном сектор обеспечивали подешевевшие на 6,83% бумаги Мариупольтяжмаша на фоне «конформизма» не изменившихся в цене акций Мотор Сичи, сделки с которыми составили 405 000 грн. и 73 000 грн. соответственно.

С известными оговорками можно считать столь удручающее начало торгов машиностроительного сектора следствием очередного ухудшения отношений Киева и Москвы. Не секрет, что достаточно серьезная часть продукции Мариупольтяжмаша идет на внутренний рынок северного соседа, равно и то, что некоторые комплектующие завод получает оттуда. Так что общий кризис отрасли сопровождался «национальными особенностями», отнюдь не улучшающими состояние индустриальных гигантов Украины. Если российские «нюансы» у Мариупольтяжмаша были выражены недостаточно выпукло, мы дополним сей сюжет более наглядными примерами с продукцией Мотор Сичи на российском рынке.

Запорожское предприятие Мотор Сич может полностью удовлетворять потребности России в двигателях для вертолетов. Однако, россияне хотят закрыть этот рынок для украинского завода. Взамен, они заключают контракты с производителями из стран НАТО и обещают наладить собственное серийное производство вертолетных двигателей.

В IV квартале 2008 г. крупнейший в СНГ производитель авиадвигателей запорожский Мотор Сич снизил выпуск продукции на 25%. В связи с этим его годовые показатели превысят прошлогодние всего на 2-3%, хотя до кризиса на предприятии прогнозировали 18%-ный рост. Портфель заказов завода заполнен, однако часть продукции приходится отправлять на склад, поскольку у заказчиков отсутствуют средства для оплаты. Если финансовая ситуация не улучшится, то в 2009 г. предприятию придется перейти на сокращенную рабочую неделю.

Финрезультаты Мотор Сичи в 2008 г. не радуют. За девять месяцев 2008 г. при росте выручки на 24% предприятие сократило чистую прибыль в 7,7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. – до 21,57 млн. грн. А по итогам прошлого года прибыль будет вообще нулевой или минимальной.

Нынешняя ситуация на Мотор Сичи с реализацией готовой продукции – временная. Как только у заказчиков появятся деньги, они выкупят двигатели.

Куда более глобальной проблемой является политика российских властей на «отсечение» запорожского завода от наиболее перспективных авиастроительных программ РФ, прежде всего, в вертолетостроении. Если руководителю предприятия Вячеславу Богуслаеву, не последнему, между прочим, члену в партии Регионов и отнюдь не страдающего русофобией, не удастся найти компромисс с российской стороной, производство на Мотор Сичи может сократиться вдвое.

Еще одной неприятностью для предприятия может стать возможный отказ российских ВВС от производимого в Запорожье двигателя Р95-300 для крылатых ракет Х-35, Х-55 и Х-59. Эти двигатели нужны только россиянам, и в случае их отказа от украинской продукции завод потеряет до 10% своего экспорта.

Сейчас «Мотор Сич» - основной производитель двигателей для военной и гражданской вертолетной техники РФ. Серийно производятся двигатели ТВ3-117 (для вертолета Ми- и ВК-2500 (применяется на мирных Ми-14, Ми-17, Ка-32 и боевых Ми-24, Ми-28, Ка-50 «Черная акула» и Ка-52 «Аллигатор»). ТВ3-117, разработанный еще в 1970-х гг., устанавливался на 95% вертолетов Миля и Камова, ВК-2500 представляет собой усовершенствованную версию ТВ3, отличаясь от него повышенными на 15-20% характеристиками по мощности, введением новой цифровой системы автоматического регулирования и контроля типа FADEC, а также увеличенным ресурсом.

В 2007 г. запорожский завод поставил российским производителям вертолетов 450 двигателей, в 2008 г. планировалось отгрузить 600 новых двигателей. Это важнейшее направление работы «Мотор Сичи», и именно из этого сегмента украинцев пытаются «вытеснить».

В этом году россияне объявили о претензиях своего авиапрома на освоение к 2015 г. 15% мирового рынка вертолетов, для чего их предприятиям придется выйти на производство 500 воздушных машин в год. Пока эти планы вызывают скептицизм экспертов, поскольку в 2007 г. в России был выпущен 121 вертолет, в 2008 г. планируется сделать 170 единиц. В любом случае, даже для производства 200 машин в год нужно минимум 400 двигателей, и россияне надеются за 7 лет создать собственное мощное производство, которое позволит отказаться от украинской продукции.

Основными производителями назначены «Московское МП им.Чернышева», «Климов» (г.Санкт-Петербург) и Уфимское МПО.

Серийное производство двигателей ТВ3-117 и ВК-2500 сначала планировалось организовать на заводе им.Чернышева, однако за год к реализации проекта здесь так и не приступили, и в декабре было принято решение наладить выпуск этой продукции на «Климове». Этот завод занимается разработкой газотурбинных двигателей, в частности, турбовинтового ТВ7-117, двигателей семейства ТВ3-117, двигателей семейства РД-33. Однако опыта серийного производства здесь нет.

Реально выпуск ТВ3-117 и ВК-2500 может быть освоен не ранее 2011 г., однако к этому времени они устареют. Сейчас правильно было бы начинать создавать двигатели пятого поколения, однако для выполнения этой задачи необходимы мощные инвестиции и серьезная проектно-конструкторская работа.

По словам президента Союза авиационного двигателестроения Виктора Чуйко, перенос производства двигателя ТВ3-117 в Россию вообще нецелесообразен, разумнее было бы завершить на «ММП им.Чернышева» работу по модификации более современного двигателя ТВ7-117.

В свою очередь, В.Богуслаев не устает заявлять, что предприятие легко может удовлетворить потребности российского рынка в вертолетных двигателях, сколько бы их не потребовалось. При загрузке всего на 25% завод полностью обеспечить Россию двигателями ТВ3-117 и ВК-2500 и готов удвоить-утроить их производство. Их доля в общем объеме производимой Мотор Сичью продукции составляет около 40%. По оценкам российских аналитиков, сейчас общий объем закупок вертолетных двигателей в Украине составляет $50-80 млн. в год.

Сейчас Мотор Сич осваивает производство двигателей семейства АИ-450 с мощностью на взлетном режиме от 456 до 550 л.с., предназначенных для установки на вертолеты Ка-226 и ранее выпущенные Ми-2. Турбовинтовая модификация этого двигателя может быть установлена на легкие самолеты Як-58 и Бе-103, учебно-тренировочные Як-152 и Су-49 и беспилотные летательные аппараты.
Их поставка смогла бы «оживить» большой российский парк из более 400 вертолетов Ми-2, которые выработали свой ресурс.

На базе газогенератора двигателя ТВ3-117 создана более экономная модификация ВК-1500, которую можно устанавливать на самолеты Ан-3, Ан-38, Бе-32, Бе-132.

Для вертолетов Ка-60 и Ка-62 Мотор Сич предлагает двигатель ВК-1500 ВК (совместная разработка с заводом им.Климова), который вдвое дешевле иностранных двигателям той же мощности.

Но, несмотря на любые аргументы, россияне готовы закупать моторы у стран-членов НАТО, которое они так ненавидят, или производить по лицензии устаревшие импортные двигатели, лишь бы не давать заказы украинскому предприятию.

Примеры – вертолеты Ка-226 оснащаются двигателями Rolls-Royce, новые машины Ка-226Т получат двигатель Arrius французской компании Turbomeca, Ми-38 должен получить моторы Pratt&Whitney Canada. Правда, последний контракт сорвался.

Пара слов об аэроплане Як-130.

Серийное производство российского сверхзвукового УБС нового поколения разворачивается на мощностях российских «НПК «Иркут» и Нижегородского авиазавода «Сокол». Двигатель АИ-222-25, разработанный ГП «Ивченко-Прогресс», будет производиться в России (московское ММПП «Салют») и Украине («Мотор Сич»). В общем объеме кооперации по серийному производству АИ-222 доля украинской стороны оценивается на уровне 50%. Первую партию в 12 самолетов Як-130 закупят ВВС РФ, 16 самолетов законтрактовал Алжир. Корпорация «Иркут» намерена собрать для российских и иностранных заказчиков 150 Як-130 в ближайшие три-пять лет.

«Тяжеловес» Ан-124.

Сотрудничество украинских и российских авиастроителей по самолетам «Руслан» планируется возобновить в двух направлениях.

Во-первых, модернизация Мотор Сичью двигателей для существующего парка самолетов Ан-124-100.

Запорожское предприятие уже сертифицировало модифицированный двигатель Д-18Т3С с увеличенной до 25 т тягой на взлете, который соответствует всем требованиям ICAO по шуму и выбросам. Оснащение действующих «Русланов» такими двигателями продлит срок жизни самолетов на 15-20 лет. Кроме того, Мотор Сич ежегодно ремонтирует от 6 до 10 авиадвигателей Д-18Т для находящихся на вооружении российских ВВС «Русланов».

Второе направление – возобновление производства модифицированного Ан-124-100М-150, грузоподъемность которого будет увеличена до 150 т, а ресурс воздушного судна до 60, в перспективе – до 80 тыс. летных часов. Дальность полета с грузом 120 т будет увеличена до 5000 км, а численность экипажа сокращена до 4 человек.

Подготовкой серийного производства занимается ОАО «Грузовые летательные аппараты», в котором 59% имеет российская группа компаний «Волга-Днепр» и 41% - Мотор Сич.

В дальнейшем предполагается включение в проект ульяновского завода «Авиастар-СП» (здесь должна возобновиться серийная сборка), украинских КБ им.Антонова и «Прогресс». До 2035 г. планируется построить до 80 машин, часть из которых готова приобрести «Волга-Днепр», владелец крупнейшего парка «Русланов». В Запорожье уже проводятся испытания усовершенствованного КБ «Прогресс» авиадвигателя Д-18Т четвертой серии с увеличенной до 25,8 т взлетной тягой.

Пассажирский Ан-148.

По данным АНТК им.Антонова, разработчика этой машины, первый полет Ан-148-200 повышенной (до 99 человек) пассажировместимости и с удлиненным фюзеляжем (на 17 м) намечен на 2009 г., сертификация – на 2010 г., выход на рынок – на 2011 г. На сегодня портфель заказов на Ан-148 оценивается в 52 «твердые» машины, опцион – более 80-ти. Потребность рынка в данной модификации самолета до 2015 г. оценивается в 200 единиц.

Россияне, которые уже получили конструкторскую документацию по Ан-148, опережают Украину по запуску этого самолета в серию. Первую серийную машину Воронежский авиазавод намерен выпустить в 2009 г., тогда как в Украине производство на заводе «Авиант», если и начнется, то не ранее 2010 г.

Для этого самолета Мотор Сич запустит в серию турбореактивный двухконтурный двигатель Д-436-148, оснащенный системами автоматического управления и контроля и отвечающий всем требованиям ICAO. Его назначенный ресурс – 40 тыс. ч., 20 тыс. циклов. Помимо Ан-148, мотор Д-436 может устанавливаться на Ту-334 (судьба этой разработки пока не решена) и на Бе-200.

Сейчас Д-436 собирается в кооперации тремя заводами: Мотор Сичью и российскими УМПО и ММПП «Салют». С учетом комплектующих и материалов двигатель производится в России на 80%. Кроме того, запорожское предприятие готово производить двигатель АИ-450-МС, предназначенный для использования в составе вспомогательной силовой установки.

В 2007 г. Мотор Сич подписала контракт на поставку 74 двигателей Д-436-148 и 34 ВСУ для Ан-148 с российской лизинговой компанией «Ильюшин Финанс Ко».

Серийное производство в Украине моделей Ан-140 и Ан-70 до сих пор не начато. Харьковский авиазавод выпустил всего три самолета Ан-140, после чего выпуск машины прекратился.

В России выпуск Ан-140 освоен на самарском «Авиакоре», который за последние 3 года выпустил три самолета. Действительно серийное производство Ан-140 по лицензии (Ir.An-140) было налажено в Иране, который к настоящему времени построил 9 машин.

Сохраняется возможность серийного производства запорожских авиадвигателей для военно-транспортного Ан-70.

За последние годы высшие российские чиновники несколько раз заявляли о выходе РФ из этого проекта, однако официального отказа Украина до сих пор не получила. В конце 2008 г. появилось заявление о готовности российской стороны к возобновлению проекта. В прессе сообщалось, что в случае устранения существующих противоречий, завершение госиспытаний и начало серийного производства Ан-70 может быть назначено на 2011 г.

Серийным производителем в Украине остается «Авиант», российская сторона склоняется к переносу производства на «Авиастар» в Ульяновск. По данным АНТК им.Антонова, программа госиспытаний самолета выполнена на 55-65%, потребность в финансировании для ее завершения в 2011 г. оценивается в $132 млн. Специально для Ан-70 был разработан двигатель Д-27, обеспечивающий 20-30% экономии авиатоплива.

Еще один самолет, в модернизации которого может поучаствовать «Мотор Сич» – Ан-74. В 2006 г. АНТК им.Антонова и французская Thales разработали концепцию радикальной модернизации этой машины, которая эксплуатируется сегодня в 20 странах мира.

Ту-334, МС-21.

Для российского регионального самолета Ту-334 (планировалось развернуть его производство в России и Украине, но впоследствии принято решение производить его только в РФ), как и для Ан-148, изначально предполагалось использовать двигатель Д-436 производства «Мотор Сичи». Однако сейчас все выглядит не так однозначно, и на фоне осложнения российско-украинских отношений в сфере авиастроения, поставщиком двигателей может стать российский или иностранный завод.

Предполагается, что первый Ту-334 будет изготовлен в Казани в 2010 г. В 2011 г. будет произведено четыре лайнера, с 2013 г. ежегодно объем выпуска самолетов составит 15 штук в год. Иранская сторона выразила намерение приобрести в течение следующих четырех лет пять Ту-334. Окончательное решение о выборе силовой установки для этой машины должно быть принято в ближайшее время.

Отметим, что до сих пор Мотор Сичи не удалось договориться о поставке своих двигателей для «чисто русских» авиастроительных проектов. Так, самолет Sukhoi SuperJet-100 получил двигатель SaM-146, созданный НПО «Сатурн» вместе с французской Snecma.

По мнению Вячеслава Богуслаева, решение о выборе именно этого двигателя продиктовано скорее политическими соображениями, поскольку SaM-146 уступает в мощности и одновременно превосходит в цене запорожский Д-436.

Не много у Мотор Сичи шансов на победу и в тендере на авиадвигатели для проекта нового регионального самолета МС-21, который должен заменить Ту-204/214. Машину разрабатывает КБ им.Яковлева, а производителем должна стать корпорация «Иркут». На поставку двигателя претендуют группа в составе ГП «Ивченко-Прогресс», Мотор Сичи и ММПП «Салют», которые создавали двигатель Д-436, в другую группу вошли пермские производители и ЦИАМ им.Баранова с двигателем ПС-12, есть еще предложение американской Rolls-Royce.

Украино-российская совместная разработка – двигатель СПМ-21 – может быть готова к запуску в серию за два года («быстрый» вариант) и через четыре «медленный». Пермский ПС-12 – совершенно новый двигатель, с возможностью увеличения тяги с 12 до 16 т, однако подготовить его к серийному производству ранее чем через 5 лет нереально. Впрочем, и сам проект МС-21 пока остается под вопросом. Запуск машины в серию изначально намечался на 2015 г., но тендер на разработку двигателя уже сдвинут на год, и его итоги будут подведены к июню 2009 г.

Таким образом, затянувшийся обзор «тяжелого авиационного» российско-украинского «флирта» исчерпывающе пояснил нынешнюю и, скорее всего, перспекоивную ценовую динамику акций ориентированного на российский рынок сектора отечественного машиностроения.

Ну а теперь ГМК.

Вчера здесь «реабилитировались» бумаги Авдеевского КХЗ, отскочив(+6,09%) от позавчерашнего «позора джунглей» (-14,81%). Отсков сопровождался изрядными (565 665 грн.) оборотами шести сделок.

В остальном в секторе был сплошной «минус»: Азовсталь(-2,33%), Енакиевский металлургический завод(-6,54%), Алчевский меткомбинат (-4,63%), Ясиновский КХЗ(-8,75%) и Энергомашспецсталь(-14,00%), который сопровождался оборотами сделок: 322 650 грн., 150 000 грн., 131 422,24 грн., 36 500 грн. и 10 750 грн. соответственно.

Напомним, нынче отечественная металлургия рапортует о своей производственной деятельности в прошлом году, причем похвастаться ростом выпуска стали и проката похвастаться могут немногие. В частности, к таковым относился Алчевский МК, бумаги которого, как мы отметили в предыдущих «Итогах», де-факто выросли в цене. Очевидно скрытая их скупка закончилась и по итогам сего проекта была завиксирована прибыль на вторниковой сессии.

«Минус» Азовстали скорее всего «проистекает» из ее трудовых успехов в прошлом году.

Меткомбинат «Азовсталь» (Мариуполь Донецкой обл.), входящий в группу «Метинвест», в 2008 году, по оперативным данным, снизил производство готового проката на 10% по сравнению с 2007 годом — до 5,039 млн тонн, стали — на 12,8%, до 5,519 млн тонн, чугуна — на 15,3%, до 4,611 млн тонн и агломерата — на 0,2%, до 1,947 млн тонн.

Как сообщили «Итогам» в Министерстве промышленной политики, предприятие с начала года сократило производство кокса металлургического на 11,7% — до 2,186 млн тонн.

В минувшем месяце меткомбинат произвел 188 тыс. тонн готового проката, 219 тыс. тонн стали, 195 тыс. тонн чугуна, 166 тыс. тонн агломерата и 97 тыс. тонн кокса, в то время как в ноябре — 211 тыс. тонн проката, 209 тыс. тонн стали, 181 тыс. тонн чугуна, 162 тыс. тонн агломерата и 92 тыс. тонн кокса, октябре — 371 тыс. тонн готового проката, 412 тыс. тонн стали, 361 тыс. тонн чугуна, 167 тыс. тонн агломерата и 173 тыс. тонн кокса, в сентябре — 442 тыс. тонн готового проката, 479 тыс. тонн стали, 408 тыс. тонн чугуна, 162 тыс. тонн агломерата и 185 тыс. тонн кокса.

В 2008 году Северный горно-обогатительный комбинат (СевГОК) реализовал Азовстали 2,223 млн тонн окатышей (план — 1,965 млн тонн) и 15,3 тыс. тонн концентрата (12 тыс. тонн), Центральный ГОК (ЦГОК) — 1,931 млн тонн окатышей (2,048 млн тонн) и 529,3 тыс. тонн железорудного концентрата (698 тыс. тонн), Криворожский железорудный комбинат (КЖРК) — 366,4 тыс. тонн аглоруды (392 тыс. тонн), Мариупольский меткомбинат (ММК) им. Ильича — 1,634 млн тонн агломерата (1,796 млн тонн), Ингулецкий ГОК (ИнГОК) — 459,5 тыс. тонн концентрата (330 тыс. тонн).

В декабре ЦГОК поставил меткомбинату 111,6 тыс. тонн окатышей (план — 110 тыс. тонн), СевГОК — 15,3 тыс. тонн железорудного концентрата (12 тыс. тонн), ИнГОК — 81,2 тыс. тонн концентрата (83 тыс. тонн) и КЖРК — 30 тыс. тонн аглоруды (36 тыс. тонн).

В декабре на предприятие поставлено 4,8 тыс. тонн металлолома при потребности 15 тыс. тонн (32% необходимого). Остаток металлолома по состоянию на 1 января составил 40,3 тыс. тонн.

Меж тем Азовсталь в 2007 году увеличила производство готового проката на 6,5% по сравнению с 2006 годом — до 5,613 млн тонн, стали — на 5,4%, до 6,327 млн тонн, чугуна — на 7,5%, до 5,443 млн тонн, агломерата — на 1%, до 1,933 млн тонн, но снизила кокса — на 2,3%, до 2,476 млн тонн.

ОАО «Меткомбинат “Азовсталь”» — предприятие с полным металлургическим циклом, является монополистом в Украине по выпуску нескольких видов металлопроката. Его производственные мощности рассчитаны на выпуск более 6,2 млн тонн чугуна, 6,4 млн тонн стали, в том числе 4,4 млн тонн — конвертерной, и а также 4,4 млн тонн проката в год, 285 тыс. тонн рельсовых скреплений и 170 тыс. тонн помольных шаров в год.

Азовсталь входит в группу «Метинвест», которая осуществляет стратегическое управление горно-металлургическим бизнесом ЗАО «Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ, Донецк). Управляющей компанией группы «Метинвест» является ООО «Метинвест Холдинг».

Статистика 2008 года по ЕМЗ, также водящего в ГМК-мперию Рината Ахметова нам неизвестна, однако вряд ли там следует ожидать «откровений». Поэтому вчерашний откат акций ЕМЗ также уместно «списать» на провальный, 2008 год.

В этом контексте падение общего выпуска кокса отечественными заводами – очевидный повод скорректироваться и для бумаг Ясиновского КХЗ.

Таким образом, отраслевой блиц-обзор вполне прогнозируемо трансформировалася в констатацию общеизвестного факта примата «державной» политики России в отношении кооперации отечественного и туземного авиапрома а также в «тризну» инвесторов по украинской металлургии в 2008 году.

В-третьих, согласно традициям (смена «бычьего» тренда на «медвежий» как правило сопровождается повышением ликвидности) обороты сессии 13 января заметно (на 290%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 13 января по сравнению с предыдущими стала заметно выше, подскочив с отметки 503 011,76 грн. до уровня 1 954 377,24 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов вполне ожидаемо сопровождалось заметным(+33,33%) расширением ассортимента работавшихся акций: если в понедельник 12-го торговались бумаги 9-ти эмитентов, во вторник 13 января работались уже 12 акций.

Из этих двенадцати реально торговавшихся 13 января акций, цена последней сделки выросла у двух бумаг, одна акция закрылась «в ноль» и девять бумаг потеряли в цене.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 13 января оказалось на 16,67% «бычьим», «конформисты» заняли «мининишу» в 8,33%, дав возможность «медведям» подоминировать с долей в 75%.

Полагаю, можно говорить о качественном соответствии вышеприведенного расклада вчерашнему значению (-0,49%) «миниотката» главного индикатора с очевидным перебором по части «медвежьего» энтузиазма.

В этом контексте напомним: предыдущие, 12 января, торги акциями дали расклад(«быки» - 22,22%, «конформисты» - 44,44% и «медведи» - 33.33%), который противоречил «официальному» «миниотскоку» главного индикатора на 0,47%.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне очередной коррекции нашего рынка акций, сменившей «робкий» «плюс» понедельника, сопровождаемой вчерашним «миниоткатом» главного индикатора на 0,49% с «голубыми фишками».

Прежде всего отметим сохранение вернувшейся накануне в «голубой сектор» несвойственной ему лояльности и готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» приняла во внимание вчерашнее, 33,33%-ное расширение ассортимента работавшихся акций: если в понедельник, 12-го в торгах принимали участие шесть представителей «голубой элиты», во вторник, 13-го «на работу» «вышли» уже 8 «фишек».

Из этих восьми реально работавшихся 13-го представителей «голубой элиты» цена последней сделки выросла у одной «фишки»: Авдеевский коксохимический завод(+6,09%), Мотор Сич предпочла ценовую стабильность, а остальные шесть «фишек» потеряли в цене: Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-6,83%), Азовсталь(-2,33%), Укрнефть(-2,50%), Енакиевский металлургический завод(-6,54%), Алчевский меткомбинат(-4,63%) и Укртелеком(-9,09%).

Стало быть, по итогам вчерашней сессии настроение в «голубом секторе» оказалось на 12,5% «бычьим», столько же «взяли» «голубые» «конформисты», предоставив право «голубым косолапым» доминировать с долей в 75%.

Полагаю, уместны те же, слова, что мы сказали в отношении «демократичного» варианта подведения итогов торгов: качественное соответствие вчерашнему значению (-0,49%) «миниотката» главного индикатора с очевидным перебором по части «медвежьего» энтузиазма.

В этом контексте напомним: предыдущая, 12 января, сессия порадовала истинно «мужским» («сообразили на троих») паритетом: «быки», «конформисты» и «медведи» «взяли» по 33,33% в «голубом секторе», о соответствии которого позавчерашнему значению (+0,47%) «миниотскока» главного индикатора говорить не приходится и, как вполне резонное оправдание этого «паритетного» конфуза, «списали» это на начало фондового сезона-2009.

Стало быть, как мы показали выше, во вторник сектор «фишек» проявил удивительную и даже чрезмерную лояльность, стараясь всячески подчеркнуть «одобрение» «официальных» результатов торгов. Вплоть до очевидного «перебора» в этом «одобрямсе».

Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 13-го «голубой элиты» мы не будем. Прежде всего по причине все еще общего, полусонного состояния нашего ры

Поделиться:

Похожие новости:
×