Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Киев планирует занять за рубежом еще $200 млн. на развитие инфраструктуры

19 апреля 2004 | ИА "Контекст"

Украинские органы власти активно осваивают внешние рынки капитала. Киевская городская администрация (КГГА) запланировала в этом году выпуск десятилетних еврооблигаций на общую сумму $200 млн. для финансирования строительства нового моста через Днепр и завода для переработки мусора. В мэрии настроены на успешное размещение ценных бумаг уже в первом полугодии.

Киевская муниципальная власть вновь решила привлечь в столицу деньги путем выпуска муниципальных облигаций на внешнем рынке. Об этом сообщил заместитель главы КГГА Виктор Падалка. "В соответствии с утвержденными условиями планируется привлечь $200 миллионов на внешних рынках капитала на срок до 10 лет. Соответствующее решение принял в четверг Киевский городской совет", - сообщил г-н Падалка. В случае успеха, этот заем будет самым большим и самым долгосрочным займом КГГА. Привлеченные средства городские власти планируют направить на строительство Подольского мостового перехода, который станет самым большим из 6-ти мостов через Днепр, и на строительство завода по переработке мусора.

В мэрии небезосновательно рассчитывают на успех такого предприятия. В августе прошлого года Киев уже привлек $150 миллионов "для финансирования капитальных вложений в местную коммунальную и транспортную инфраструктуру". КГГА выпустила еврооблигации сроком на 5 лет, не испытывая при этом каких-либо трудностей с размещением ценных бумаг: профессионально подошли к размещению лид-менеджеры первого займа - Dresdner Kleinwort Wasserstein, JP Morgan и UBS Warburg.

Однако, еще не известно, кто будет организовывать размещение еврооблигаций в этот раз. "В ближайшее время мы объявим тендер на отбор лид-менеджера выпуска долговых обязательств на внешних рынках капитала и юридического советника города", - сообщил Падалка. Правда, заместитель главы КГГА не уточнил, когда столица Украины может осуществить выпуск своих новых обязательств. Но, по оценкам экспертов, размещение может состояться уже в июне-июле.

Выход киевской администрации на рынок внешних займов свидетельствует о росте доверия Запада к платежеспособности столицы Украины. Агентство Standard&Poor's в 2004 году присвоило Киеву рейтинг (В/Позитивный), что сопоставимо с другими столицами региона, такими как Стамбул (B/Позитивный) и немного ниже София (BB/Стабильный) и Москва (BB/Стабильный). Кредитный рейтинг Киева от агентства Moody's - В2 со стабильным прогнозом. Традиционно кредитные рейтинги столичных муниципалитетов аналогичны кредитным рейтингам правительств.

Самыми интересным моментом в планируемом размещении является, безусловно, ставка доходности ценных бумаг, которая тоже пока не известна. В прошлогоднем займе ставка доходности составила 8,75% годовых. Эксперты оценили заем как довольно удачную сделку, поскольку проценты по кредиту не слишком отличались от параметров правительственных займов - 7,65% в 2003 году.

Следует отметить, что размещение еврооблигаций Минфином и КГГА по довольно низким ставкам было связано еще и с тем, что время выхода на внешний рынок с долговыми бумагами было выбрано удачно, поскольку в 2003 - начале 2004 года на международных рынках ставки по еврооблигациям были довольно низкими.

В то же время, аналитики прогнозируют, что благоприятные условия не сохранятся в этом году в связи с ожидаемым ростом ставок в США: с начала года наметилась тенденция роста рисковой премии облигаций развивающихся стран к казначейским облигациям США. Эмиссии ценных бумаг внешних займов, очень вероятно, смогут быть размещены ближе к концу года по более высоким ставкам, чем в начале года. Впрочем, общая тенденция украинских внешних займов говорит о том, что пока что ставки снижаются, а строки обращения увеличиваются. Так, меньше чем за 2 года ставки для правительственных займов снизились на 40%, при увеличении сроков обращения и объемов займов.

Поделиться:

Похожие новости:
×