Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

В банковской системе сложилась парадоксальная ситуация: чем больше денег у банков, тем выше процентные ставки по кредитам

15 апреля 2004 | "Галицкие контракты"

Остатки средств на корсчетах банков стремительно растут. В марте банковские учреждения накопили ровно 6 млрд грн. Столько денег у банкиров не было с середины 2003 года. Но, в отличие от прошлогодней ситуации, лишние деньги идут явно не на пользу ни банкам, ни их клиентам.

Банковская система снова "заболела" сверхликвидностью. Причем "заболевание" обостряется увеличением стоимости кредитов. Если для клиентов кредитные ставки с начала года подросли на несколько процентных пунктов, то на межбанке ресурсы резко поднялись в цене. Ставки по ночным кредитам всего за месяц выросли с 3-5% до 10% годовых. Дорогие деньги при их изобилии - явный признак нежелания банков распоряжаться излишками. Фактически речь идет о лишних 1,5-2 млрд. грн.

В прошлом году увеличение остатков на корсчетах мгновенно приводило к снижению кредитных ставок. Сейчас же все наоборот. Причем если год назад НБУ щедро рефинансировал банки, то сейчас источник на Институтской иссяк. Нацбанк ввел жесткие требования для получения кредитов, отрезав многих банкиров от возможности привлекать дешевые деньги. По идее, заметное снижение объемов рефинансирования банковских учреждений должно было привести к сокращению остатков на корсчетах. Потеряв "нацбанковские" деньги, банкирам пришлось бы компенсировать недостачу за счет собственных средств. Однако этого не произошло.

Неадекватная реакция

Одна из версий противоречивых тенденций на рынке - увеличение Нацбанком месяц назад норматива адекватности капитала с 8 до 10%. Более жесткие требования заставили банкиров притормозить наращивание вложений до тех пор, пока не будет увеличен капитал. Поскольку для увеличения уставного фонда обычно требуется шесть месяцев, банкам пришлось "заморозить" деньги на корсчете. Впрочем, мнения самих банкиров на этот счет весьма противоречивы.

По словам исполнительного директора "Кредит Банка (Украина)" Богдана Адамовича, в прошлом году многие банки резко увеличили свои кредитные портфели. Если высокие темпы кредитования будут сохраняться, в банковской системе могут появиться серьезные проблемы. "После повышения НБУ норматива адекватности капитала многие банковские учреждения уже находятся на грани капитализации", - говорит Адамович.

Иной точки зрения придерживаются руководители крупнейших банков. "По большому счету, серьезной проблемы с выполнением норматива адекватности капитала нет. У Приватбанка норматив составляет порядка 12%", - говорит председатель правления Приватбанка Александр Дубилет. По его мнению, повышенные требования НБУ по адекватности капитала не отразились на кредитных ставках.

Не испытывает сложностей с выполнением норматива НБУ и банк "Аваль". По мнению председателя правления банка Александра Деркача, увеличение остатков на корсчетах вызвано несколькими причинами. Во-первых, НБУ ужесточил нормативы по обязательному резервированию, а во-вторых, на межбанковском рынке отсутствует предложение ресурсов на длительные сроки. "Кроме того, банки стали требовательнее относиться к выполнению норматива адекватности капитала и предпочитают кредитовать наиболее рентабельные проекты", - дополнил банкир.

Повышение же кредитных ставок, по мнению Деркача, вызвано, с одной стороны, увеличением спроса на кредиты в валюте, с другой - растущей популярностью у вкладчиков гривневых, а не валютных депозитов. Эта диспропорция привела к росту ставок по валютным кредитам, что отразилось и на подорожании гривневых ресурсов.

"Значительный спрос на кредитные ресурсы со стороны частных и корпоративных клиентов при наличии проблем с капитализацией у целого ряда банков, в принципе, может стать причиной определенного повышения ставок", - считает начальник управления стратегического менеджмента и корпоративного развития Финансово-экономического департамента банка "Надра" Александр Слободяник. Однако, по его мнению, эта тенденция имеет временный характер, поскольку проблема с капитализацией носит преимущественно структурный характер. Другими словами, проблемы с наращиванием капитала приведут, скорее всего, не к остановке кредитования в рамках системы, а к новому переделу рынка - высокий спрос на заемные средства откроет дополнительные возможности для банков, успешно нарастивших свои капиталы, в том числе и за счет клиентов менее удачливых коллег.

Межбанковские шалости

У Нацбанка свой взгляд на происходящее повышение процентных ставок на межбанке. Недавно НБУ провел анализ рыночных тенденций и пришел к выводу, что высокие ставки - следствие проблем с ликвидностью некоторых банков, проводящих рискованную политику на рынке и лишенных возможностей получать качественное обеспечение под выданные кредиты. Эти банки, как утверждает НБУ, получают кредиты на межбанке по высоким ценам и тем самым ухудшают свое финансовое состояние. Всего НБУ уличил 70 банковских учреждений в привлечении дорогих ресурсов. Из них большая часть - 53 банка - входят в группу мелких банковских учреждений. Но если для небольших банков межбанк зачастую выступает одним из основных источников привлечения средств, то для средних и крупных стремление получить ресурсы любой ценой недопустимо.

По данным НБУ, по завышенным ценам привлекли кредиты десять средних банков, шесть крупных и один крупнейший банк. То есть в банковской системе четко проявился класс неэффективных банковских учреждений, чьи возможности по привлечению дешевых денег существенно ограничены. В конечном счете, высокие ставки на межбанке перекладываются на конечных заемщиков. В то же время, провинившиеся банки хоть и влияют на ресурсный рынок, погоды на нем явно не делают. Крупные ресурсы сосредоточены в руках ведущих банковских учреждений, и делиться ими они пока не собираются, поскольку основная проблема "дорогого изобилия" кроется не в скупости банкиров, а в политике Нацбанка.

НБУ ушел от догмы "чем больше кредитов, тем лучше", сделав акцент на качестве вложений. Именно с этой целью приняты все последние нововведения - повышение норматива по адекватности, ограничение при рефинансировании, ужесточение резервных требований. На подходе новые ограничения. Естественно, качество дорого обходится для банковской системы. Отсюда и высокие ставки. Но в борьбе за качество НБУ перегибает палку. Излишние ограничения вредны для рынка и к большому эффекту не приведут. Никто не спорит, что резвое наращивание кредитов может отликнуться через пару лет крупными неприятностями. Только резко жать на тормоза во время езды по автобану не рекомендуется. У автолюбителей это называется "ловить на зад". Вместо введения ограничений следовало бы улучшать качество банковского надзора. В НБУ пока придерживаются иной тактики: в ближайшее время банкирам будет преподнесен очередной сюрприз в виде ежедневного резервирования. Результат - остатки на корсчетах снова возрастут.

Первомайские ягодки

Ситуация на рынке накалится до предела после введения НДС-счетов. В банковскую систему хлынет дополнительный приток денег, трансформировать которые в кредиты она не сможет.

По словам председателя правления АгроКомБанка Александра Новикова, на НДС-счетах предприятий в банках будет образовываться неснижаемый остаток средств. Трансформировать эти пассивы в рабочие активы банки быстро не смогут.

По его словам, средства, которые поступят на НДС-счета, - это "горячие" деньги и они вряд ли будут способствовать снижению кредитных ставок. При этом необходимо учесть частичное "вымывание" оборотных средств предприятий и, соответственно, возможное повышение спроса на кредитные ресурсы.

Поделиться:

Похожие новости:
×