Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

"Альфа-Банк" начинает первичное размещение облигаций компании "Союз-Лидер" на общую сумму 50 млн. грн.

04 April 2008 | "Сbonds"

Альфа-Банк начинает первичное размещение облигаций компании Союз-Лидер на общую сумму 50 млн. грн. Группа Союз является крупнейшим сетевым оператором в севрном регионе Украины.

Краткая характеристика займа:

* Эмитент: ЧП Союз-Лидер
* Поручители: ОАО Черниговпродтовары, ЧП Союз-Мост
* Начало размещения: 08 апреля 2008 г.
* Срок обращения: 3 года
* Ставка купона простая: 15,0% годовых
* Ставка купона эффективная: 15,9% годовых
* Объем выпуска: 50 млн. грн.
* Выплата купона: ежеквартально
* Оферта: 12 мес.

Краткое инвестиционное резюме:
° Крупнейший розничный оператор в Северном регионе Украины, на рынке с 1989 г.
° По итогам 2006 г. занимает 4-е место по количеству магазинов среди розничных операторов Украины
° В структуру группы входят три основных компании: две операционные (Союз-Лидер и Черниговпродтовары) и активодержатель (Союз-Мост)
° В мае 2005 г. группа СОЮЗ приобрела сеть бывших советских гастрономов ОАО «Черниговпродтовары», состоящей из 28 торговых точек. Реконструкция данных маназинов позволила увеличить их оборот в 2,5-4 раза, что значительно увеличило доходность группы и показатель выручки на 1 кв.м. торговой площади
° В целом по состоянию на начало апреля 2008 г. сеть группы охватывает 63 торговые точки в 3 северных областях Украины (Житомирская, Киевская и Черниговская). В 2008 г. группа планирует дальнейшую экспансию в регионы Украины, что позволит сохранить высокие темпы роста товарооборота
° В ходе развития сети группы большинство недвижимости приобретается в собственность. На данный момент группа Союз осуществляет торговую деятельность в магазинах с общей площадью 38 тыс. м2, из которых 86,5% находятся в собственности.
° Планируемая в 2008 г. переоценка активов по рыночной стоимости позволит значительно увеличить капитализацию группы и улучшить ее финансовые показатели, в частности – соотношение Долг/Капитал. На данный момент недвижимость, находящаяся в собственности группы, учитывается на балансе по остаточной стоимости.
° Магазины сети работают в трех форматах (супермаркет, мини-маркет и эконом-магазин) под двумя брендами – «СОЮЗ» и «КВАРТАЛ»
° На долю группы приходится около 70% продаж через каналы организованной торговли в черниговском регионе
° Расширение сети и рост продаж в существующих магазинах под влиянием увеличения доходов населения повысили объем продаж группы в 2007 г. в 1,5 раза до 450 млн. грн. Данные факторы поддержат сохранение темпов роста продаж группы в 1,5 раза (до 700 млн. грн.) и в текущем году, что будет значительно превышать предполагаемые темпы роста в сегменте
° Средний размер чека в целом по группе вырос на 19,3% до 15,5 грн. в 2007 г. Наибольшие темпы роста размера чека отмечены в магазинах формата «супермаркет» (на 27,1% до 21,7 грн.)
° Сегмент розничной торговли остается одним из наиболее инвестиционно-привлекательным, что определяется ненасыщенностью рынка и высокой доходностью. Реальный рост розничного товарооборота в 2007г. составил 29,38% (до 175,1 млн. грн.). Ожидается, что к 2009 г. прирост товарооборота составит около 19%
° Выпуск облигаций на 50 млн. грн. будет направлен на покупку небольших торговых сетей в регионах, что позволит сохранить темпы роста товарооборота на уровне выше среднерыночного
° Эмитентом выпуска является основное операционное предприятие группы – ЧП Союз-Лидер (59,3% оборота группы, 14,0% активов), поручителями облигационного займа выступает вторая компания, на которой сосредоточен операционный бизнес - ОАО «Черниговпродтовары» (33,1% оборота, 23,1% активов), а также основной активодержатель группы – ЧП «СОЮЗ-Мост» (55,0% активов).

Эмиссия: Союз-Лидер, 1-A

СтатусСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
АннулированаУкраина05.04.201150 000 000 UAH-/-/-

Организация: Союз-Лидер

Полное название организацииЧастное предприятие "Союз-Лидер"
Страна рискаУкраина
ОтрасльТорговля и ритэйл

Поделиться:

Похожие новости:
×