Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Рынок евробондов продолжает манить украинские банки

26 марта 2004 | ИА "Контекст"

Примеру "Приватбанка" и "Укрсиббанка", вышедших на рынок внешних заимствований путем выпуска еврооблигаций, вскоре может последовать и ряд других "системных" коммерческих банков страны. Глава НБУ Сергей Тигипко уже сообщил, что "Укрсоцбанк", наряду с "Авалем" и "Укрэксимбанком", готовятся к дебютным выпускам евробондов. Но в банках всю информацию по этому поводу предпочитают держать в секрете.

Слухи о выходе отечественных банков на рынок еврооблигаций (первопроходцами, напомним, в прошлом году были "Приватбанк", и продолживший размещение евробондов "Укрсиббанк"), еще больше "подогрел" на днях Сергей Тигипко. Как сообщил глава НБУ, на текущий момент еще несколько банков готовятся к выходу на рынок внешних займов. По словам главного банкира страны, над выпуском еврооблигаций работают такие банки, как "Укрсоцбанк", "Аваль" и "Укрэксимбанк", которые сейчас входят в десятку крупнейших по размерам активов отечественных банков (соответственно, 4-е, 2-е и 5-е показатели среди отечественных банков, по данным Ассоциации украинских банков на 1 февраля 2004 года). Таким образом, с учетом состоявшегося стомиллионного выпуска бумаг "Укрсиббанка", сумма выпуска евробондов украинскими банками, по оценке НБУ, в текущем году может составить $400-$500 млн.

Впрочем, сами банкиры пока предпочитают держать в секрете информацию относительно предполагаемых выпусков евробондов. Во всех перечисленных главой НБУ банках, "Контексту" сообщили, что не готовы комментировать заявление Сергея Тигипко, и отказались конкретизировать свои планы по выходу на рынки внешних заимствований.

Напомним, первым украинским банком, вышедшим на рынок евробондов, стал "Приватбанк", в декабре прошлого года разместивший трехлетние еврооблигации на сумму $100 млн. Ставка доходности бумаг при выпуске составила 10,875% годовых. По данным банка, на 24 марта котировки его еврооблигаций на вторичном рынке составляли 102,18% - 103,17%, а доходность - 9,513% годовых.

Примечательно, что в гонке за "право первородства", "Приватбанку" удалось опередить одного из своих главных конкурентов на украинском рынке - "Укрсоцбанк". Последний, в свою очередь, считается наиболее реальным претендентом (из трех, названных Сергеем Тигипко финансовых институтов) на то, чтобы стать третьим отечественным банком, выпустившим евробонды. Ведь планы по выходу на внешний рынок оглашались банком еще в декабре 2003 года.

23 марта стало известно об успешном размещении трехлетних облигаций "Укрсиббанка" на ту же суму в $100 млн., ставка размещения бумаг составила уже 10,5%. Впрочем, по мнению президента банка "НРБ-Украина" Вячеслава Юткина, цена, по которой "УкрСиббанку" удалось привлечь средства на рынке еврооблигаций, считается предельной для европейского рынка. В то же время финансист навал данную ставку по бондам "Укрсиббанка" вполне приемлемой, подчеркнув, что при дальнейших размещениях она будет снижаться.

Стоит отметить, что сами намерения отечественных коммерческих банков по размещению евробондов новостью уже давно не являются. Так, еще в начале февраля старший аналитик рейтингового агентства Moody’s Павел Шимачек сообщил "Контексту", о ведущейся подготовке несколькими украинскими банками получения международных кредитных рейтингов, необходимых для выпуска еврооблигаций. Однако конкретные банки, заинтересованные в получении рейтингов, аналитик не назвал. Тем не менее, даже саму тенденцию повышения интереса украинских комбанков к рейтингованию Павел Шимачек охарактеризовал как положительную. В будущем, по мнению Moody’s, перспективы украинских банков являются достаточно неплохими.

Действительно, тот факт, что "Укрсиббанку", размер капитала которого гораздо меньше, чем у "Приватбанка" (318,87 млн. грн. против 1030,65 млн. грн. на 1 февраля текущего года, по данным Ассоциации украинских банков), удалось разместить евробонды под более низкую ставку, чем означенному конкуренту, свидетельствует о росте доверия иностранных инвесторов к украинских заемщикам. По словам Вячеслава Юткина, учитывая, что с увеличением количества заемщиков на внешних рынках уровень доверия к Украине растет, и цена на ресурсы снижается, следующий банк, выйдя на рынок еврооблигаций, сможет привлечь средства уже под 9,9-9,8%.

Не исключено, что именно "Приватбанку", как дебютанту внешнего рынка, отечественные банки во многом обязаны в плане как состоявшегося (для "Укрсиббанка"), так и ожидаемого для остальных, снижения ставки доходности бумаг при их размещении. С другой стороны, вышеприведенное заявление Тигипко, с учетом молчания банков, можно трактовать еще и в качестве стимула, который может "подстегнуть" банки к скорейшему выходу на внешние рынки. По крайней мере, планы "Аваля", "Укрсоцбанка" и "Укрэксимбанка" секретом теперь не являются.

Поделиться:

Похожие новости:
×