Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

В Украине готовится первая эмиссия ипотечных облигаций

23 января 2007 | ЛIГАБiзнесIнформ

Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) готовит регистрацию выпуска ипотечных облигаций "Укргазбанка". Это первая в Украине эмиссия этого вида ценных бумаг.

Как сообщил ЛІГАБізнесІнформ советник предправления банка Александр Охрименко, ипотечные облигации "Укргазбанка" будут трехлетними, без оферты, с доходностью 10,5% (купон - раз в квартал). По его словам, маркетинговый анализ показал, что основную часть выпуска выкупят нерезиденты, поэтому управляющим пулом "Укргазбанк" выбрал "ХФБ Банк Украина", входящий в группу "UniCredit". "Для нерезидентов это понятный инструмент, а ставка доходности 10,5% для них очень привлекательна", - пояснил советник.

Он считает, что бумагами "Укргазбанка" могут заинтересоваться и украинские инвесторы, в частности, коммерческие банки и Государственное ипотечное учреждение (ГИУ): покупка ипотечных облигаций закреплена в его уставе как один из способов рефинансирования. Но каких-либо договоренностей с ГИУ, по словам А.Охрименко, пока еще нет.

Осенью Нацбанк включил ипотечные облигации в перечень инструментов, используемых в качестве залога для рефинансирования. "Если Нацбанк действительно согласится брать их в залог, банки их просто разметут - доходность тут более привлекательная, чем у облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Сейчас НБУ принимает в качестве обеспечения только госбумаги", - отметил А.Охрименко.

По его словам, объем выпуска слишком мал для того, чтобы банк смог существенно снизить ставки по жилищной ипотеке. "Банк отталкивался от действующей эффективной ставки по своим ипотечным кредитам - 12,5%. Маржа, соответственно, составит 2%. Если инвесторы хорошо воспримут эти бумаги, в дальнейшем можно будет попытаться предложить по ним 8-9% годовых, то есть, доходность ОВГЗ. Вот тогда можно будет говорить о снижении ставок по ипотечному кредитованию", - рассказал советник председателя правления банка.

Ранее некоторые отечественные банки уже сообщали о намерении выпустить ипотечные облигации. Так, в октябре 2006 года о подготовке к эмиссии ипотечных бумаг заявил пул из трех крупнейших украинских банков: "Райффайзен Банк Аваль", "Укрсоцбанк" и "УкрСиббанк". Однако, по данным представителя "Райффайзен Банка Аваль", в ближайшее время осуществление выпуска не ожидается.

Правовая справка: Согласно Закону "Об ипотечных облигациях" выпуск этих ценных бумаг может осуществляться лишь финансовыми учреждениями. При этом Закон разделяет два вида облигаций: обычные и структурированные.

Эмитентом вторых может быть исключительно специализированная ипотечная организация, которая отвечает перед владельцами облигаций лишь ипотечным имуществом. Если же выпускаются обычные ипотечные облигации, то эмитент отвечает по ним не только ипотечным покрытием, но и всем остальным имуществом, на которое может быть обращено взыскание.

Организация: Укргазбанк

Полное название организацииУкргазбанк
Страна рискаУкраина
ОтрасльБанки

Поделиться:

Похожие новости:
×