Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

ГАО «Черноморнефтегаз» помимо внутреннего займа на 60 млн. грн. в 2004 году планирует получить $20 млн. посредством кредита

17 марта 2004 | Cbonds

29 марта начнется размещение облигационного займа ГАО «Черноморнефтегаз» серии «D» на сумму 30 млн. грн. В сентябре начнется размещение серии «Е» на такую же сумму. Об этом сообщили 16 марта во время пресс-конференции сообщили представители эмитента и андеррайтера, которым выступает «Первый Украинский Международный Банк».

Основные параметры выпуска:
Серия: «D»
Свидетельство о регистрации: №19/2/04 от 16 февраля 2004 года
Тип облигаций: именные процентные
Объем: 30 000 000 грн.
Номинал: 1 000 грн.
Начало размещения: 29 марта 2004 года
Период размещения: с 29.03.2004г. по 29.04.2004г.
Период обращения: 1,5 года – с 29.03.2004г. по 25.09.2005г.
Номинальная доходность: 15,5%
Выплата купонного дохода: ежеквартально – 28.06.2004, 27.09.2004, 27.12.2004, 28.03.2005, 27.06.2005, 26.09.2005
Оферта: не предусмотрена
Погашение: 25 сентября 2005 года

Во время пресс-конференции Генеральный директор ГАО «Черноморнефтегаз», Ясюк Валерий Николаевич, остановился на производственных и финансовых показателях компании в 2003 году, а также сделал прогноз развития компании на ближайшие несколько лет. Среди основных положительных моментов работы компании в 2004 году было названо освобождение предприятия от рентных платежей за использование недр, что позволит компании сэкономить порядка $40 млн., которые планируется использовать на обновления ОФ и другие инвестиции.

На вопрос журналистов о полуторагодичном сроке обращения облигаций, представители андеррайтера («ПУМБ») и консультанта («АртА») ответили расплывчато, указав лишь, что первые выпуски (серии А-С) с годичным периодом обращения имели успех на рынке и теперь было решено попробовать сделать заимствование на более длительный срок. И тут же было сказано о лимитах банков на годичные облигации! Т.е. получили полное противоречие – для банков невыгодно, нет даже не так – практически невозможно купить данные облигации из-за 1,5 годичного периода обращения без оферты, которая не предусмотрена. Поэтому единственное что остается – это операции РЭПО на месяц, два и так по кругу…

Период размещения вместе с достаточно низкой номинальной доходностью 15,5% (если рассматривать текущие рыночные доходности) также вызвал ожидаемые вопросы, отвечая на которые, представители эмитента сделали несколько заявлений. Первое, доходность размещения вполне может быть повышена – судя по предварительной информации, как минимум до 16,5%. Второе, ПУМБ не осуществляет твердый андеррайтинг, но в то же время, представители банка заявили о покупке для себя существенной части эмиссии (судя по всему, около 15 млн. грн.). Таким образом, размещать реально придется лишь половину от общего объема эмиссии, что, похоже, будет не совсем уж простым делом.

Что касается эмитента, то помимо внутреннего займа на 60 млн. грн. (серии «D» и «Е»), планируется получение кредитной линии от «Черноморского банка торговли и развития». Так, сейчас в компании заканчивается международный аудит, который проводит KPMG, после чего планирует получить кредит с такими ориентировочными параметрами: объем - $20 млн., период обращения – 7 лет, ставка доходности – 7-8% (будет зависеть предположительно от обеспечения, под которое будет выдан этот кредит).

Поделиться:

Похожие новости:
×