FAQ
"Альфа-Банк" начинает первичное размещение облигаций компании "Союз-Лидер" на общую сумму 50 млн. грн.
04 April 2008 | "Сbonds"
| Альфа-Банк начинает первичное размещение облигаций компании Союз-Лидер на общую сумму 50 млн. грн. Группа Союз является крупнейшим сетевым оператором в севрном регионе Украины. Краткая характеристика займа: * Эмитент: ЧП Союз-Лидер * Поручители: ОАО Черниговпродтовары, ЧП Союз-Мост * Начало размещения: 08 апреля 2008 г. * Срок обращения: 3 года * Ставка купона простая: 15,0% годовых * Ставка купона эффективная: 15,9% годовых * Объем выпуска: 50 млн. грн. * Выплата купона: ежеквартально * Оферта: 12 мес. Краткое инвестиционное резюме: ° Крупнейший розничный оператор в Северном регионе Украины, на рынке с 1989 г. ° По итогам 2006 г. занимает 4-е место по количеству магазинов среди розничных операторов Украины ° В структуру группы входят три основных компании: две операционные (Союз-Лидер и Черниговпродтовары) и активодержатель (Союз-Мост) ° В мае 2005 г. группа СОЮЗ приобрела сеть бывших советских гастрономов ОАО «Черниговпродтовары», состоящей из 28 торговых точек. Реконструкция данных маназинов позволила увеличить их оборот в 2,5-4 раза, что значительно увеличило доходность группы и показатель выручки на 1 кв.м. торговой площади ° В целом по состоянию на начало апреля 2008 г. сеть группы охватывает 63 торговые точки в 3 северных областях Украины (Житомирская, Киевская и Черниговская). В 2008 г. группа планирует дальнейшую экспансию в регионы Украины, что позволит сохранить высокие темпы роста товарооборота ° В ходе развития сети группы большинство недвижимости приобретается в собственность. На данный момент группа Союз осуществляет торговую деятельность в магазинах с общей площадью 38 тыс. м2, из которых 86,5% находятся в собственности. ° Планируемая в 2008 г. переоценка активов по рыночной стоимости позволит значительно увеличить капитализацию группы и улучшить ее финансовые показатели, в частности – соотношение Долг/Капитал. На данный момент недвижимость, находящаяся в собственности группы, учитывается на балансе по остаточной стоимости. ° Магазины сети работают в трех форматах (супермаркет, мини-маркет и эконом-магазин) под двумя брендами – «СОЮЗ» и «КВАРТАЛ» ° На долю группы приходится около 70% продаж через каналы организованной торговли в черниговском регионе ° Расширение сети и рост продаж в существующих магазинах под влиянием увеличения доходов населения повысили объем продаж группы в 2007 г. в 1,5 раза до 450 млн. грн. Данные факторы поддержат сохранение темпов роста продаж группы в 1,5 раза (до 700 млн. грн.) и в текущем году, что будет значительно превышать предполагаемые темпы роста в сегменте ° Средний размер чека в целом по группе вырос на 19,3% до 15,5 грн. в 2007 г. Наибольшие темпы роста размера чека отмечены в магазинах формата «супермаркет» (на 27,1% до 21,7 грн.) ° Сегмент розничной торговли остается одним из наиболее инвестиционно-привлекательным, что определяется ненасыщенностью рынка и высокой доходностью. Реальный рост розничного товарооборота в 2007г. составил 29,38% (до 175,1 млн. грн.). Ожидается, что к 2009 г. прирост товарооборота составит около 19% ° Выпуск облигаций на 50 млн. грн. будет направлен на покупку небольших торговых сетей в регионах, что позволит сохранить темпы роста товарооборота на уровне выше среднерыночного ° Эмитентом выпуска является основное операционное предприятие группы – ЧП Союз-Лидер (59,3% оборота группы, 14,0% активов), поручителями облигационного займа выступает вторая компания, на которой сосредоточен операционный бизнес - ОАО «Черниговпродтовары» (33,1% оборота, 23,1% активов), а также основной активодержатель группы – ЧП «СОЮЗ-Мост» (55,0% активов). |
Эмиссия: Союз-Лидер, 1-A
| Статус | Страна риска | Погашение (оферта) | Объем | Рейтинг эмиссии (M/S&P/F) |
|---|---|---|---|---|
| Аннулирована | Украина | 05.04.2011 | 50 000 000 UAH | -/-/- |
Организация: Союз-Лидер
| Полное название организации | Частное предприятие "Союз-Лидер" |
| Страна риска | Украина |
| Отрасль | Торговля и ритэйл |
Поделиться:
Похожие новости:
Торговая сеть "Союз" начала продавать облигации серии "А" на 50 млн. грн.- "Альфа-Банк" начинает первичное размещение облигаций ЧП "Союз-Лидер" серии "А"
- "Альфа-Банк" завтра начинает первичное размещение облигаций ЧП "Союз-Лидер" серии "А"
- ЧП "Союз-Лидер" выпустит облигации серии "А" на 50 млн. грн.
- РА "Кредит-Рейтинг" присвоило выпуску облигаций ЧП "Союз-Лидер" серии "А" кредитный рейтинг "uaВВ"
